Средний размер ипотеки в России за год вырос на 23% и усилил охлаждение спроса после изменения условий семейной ипотеки, следует из обзора "Эксперт РА". Обсуждаемый рост ставок для семей с одним ребенком может еще снизить выдачи
К концу 2025 года средний чек по ипотеке достиг 4,9 млн руб., увеличившись примерно на четверть (23%) год к году, говорится в исследовании агентства "Эксперт РА" (есть у РБК). Это произошло из-за ускоренного роста цен на первичном рынке и смещения спроса в сегмент новостроек, где сосредоточены льготные программы. По оценке "Эксперт РА", непосредственно в сегменте новостроек средний размер кредита был еще выше, чем в целом по рынку, и составил около 5,7 млн руб.
Оценки основаны на данных Банка России, Росстата и статистике "Дом.РФ". В исследовании "Эксперт РА" использованы результаты анкетирования 30 банков, на которые приходится около 99% ипотечного рынка по объему выдач. Под ипотекой понимаются жилищные кредиты, выданные в соответствии с законом "Об ипотеке (залоге недвижимости)".
Из-за чего вырос средний чек
Средний чек рос вслед за стоимостью жилья, пишут аналитики. По данным Росстата, за 2025 год стоимость квадратного метра на первичном рынке выросла на 21%, на вторичном – на 14%. Разрыв между ними достиг 65% на фоне смещения спроса в сегмент новостроек, на которые рассчитаны программы с господдержкой. После вступления в силу с 1 февраля 2026 года принципа "одна семья – один льготный кредит" рынок столкнулся с резкой коррекцией. Поток заявок на семейную ипотеку, по данным "Дом.РФ", сократился более чем на 40%. В "Эксперт РА" отмечают, что обсуждаемое введение дифференцированных ставок по семейной ипотеке может оказаться дополнительным фактором сдерживания роста выдач.
Давление на спрос оказал и рост среднего чека: при увеличении суммы кредита даже при прежних ставках ежемесячный платеж заметно вырос. Если исходить из среднего размера кредита на новостройки в 5,7 млн руб. и срока около 27 лет, ежемесячный платеж по льготной ипотеке под 6% составляет примерно 35 тыс. руб., оценили в "Эксперт РА". Если же ставки по семейной ипотеке для семей с одним ребенком (на них приходится около половины льготных ипотечных выдач) повысят, как обсуждается, до 10 или 12%, то средний платеж тогда вырастет на 44 и 68%, соответственно. Как говорится в исследовании, это существенно снижает доступность кредитов для части заемщиков…
Увеличение суммы кредита сопровождалось удлинением сроков, следует из обзора. В 2025 году средний срок ипотеки стабильно превышал 25 лет, а к концу года достиг 26 лет. Банки фактически компенсировали рост стоимости жилья за счет растягивания выплат, однако после изменения условий льготных программ этот механизм перестал полностью сглаживать нагрузку, указывают в "Эксперт РА". Только в декабре 2025 года объем выдач достиг 811 млрд руб., а в январе 2026-го – 425 млрд руб., при этом более 80% приходилось на льготные программы, писал РБК. Заемщики стремились оформить кредиты до ужесточения условий, в том числе фиксируя более дорогие объекты.
Что ожидать в 2026 году
По прогнозу "Эксперт РА", в 2026 году ипотечные выдачи могут вырасти на 15-20% и превысить 5 трлн руб. за счет восстановления рыночного сегмента и снижения ставок. Весь прошлый год они находились на запретительно высоком уровне – выше 20%. По состоянию на 3 апреля средние ставки по рыночной ипотеке в России впервые с лета 2024 года опустились ниже 20% годовых, следует из данных "Дом.РФ": на новостройки – до 19,93%; на готовое жилье – до 19,61%.
С июня прошлого года до настоящего времени ключевая ставка снизилась с 21 до 15% и может опуститься до 11,5-12,5% к концу 2026-го, ожидает "Эксперт РА". По мнению аналитиков, оживление спроса возможно уже при ставках 16-17% за счет отложенного спроса и ожиданий рефинансирования. Однако для массового восстановления доступности ипотеки ставки должны опуститься ниже 12%, что позволит компенсировать выросший средний чек, говорится в исследовании...
Источник: РБК
