Страховой рынок в 2026 году: рост вопреки вызовам

Поделиться

VK

Резюме

• На рынке страхования non-life доля позитивно настроенных страховщиков снизилась с 87 до 59%. Причины пессимизма страховых компаний связаны с ростом убыточности и снижением инвестиционного дохода.
• В страховании жизни, наоборот, некоторый рост оптимизма. Доля позитивных оценок увеличилась с 59 до 64%. Это связано с сохраняющимся ростом бизнеса, возобновлением продаж долгосрочных продуктов и постепенной активизацией кредитного страхования жизни.
• Основными негативными факторами для страхового рынка страховщики назвали высокие ключевую ставку и инфляцию, а главными вызовами – рост убыточности и падение рентабельности.
• Среди значимых достижений страховщики отмечают положительную динамику сборов в большинстве ключевых сегментов, адаптацию продуктов под текущие рыночные условия и запросы клиентов, а также рост цифровизации рынка.
• Страховой рынок проходит через масштабную цифровую трансформацию. Увеличились онлайн-продажи, развивается удаленное урегулирование убытков, происходит активное внедрение ИИ в бизнес-процессы. В среднем в 2025 году страховые компании инвестировали в развитие ИТ 2–3% страховых премий.
• По мнению страховщиков, прирост рынка страхования non-life по итогам 2026 года составит 5–10%, а страхования жизни – 10–15%. Сегмент ДМС вырастет на 10–15%, ОСАГО – до 5%, страхование автокаско – на 5–10%, страхование от НС и болезней – на 5–10%, страхование имущества юридических лиц, как и страхование имущества граждан – на 10–15%.

В страховании non-life зафиксировано ухудшение настроений страховщиков. Причинами стали рост убыточности и падение инвестиционного дохода.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» в июле 2026 года провело опрос страховых компаний относительно различных аспектов функционирования рынка. В опросе приняли участие страховые компании, доля которых на страховом рынке составляет 66%. Агентство попросило страховщиков оценить состояние страхового рынка по шкале от -5 до 5, где -5 означает максимально негативное состояние, 0 – нейтральное, 5 – максимально позитивное.

В оценках состояния рынка страхования non-life в июле 2026 года отмечается общее ухудшение настроений страховщиков и их смещение в негативную зону. Если в июле 2025 года негативные оценки отсутствовали, то в июле 2026-го доля умеренно негативных оценок выросла до 33%. Доля позитивных оценок (4–5 баллов) снизилась на 7 п. п (с 20 до 13%), а доля умеренно позитивных (1–3 балла) – на 21 п. п (с 67 до 46%). Тем не менее, группа умеренных оптимистов остается самой многочисленной и в 2026 году. Доля респондентов с нейтральными оценками (0 баллов) снизилась на 5 п. п. (с 13 до 8%).

Негативные настроения страховщиков связаны с тем, что, несмотря на увеличение страховых взносов, страховые выплаты растут быстрее под влиянием инфляции, а также повышения частоты страховых событий в результате атак БПЛА. Тарифы в автостраховании и ДМС недостаточны и не покрывают убыточности. В результате прибыль и рентабельность сокращаются. Снижение ключевой ставки приводит к сокращению инвестиционного дохода страховщиков, которым они могли покрывать высокую убыточность. Но в то же время текущий уровень ключевой ставки еще не способствует значительному спросу на кредитное страхование, которое могло бы поддержать рынок.

В страховании жизни, наоборот, укрепление позитивных оценок на фоне хороших темпов роста, возвращения долгосрочных продуктов и некоторой активизации кредитного страхования жизни.

В отличие от рынка non-life, в сегменте страхования жизни наблюдается некоторый рост оптимизма среди страховых компаний. Доля позитивных оценок (4–5 баллов) выросла на 3 п. п. (с 25 до 28%), а умеренно позитивных (1–3 балла) – на 2 п. п. (с 34 до 36%). Количество респондентов, оценивающих состояние рынка страхования жизни нейтрально, сократилось на 4 п. п. (с 33 до 29%), а группа страховщиков с умеренно негативными оценками (-1 до -3 баллов) осталась минимальной и даже показала снижение на 1 п. п. (с 8 до 7%).

Рынок страхования жизни демонстрирует хорошую динамику. Отмечается постепенное возвращение к долгосрочным продуктам страхования жизни, что укрепляет финансовую устойчивость и надежность страховщиков. Также происходит некоторая активизация кредитного страхования жизни. Появились новые страховые продукты, что расширяет предложения страховщиков.

Игорь Кобзарь,
вице-президент «Сбера», генеральный директор ООО «Сбер Страхование жизни»

«В июле этого года появились еще два новых инструмента – страхование жизни с объявленной и с расчетной доходностью. На наш взгляд, второй инструмент – страхование жизни с расчетной доходностью – имеет неплохие перспективы. Однако регуляторные ограничения на возможность продажи таких продуктов только квалифицированным инвесторам и наличие ограничений на минимальный чек от 6 -млн рублей могут в некоторой степени тормозить спрос».

Высокие ключевая ставка и инфляция, по мнению страховых компаний, являются основными негативными факторами для страхового рынка. Большинство страховщиков (36%) отметили высокую ключевую ставку в качестве наиболее критичного для страхового рынка фактора. Это связано с тем, что темпы кредитования замедлены, что обуславливает и низкие объемы сопутствующего страхования. В то же время 32% страховых компаний выделяют высокую инфляцию в качестве наиболее значимого негативного фактора, влияющего на страховой рынок. Рост медицинской инфляции, стоимости ремонта автомобилей и запчастей повышает убыточность в сегментах ДМС и автострахования.

Рост убыточности и падение рентабельности – главные вызовы для страховщиков.

Главным риском для страхового рынка компании считают растущую убыточность. По данным опроса, эта проблема сильнее всего затрагивает автострахование (31%), но также усиливается и в корпоративном страховании (15%). Кроме того, страховой бизнес серьезно тревожит падение рентабельности: 23% участников рынка заявляют о снижении маржинальности, а еще 16% опасаются падения продаж.

Несмотря на трудности, страховой рынок продолжает развиваться и, по мнению страховщиков, он достиг определенных успехов:

• Сохранение положительной динамики большинства главных сегментов по сборам страховых премий, несмотря на сохраняющиеся ограничения со стороны высокой ключевой ставки и низкой кредитной активности.
• Адаптация страховых продуктов с учетом рыночных факторов и потребностей клиентов. Страховые продукты становятся более удобными и понятными.
• Рост цифровизации рынка. Увеличились онлайн-продажи, развивается удаленное урегулирование убытков, происходит активное внедрение ИИ в бизнес-процессы.

В среднем в 2025 году страховые компании инвестировали в развитие ИТ 2–3% страховых премий. Сегодня страховой рынок проходит через масштабную цифровую трансформацию, где ИТ-технологии стали главным инструментом конкуренции. Страховые компании постепенно превращаются в высокотехнологичные экосистемы. Развитие ИТ-направления – это способ быть конкурентоспособным, оптимизировать внутренние процессы и предложить клиентам принципиально новый уровень сервиса.

Основные технологии, которые будут наиболее важны для цифровой трансформации страхового рынка в ближайшие годы:

• Искусственный интеллект (ИИ) и машинное обучение.
• Большие данные (Big Data) и аналитика.
• Открытые API (Open API) и интеграция цифровых экосистем.
• Low-code- и No-code-платформы для внутренней автоматизации.
• Облачные вычисления (Cloud) и миграция в облачные платформы.
• Автоматизация ключевых процессов (урегулирование и андеррайтинг).
• Интернет вещей (IoT) и телематика.
• Адаптация под беспилотный и автономный транспорт.
• Кибербезопасность и усиление мер защиты в условиях хакерских атак.
• Импортозамещение и формирование импортонезависимого ИТ-стека.
• Блокчейн и смарт-контракты.

Страховые продукты меняются вслед за изменением внешней среды.

С одной стороны, на страховом рынке растут платформенные продажи простых, стандартизированных продуктов. С другой стороны, широкое распространение получают онлайн-конструкторы и персональные коробочные страховые продукты, где можно самостоятельно настраивать сроки страхования, объекты страхования и стоимость страхования. Кроме этого, активно развивается формат подписок, в т. ч. в автокаско и страховании имущества граждан.

Сергей Простатин,
член Совета директоров, генеральный директор АО СК «РСХБ-Страхование»

«Все более популярным становятся страховые продукты с гибкой системой настройки самим страхователем. Такой подход позволяет страхователю самостоятельно управлять стоимостью страхового продукта за счет изменения срока и объекта страхования, а также учета отдельных или дополнительных рисков. Кроме того, в розничном сегменте активно стали продвигаться страховые продукты с подписочной моделью в целях снижения единовременных платежей».

Страховщики отмечают, что резко вырос спрос на страхование рисков терроризма и ударов БПЛА. Активизировалось развитие киберстрахования.

В страховании жизни в текущих макроэкономических условиях рынок сконцентрировался на продуктах с гарантированной доходностью.

Приоритетные задачи, которые ставят перед собой страховщики:

• Стабилизация убыточности в автостраховании и ДМС.
• Сохранение рентабельности.
• Расширение продуктовой линейки с учетом потребностей клиентов.
• Удержание продаж.
• Развитие цифровых сервисов и инструментов.
• Внедрение технологий искусственного интеллекта
• Повышение качества клиентского сервиса и ускорение урегулирования убытков.
• Противодействие страховому мошенничеству.

ДМС: рост скепсиса на фоне снижения маржинальности и повышения медицинской инфляции.

При оценке состояния сегмента ДМС в июле 2026 года у страховщиков отмечается снижение оптимизма по сравнению с июлем 2025-го. Суммарная доля положительных ответов снизилась с 93% в июле 2025 года до 68% в июле 2026-го на фоне роста нейтральных и умеренно негативных оценок. Доля позитивных оценок (4–5 баллов) сократилась на 12 п. п. (с 36 до 24%), а умеренно позитивных оценок (1–3 балла) – на 13 п. п. (с 57 до 44%), однако эта группа остается крупнейшей в обоих периодах. При этом количество респондентов с нейтральными оценками (0 баллов) выросло – на 13 п. п. (с 7 до 20%), а также появилась группа страховщиков, оценивающих рынок ДМС умеренно негативно (-1 до -3 баллов) – в июле 2026 года их доля составила 12%, тогда как в июле 2025-го она полностью отсутствовала.

Ухудшение настроений страховщиков связано с тем, что маржинальность ДМС сокращается из-за высоких темпов роста медицинской инфляции. Компании стремятся сдерживать тарифы на ДМС, чтобы не потерять клиентов. При этом они сталкиваются с ростом убыточности. Расходы на ДМС страховые компании пытаются нивелировать, внедряя цифровые технологии, в т. ч. ИИ.

ОСАГО: негативное восприятие в результате роста убыточности.

В сегменте ОСАГО в 2026 году отмечается резкий рост негативного восприятия. Суммарная доля негативных оценок (от -1 до -5) выросла с 38 до 52%, превысив половину всех опрошенных. Позитивный сегмент сократился до критических значений, уступив место растущим негативным и нейтральным оценкам. Доля умеренно позитивных оценок (1–3 балла) снизилась на 38 п. п. (с 62 до 24%), при этом доля позитивных оценок (4–5 баллов) в июле 2026 года выросла с 0 до 5%, а доля нейтральных оценок увеличилась с 0 до 19%.

Страховые компании столкнулись с ростом убыточности в сегменте ОСАГО. Страховые выплаты росли быстрее, чем тарифы. Несмотря на официальное расширение тарифного коридора, компании держали тарифы на минимальных уровнях. Неблагоприятные природные условия, а также рост стоимости ремонта и автозапчастей привели к увеличению убыточности ОСАГО. Кроме этого, негативно влияет на убыточность сложившаяся судебная практика.

Страхование автокаско: рост продаж добавляет оптимизма страховщикам.

В отличие от сегмента ОСАГО, рынок страхования автокаско страховщики воспринимают более позитивно. Доля умеренно позитивных оценок (1–3 балла) снизилась на 9 п. п. (с 61 до 52%). Однако этот спад компенсировался появлением более позитивных оценок (4–5 баллов), их доля составила 14%. В целом суммарная доля позитивных оценок даже немного выросла – с 61 до 66%. При этом нейтральные и негативные оценки несколько снизились. Доля нейтральных ответов (0 баллов) сократилась на 3 п. п. (с 8 до 5%), негативных (от -4 до -5 баллов) также снизилась на 3 п. п (с 8 до 5%), а группа умеренно негативных оценок (от -1 до -3 баллов) показала рост на 1 п. п. (с 23 до 24%).

Более позитивный взгляд страховых компаний на рынок страхования автокаско по сравнению с рынком ОСАГО связан с ростом страховых премий. Страховщики отмечают, что растут страховые сборы за счет продаж новых автомобилей и повышения средней стоимости автомобилей. Кроме этого, ожидается рост автокредитования после снижения ключевой ставки. Однако проблемы убыточности, характерные для сегмента ОСАГО, также присутствуют и в страховании автокаско.

Страхование от несчастных случаев и болезней: высокая ключевая ставка сдерживает развитие сектора.

По данным опроса страховых компаний о состоянии рынка страхования от несчастных случаев и болезней, наблюдается негативный тренд оценок. Снижение общего уровня оптимизма привело к резкому увеличению нейтральных оценок и укреплению позиций участников, настроенных умеренно негативно. Доля позитивных оценок (4–5 баллов) снизилась на 6 п. п (с 14 до 8%), а доля умеренно позитивных (1–3 балла) – на 11 п. п (с 36 до 25%). В результате суммарная доля положительных оценок упала с 50 до 33%. Количество респондентов с нейтральными оценками (0 баллов) выросло более чем в два раза – на 15 п. п (с 14 до 29%). Умеренно негативные оценки (от -1 до -3 баллов) доминируют, их доля составила 38%, увеличившись на 2 п. п. по сравнению с июлем 2025 года.

Медленное снижение ключевой ставки и сохранение ее на умеренно высоком уровне не позволяет активно развиваться ипотечному и потребительскому кредитованию, с которым тесно связано страхование от несчастных случаев и болезней.

Страхование имущества юридических лиц: позитив снижается на фоне роста частоты страховых случаев.

В отношении страхования имущества юридических лиц у страховщиков отмечается заметный спад оптимизма и рост умеренно негативных настроений. Суммарная доля положительных оценок (балл от 1 до 5) сократилась с 84 до 57%. Основной отток из категории умеренных оптимистов распределился поровну между нейтральной зоной и зоной умеренного негатива, а также привел к формированию группы с крайне негативными оценками. Доля умеренно позитивных оценок (1–3 балла) снизилась на 28 п. п (с 76 до 48%). Несмотря на резкое падение, эта группа респондентов все еще является крупнейшей в июле 2026 года. Количество страховщиков, оценивающих страхование имущества юридических лиц нейтрально (0 баллов), увеличилось на 11 п. п (с 8 до 19%). Доля умеренно негативных оценок (-1 до -3 баллов) также выросла на 11 п. п. (с 8 до 19%). Кроме этого появилась группа компаний, оценивающих сегмент крайне негативно (-4 до -5 баллов), которая составила 5%.

Снижение оптимизма у страховых компаний связано с усилением рисков террористического характера и ударов БПЛА. Отмечается резкий рост частоты страховых случаев. Страховщики сталкиваются с крупными убытками.

Страхование имущества граждан: рост страховых взносов и осознанности потребителей.

В целом доля страховщиков, положительно оценивающих рынок страхования имущества граждан (оценки от 1 до 5 баллов) практически не изменилась и составила 76% по данным на июль 2026 года. Доля крайне позитивных оценок (4–5 баллов) увеличилась на 4 п. п. (с 15 до 19%), а умеренно позитивных (1–3 балла), наоборот, сократилась на 5 п. п. (с 62 до 57%). Доля респондентов, оценивающих сегмент нейтрально (0 баллов), снизилась на 5 п. п (с 15 до 10%). При этом доля умеренно негативных оценок (-1 до -3 баллов) выросла на 6 п. п. (с 8 до 14%).

Страховые компании в целом смотрят позитивно на сегмент страхования имущества граждан. Они отмечают, что это направление показывает хорошие темпы роста. Также происходит рост осознанности граждан в приобретении полисов страхования имущества. К тому же, процесс оформления полисов значительно упрощается за счет цифровизации и работы финансовых маркетплейсов. Также на фоне ожиданий по снижению ключевой ставки ожидается рост коробочных и кредитных продуктов.

Накопительное страхование жизни: высокая способность конкурировать с депозитами способствует росту.

Состояние сегмента накопительного страхования жизни страховщики в целом оценивают позитивно: общая доля положительных оценок (баллы от 1 до 5) выросла с 73 до 78%. При этом произошло заметное перераспределение долей внутри позитивного спектра. Доля крайне позитивных оценок (балл от 4 до 5) снизилась на 7 п. п. (с 46 до 39%), а доля умеренно позитивных оценок (балл от 1 до 3) выросла на 12 п. п. (c 27 до 39%). В то же время доля нейтральных оценок (балл 0) сократилась с 18 до 15%. Общий уровень негативных оценок остался низким, при этом изменился его характер. В июле 2025 года фиксировались только крайние негативные оценки (9% с баллом от -4 до -5), а в июле 2026-го появились умеренно негативные ответы (7% с баллом от -1 до -3).

Рыночные условия позволяют страховщикам предлагать продукты НСЖ, которые способны конкурировать с депозитами по привлекательности доходности.

Инвестиционное страхование жизни: отказ от предыдущего формата продукта добавил пессимизма страховщикам.

В июле 2026 года мнения страховщиков о состоянии сегмента ИСЖ резко изменились по сравнению с ответами в июле 2025-го – произошло смещение оценок респондентов в сторону нейтральных и негативных. В июле 2025 года группа респондентов с умеренно позитивными оценками (балл от 1 до 3) была доминирующей и составляла большинство опрошенных – 55%. К июлю 2026 года доля этой группы сократилась до 17%. При этом доля крайне позитивных оценок осталась практически неизменной. Категория нейтральных оценок выросла почти в три раза: с 18% в 2025 году до 50% в 2026-м. Общий уровень негативных оценок (сумма умеренно негативных и негативных баллов) вырос с 18 до 25%.

Сегмент инвестиционного страхования жизни резко уменьшился после прекращения новых продаж с 1 января 2026 года. С 1 июля 2026 года стартовало ИСЖ 2.0, однако страховщики отмечают, что продукт кардинально отличается своей емкостью от предыдущей версии в меньшую сторону.

Кредитное страхование жизни: постепенный выход из депрессии способствует росту положительного восприятия.

По данным ответов участников опроса можно отметить заметное улучшение ситуации в сегменте кредитного страхования жизни. Главный тренд – это резкое сокращение доли негативных оценок. Если в июле 2025 года доля умеренно негативных оценок составляла 64% и еще 9% приходилось на крайне негативные оценки, то в июле 2026-го доля умеренно негативных оценок сократилась более чем вдвое – до 31%, а крайне негативные оценки исчезли. Доля умеренно позитивных оценок выросла с 9 до 31%, так же как и нейтральных оценок. Таким образом, три категории оценок (умеренно позитивные, нейтральные и умеренно негативные) получили одинаковые доли – по 31% в июле 2026 года.

Некоторая активизация на рынке ипотечного кредитования способствует росту кредитного страхования жизни.

Долевое страхование жизни: охлаждение позитивных ожиданий.

Мнения страховщиков о состоянии сегмента долевого страхования жизни демонстрируют переход от умеренного оптимизма в июле 2025 года к нейтральным оценкам с одновременным ростом общего уровня пессимизма в июле 2026-го. В июле 2025 года доля умеренно позитивных оценок была наибольшей и составляла 46%. К июлю 2026 года эта доля сократилась ровно вдвое – до 23%. При этом появилось 8% страховщиков, оценивающих ДСЖ крайне позитивно. Нейтральные оценки стали доминировать, увеличившись с 27% в июле 2025 года до 38% в июле 2026-го. В то же время наблюдается изменение мнений респондентов в сторону ухудшения оценок. Доля умеренно негативных ответов выросла с 18 до 23%, при этом доля крайне негативных осталась практически на прежнем уровне – 8% (в 2025 году – 9%).

Интерес к долевому страхованию жизни оказался не таким высоким, как ожидалось при запуске этого продукта. Из недостатков страховщики отмечают ограниченный набор активов для инвестирования.

Прогноз: по мнению страховщиков, прирост рынка страхования non-life по итогам 2026 года составит 5–10%, а страхования жизни – 10–15%.

Большинство опрошенных страховых компаний (64%) считают, что рынок страхования, отличного от страхования жизни, увеличится по итогам 2026 года на 5–10%, еще 24% страховщиков полагают, что прирост не превысит 5%. В то же время 8% компаний ожидают роста на уровне 10–15%, и только 4% страховщиков ждут падения рынка.

По мнению большинства опрошенных страховых компаний, основные сегменты страхования иного, чем страхования жизни, по итогам 2026 года покажут следующую динамику: ДМС – 10–15%, ОСАГО – прирост до 5%, страхование автокаско – на 5–10%, страхование от НС и болезней – на 5–10%, страхование имущества юридических лиц, как и страхование имущества граждан, – на 10–15%.

По мнению 36% опрошенных страховых компаний, рынок страхования жизни может увеличиться по итогам 2026 года на 10–15%, другая часть респондентов, составляющая 22% от числа опрошенных, ожидает повышения на уровне 5–10%, еще 14% страховщиков считают, что рынок покажет скромный рост до 5%, а другие 14%, наоборот, надеются на более позитивный прирост в 15–20%.

По мнению большинства опрошенных страховых компаний, прирост в сегменте НСЖ по итогам 2026 года может составить свыше 20%. По сегменту ИСЖ большинство страховщиков ожидают падения страховых премий, при этом две одинаковые по численности группы компаний дают разные прогнозы – одна ожидает падения на 5–10%, другая – падения более чем на 20%. Относительно прогноза динамики рынка кредитного страхования жизни (КСЖ) среди страховщиков также нет единого мнения. Первая группа страховщиков прогнозирует прирост премий по итогам 2026 года в сегменте КСЖ на уровне 5–10%, а другая ожидает нулевой динамики рынка.

Интервью

Игорь Кобзарь,
вице-президент «Сбера», генеральный директор ООО «Сбер Страхование жизни»

«У ДСЖ есть три ключевых фактора: прозрачность, ликвидность, страховая оболочка»

Читать интервью

Сергей Простатин,
генеральный директор АО СК «РСХБ-Страхование»

«На сегодняшний день российский страховой рынок представляет собой сложившуюся и устоявшуюся систему»

Читать интервью