Итоги 2025 года на страховом рынке и прогноз на 2026 год: рынок сбавил обороты

Поделиться

VK

Ольга Басова,
старший директор, страховые и инвестиционные рейтинги

Алексей Янин,
управляющий директор, страховые и инвестиционные рейтинги

Резюме

• По итогам 2025 года объём страхового рынка составил 4 трлн рублей, увеличившись на 6,9%. Основное влияние на рост страхового рынка оказало страхование жизни, его объём увеличился на 10,8% за 2025 год. Темпы прироста страхования иного, чем страхование жизни оказались более скромными – всего 2,1%.
• В страховании жизни драйвером стало ИСЖ, которое выросло на 81,6% на фоне высокого спроса перед завершением продаж этого продукта. При этом НСЖ сократилось на 15,8%, что связано с переходом на продажи более долгосрочных продуктов в результате снижения процентных ставок.
• После спада кредитное страхование жизни показало положительную динамику в 2025 году, увеличившись на 2,5%. В то же время страхование от несчастных случаев и болезней продолжило падение на 6,3%, что связано с ужесточением требований к заёмщикам, а также высокими кредитными ставками.
• В 2025 году рынок страхования иного, чем страхования жизни продемонстрировал положительную динамику благодаря росту страхования имущества и автокаско. Страхование имущества юридических лиц выросло на 12,9%, страхование имущества граждан – на 8,5%, страхование автокаско – на 4,9%. Вместе с тем ОСАГО сократилось на 0,5%, а ДМС – на 1,4%.
• По прогнозу агентства «Эксперт РА», в 2026 году весь страховой рынок может увеличиться на 5-7%, страхование жизни – на 0-3%, а страхование иное, чем страхование жизни, – на 9–10%. Основные факторы, которые будут оказывать влияние на динамику страхового рынка, – это снижение ключевой ставки, некоторое оживление кредитования и инфляционный рост тарифов.

Страховой рынок вырос на 6,9% и составил 4 трлн рублей за 2025 год. Страховой рынок в 2025 году сохранил положительную динамику, хотя темпы его прироста уже не такие высокие как годом ранее. На темпы роста страхового рынка в 2025 году оказали влияние увеличение продаж долгосрочных продуктов страхования жизни вместо краткосрочных, высокие ставки по кредитам, инфляция, а также высокая конкуренция среди страховщиков.

Ключевым драйвером роста по итогам 2025 года остается страхование жизни, которое увеличилось на 10,8% и составило 2,3 трлн рублей. В то же время страхование иное, чем страхование жизни, выросло только на 2,1% до 1,7 трлн рублей. Страхование жизни, растущее темпами, опережающими другие виды страхования, усилило свое доминирование на страховом рынке. Его доля увеличилась на 2 процентных пункта и составила 57% по итогам 2025 года, доля страхования иного, чем страхование жизни, составила 43%.

Рост страхования жизни обеспечило ИСЖ. За 2025 год инвестиционное страхование жизни увеличилось на 81,6% и составило 911 млрд рублей. Высокий спрос на ИСЖ был связан с тем, что клиенты стремились приобрести полисы до завершения продаж этого продукта в 2026 году. При этом подавляющее большинство договоров ИСЖ (79%) было заключено на длительный срок – свыше трёх лет. Накопительное страхование жизни, напротив, сократилось на 15,8% до 1,2 трлн рублей. Однако несмотря на падение НСЖ остаётся крупнейшим сегментом на страховом рынке, его доля составляет 31% по итогам 2025 года. Сокращение накопительного страхования жизни связано с тем, что в течение 2025 года договоры НСЖ заключались на более длительные сроки, чем годом ранее. В 2024 году из-за высоких процентных ставок основные продажи НСЖ приходились на короткие продукты сроком на 3 месяца, что и привело к высокому росту НСЖ в тот период за счет оборачиваемости этих продуктов в течение года. В 2025 году процентные ставки стали снижаться, и страховщики перешли на продажи более долгосрочных продуктов НСЖ сроком от 1 года до 3 лет.

В кредитном страховании разнонаправленная динамика. В 2025 году кредитное страхование жизни продемонстрировало незначительное восстановление на 2,5% после сильного спада в 2024 году. Объем этого сектора составил 78,2 млрд рублей. Сдерживающим фактором для более существенного роста послужил уровень кредитных ставок. Хотя ставки по кредитам в течение 2025 года постепенно снижались, они всё ещё оставались на достаточно высоком уровне. Это сдерживало активность заёмщиков и не позволяло рынку кредитного страхования жизни восстановиться более заметно. Одновременно страхование от несчастных случаев и болезней, тесно связанное с потребительским кредитованием, сократилось на 6,3% и составило 157,5 млрд рублей. Ключевыми факторами падения стали ужесточение требований к заёмщикам в сегменте потребительского кредитования и высокие ставки по кредитам.

Рынок non-life вырос за счет страхования имущества и автокаско. Рынок страхования, за исключением страхования жизни, в 2025 году показал рост благодаря нескольким направлениям. Существенный вклад внесли страхование имущества как юридических, так и физических лиц, а также страхование автокаско. Объём страхования имущества юридических лиц увеличился на 12,9% и достиг 170,3 млрд рублей, а страхование имущества граждан выросло на 8,5% до 136,9 млрд рублей. В сегменте автокаско прирост страховых премий составил 4,9%, а общий объём достиг 338,8 млрд рублей. Вместе с тем в некоторых сегментах наблюдалось снижение. Объём ОСАГО уменьшился на 0,5% и составил 330,3 млрд рублей. Это связано с тем, что страховщики в условиях высокой конкуренции предлагали клиентам более низкие тарифы, а также вырос спрос на краткосрочные полисы. Кроме того, сократился и сегмент ДМС – на 1,4% до 323,7 млрд рублей. Основной причиной стало снижение продаж коробочных страховых продуктов, реализуемых через банки.

Таблица 1. Динамика структуры страхового рынка

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

Страховщики жизни в лидерах. По итогам 2025 года первые три места по объему страховой премии заняли страховщики, специализирующиеся на страховании жизни: ООО СК «Сбербанк страхование жизни», ООО «АльфаСтрахование-Жизнь» и ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ». При этом по сравнению с 2024 годом ООО «СК СОГАЗ-ЖИЗНЬ» переместилось с 4 места на 3-е, а АО «СОГАЗ», наоборот, с 3-го на 4-е место. В то же время доля трех крупнейших страховщиков снизилась с 44,7% за 2024 год до 43,3% за 2025 год. В топ-10 по объему страховых премий в 2025 году вошла компания ООО СК «Росгосстрах Жизнь», переместившись с 12-го места на 8-е место, а компания САО «ВСК» опустилась с 8-го места на 11-е. Доля 10 крупнейших страховых компаний по объему страховых премий составила 75,1% за 2025 год, снизившись по сравнению с 2024 годом на 0,2 процентных пункта.

Таблица 2. Топ-20 страховщиков по прямому страхованию за 2025 год

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России

По прогнозу «Эксперт РА, по итогам 2026 года страховой рынок может вырасти на 5-7%. Прирост страхования жизни по итогам 2026 года может составить 0–3%. На динамику страхования жизни будут влиять прекращение продаж ИСЖ и переток клиентов в НСЖ, снижение доли коротких и рост более долгосрочных продуктов страхования жизни, а также некоторая активизация кредитного страхования жизни. Страхование иное, чем страхование жизни, может увеличиться на 9-10% за 2026 год. В этом сегменте рост будет по всем основным направлениям. За счет расширения тарифного коридора ОСАГО увеличится на 7–10%. Страхование автокаско также может вырасти на 7–10%, что будет связано с повышением страховщиками тарифов на фоне роста убыточности и подорожания автозапчастей. ДМС увеличится на 10–12%, основное влияние на динамику будет оказывать медицинская инфляция. Снижение ключевой ставки, увеличение объемов кредитования и инфляционный рост будут способствовать росту страхования имущества юридических лиц на 12–15%, страхования имущества граждан на 10–15% и страхования от несчастных случаев и болезней на 7–10%.

Таблица 3. Прогноз темпов прироста страхового рынка и отдельных его сегментов

Источник: «Эксперт РА» по данным Банка России