Итоги девяти месяцев 2025 года на страховом рынке и прогноз на 2026-й: замедление после бурного роста

Поделиться

VK

Резюме

• За девять месяцев 2025-го объем страхового рынка составил 2,8 трлн рублей, а его прирост по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – 14,7%. Драйвером роста остается страхование жизни, которое увеличилось на 29,4%, до 1,5 трлн рублей. При этом страхование иное, чем страхование жизни, выросло только на 1,1%, до 1,3 трлн рублей.
• По оценкам агентства «Эксперт РА», по итогам 2025 года объем страхования жизни будет примерно на уровне 2024-го или несколько ниже, прирост может составить от 0 до -2%. В IV квартале 2025-го по сравнению с аналогичным периодом годом ранее НСЖ покажет падение за счет удлинения договоров страхования жизни и невозможности достигнуть крайне высоких объемов IV квартала 2024-го. В то же время поддержку сектору окажет ИСЖ, продажи которого к концу года резко выросли на фоне предстоящего закрытия этого продукта.
• Страхование иное, чем страхование жизни, за 2025 год может составить 1,7 трлн рублей, а его прирост будет в диапазоне от -1 до +1%. Отрицательная динамика по итогам 2025 года может коснуться таких сегментов, как ДМС, страхование автокаско, ОСАГО и страхование от несчастных случаев и болезней. При этом прирост страховых премий ожидается в страховании имущества юридических лиц и страховании имущества граждан.
• По прогнозу агентства «Эксперт РА», в 2026 году весь страховой рынок может увеличиться на 4–6%, страхование жизни – на 0–3%, а страхование иное, чем страхование жизни, – на 9–10%. Основные факторы, которые будут оказывать влияние на динамику страхового рынка, – это снижение ключевой ставки, оживление кредитования, возобновление деловой активности и увеличение тарифов в автостраховании.

За девять месяцев 2025-го страховой рынок вырос на 14,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 2,8 трлн рублей. Драйвером роста остается страхование жизни, которое за этот же период увеличилось на 29,4%, до 1,5 трлн рублей. В то же время страхование иное, чем страхование жизни, за девять месяцев 2025-го выросло только на 1,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а объем этого сегмента составил 1,3 трлн рублей. Значительное влияние на высокую динамику сегмента страхования жизни за девять месяцев 2025 года оказало ИСЖ, увеличившись на 93,5%, до 608 млрд рублей. При этом темпы роста НСЖ за этот период находились на умеренном уровне – 7,9%, достигнув 837 млрд рублей. Кредитное страхование жизни сократилось на 25,3% и составило 48 млрд рублей за девять месяцев 2025 года. Низкие темпы прироста страхования иного, чем страхование жизни, связаны с сокращением премий в ДМС (-1,6%), ОСАГО (-1,0%) и страховании от несчастных случаев и болезней (-7,3%) за девять месяцев 2025-го по сравнению со значениями за аналогичный период прошлого года. Поддержку сегменту оказали страхование имущества юридических лиц (+12,1%), страхование имущества граждан (+9,5%) и страхование автокаско (+1,9%).

Таблица 1. Динамика страхового рынка и отдельных его сегментов

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

По оценкам агентства «Эксперт РА», по итогам 2025 года страхование жизни может незначительно снизиться. В IV квартале 2024 года страхование жизни росло крайне высокими темпами за счет коротких продуктов НСЖ и ИСЖ. Однако в IV квартале 2025 года таких же результатов рынок повторить не сможет. На фоне снижения ключевой ставки продукты страхования жизни становятся более длинными. Если в 2024-м широкое распространение получили программы на три месяца, что и привело к взрывному росту НСЖ, то сейчас договоры заключаются на более длительный срок – от года до трех лет, что определяет более низкие показатели страховых премий НСЖ уже по итогам девяти месяцев 2025 года. К концу 2025 года объем НСЖ не достигнет уровня 2024-го и будет ниже на 20–23%. Кредитное страхование жизни также сократится на 15–16% за 2025 год в результате ужесточения кредитования и высоких ставок по кредитам, которые были характерны для этого года. При этом поддержку сегменту страхования жизни окажет ИСЖ, прирост которого может составить 60–65% по итогам 2025 года. Рост ИСЖ связан с тем, что с 2026 года этот вид страхования уйдет с российского рынка, и его продажи прекратятся. А с учетом снижения ключевой ставки и негативной динамики фондового рынка клиенты стараются успеть до конца года оформить полисы ИСЖ на длительный срок. В результате весь сегмент страхования жизни может снизиться от 0 до -2% и составить 2 трлн рублей за 2025 год.

Прирост страхования иного, чем страхование жизни, за 2025 год может составить от -1 до +1%, а его объем – 1,7 трлн рублей. Сокращение страховых премий по итогам 2025 года может наблюдаться в сегментах ДМС (минус 2–3%), страхования автокаско (минус 1–0%), ОСАГО (минус 2–0%) и страхования от несчастных случаев и болезней (минус 5–7%). В то же время положительная динамика по итогам 2025 года ожидается в страховании имущества юридических лиц (12–15%) и страховании имущества граждан (4–6%). Снижение ДМС по итогам 2025 года будет связано с сокращением продаж коробочных продуктов, реализуемых через банки, в сравнении с резким ростом 2024-го. Давление на страхование автокаско в 2025 году оказывают невысокие продажи новых автомобилей, а также низкие объемы автокредитования. В то же время высокая конкуренция среди страховщиков в ОСАГО, которые в течение года предлагали более низкие тарифы клиентам, приведет к снижению страховых сборов в этом сегменте по итогам 2025-го. Сокращение страхования от несчастных случаев и болезней продолжится до конца 2025 года, что связано с низкими объемами потребительского и ипотечного кредитования и ужесточением правил выдачи кредитов. В результате весь страховой рынок по итогам 2025 года может сократиться на 1–2%.

По прогнозу агентства «Эксперт РА», в 2026 году страховой рынок может увеличиться на 4–6%. Прирост страхования жизни по итогам 2026 года может составить 0–3%, а страхования иного, чем страхование жизни, – 9–10%. На динамику страхования жизни будут влиять прекращение продаж ИСЖ и переток клиентов в НСЖ, снижение доли коротких и рост более долгосрочных продуктов страхования жизни, а также активизация кредитного страхования жизни. В страховании ином, чем страхование жизни, рост будет по всем основным направлениям. За счет расширения тарифного коридора ОСАГО увеличится на 7–10%. Страхование автокаско также может вырасти на 7–10%, что будет связано с повышением страховщиками тарифов на фоне роста убыточности и подорожания автозапчастей. ДМС увеличится на 10–12%, основное влияние на динамику будет оказывать медицинская инфляция. Снижение ключевой ставки, увеличение объемов кредитования и возобновление деловой активности будут способствовать росту страхования имущества юридических лиц на 12–15%, страхования имущества граждан на 10–15% и страхования от несчастных случаев и болезней на 7–10%.

Таблица 2. Прогноз темпов прироста страхового рынка и отдельных его сегментов

Источник: «Эксперт РА»