Рейтинговые действия, 24.08.2023

«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ООО «РСХБ-Страхование жизни» на уровне ruAA
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 24 августа 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг финансовой надежности страховой компании ООО «РСХБ-Страхование жизни» на уровне ruAA со стабильным прогнозом.

ООО «РСХБ-Страхование жизни» – страховщик жизни, реализующий преимущественно программы накопительного и инвестиционного страхования жизни. Компания характеризуется высокими размерными показателями (1 размерный класс, согласно методологии агентства) и занимает 7 место по взносам среди страховщиков жизни за 2022 год, по данным Банка России. Высокий финансовый потенциал конечного собственника компании выделяется агентством в качестве фактора поддержки.

Компания демонстрирует позитивную динамику страховых премий: за 1 полугодие 2023 года темп прироста взносов составил 5,1% по сравнению с 1 полугодием 2022 года. При этом концентрация страхового портфеля на крупнейшем направлении деятельности увеличилась, что оказывает давление на оценку диверсификации бизнеса компании: за 1 полугодие 2023 года доля накопительного страхования жизни с единоразовым взносом составила 81,3%, прибавив 20,6 п.п. по сравнению с 1 полугодием 2022 года. Ведущим каналом продаж является розничная сеть АО «Россельхозбанк», величина комиссионного вознаграждения оценивается позитивно.

Активы страховщика характеризуются высоким качеством. На 30.06.2023 коэффициент качества активов составил 0,80, а доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruA- или выше составила 85% активов. Агентство положительно отмечает отсутствие рисков концентрации активов на связанных сторонах, а также на крупнейших объектах ввиду их высокой надежности. На 30.06.2023 на долю крупнейшего объекта вложений, который не может быть отнесен к УРК ruAA или выше, пришлось 2,4% активов, на связанные структуры – менее 0,1%. Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. Отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 1,0 на 30.06.2023. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 1,0, долларовых – 0,9, в евро – 0,3, в прочих валютах – 0,9 на 30.06.2023.

Агентство позитивно оценивает высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств страховщика (1,43 на 30.06.2023), а также высокое значение коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (0,94 на 30.06.2023). В то же время низкое значение коэффициента общей ликвидности (0,94 на 30.06.2023) оказывает негативное влияние на рейтинговую оценку. Собственные средства компании выросли на 139,0% на 30.06.2023 по сравнению со значением на 30.06.2022. Положительно оценивается отсутствие у страховщика привлеченных средств, оценочных и внебалансовых обязательств по состоянию на 30.06.2023, а также стабильно низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса, не превышавшее 1% на протяжении последних четырех кварталов.

При оценке финансового результата агентство отмечает улучшение показателей компании. По итогам 1 полугодия 2023 года страховщик получил чистую прибыль в размере 428 млн рублей по стандартам ОСБУ против убытка за 2022 год. Рентабельность капитала за 1 полугодие 2023 года в годовом выражении составила 38,9%. Рентабельность продаж за 1 полугодие 2023 года составила 6,5%, что по-прежнему соответствует негативной оценке фактора. Рентабельность инвестиций (4,1% в годовом выражении за 1 полугодие 2023 года) с учетом околонулевого значения за 2022 год относится к числу сдерживающих факторов. Доля расходов на ведение дела (5,3% за 1 полугодие 2023 года) сохраняется на уровне 2022 года (5,2%), что оценивается позитивно.

По мнению агентства, компания характеризуется высоким уровнем организации системы риск-менеджмента. В компании функционируют коллегиальный орган и обособленное подразделение, которые отвечают за риск-менеджмент, действуют регламенты по управлению отдельными видами рисков. Агентство негативно отмечает высокую текучесть кадров на протяжении 2021 и 2022 годов. Стратегическое и финансовое планирование оценивается нейтрально. В числе положительных факторов агентство отмечает высокую надежность перестраховочной защиты компании.

По данным «Эксперт РА», активы ООО «РСХБ-Страхование жизни» на 30.06.2023 составили 40,3 млрд рублей, собственные средства – 2,7 млрд рублей, уставный капитал – 450 млн рублей. За 1 полугодие 2023 года компания собрала 7,4 млрд рублей страховых премий.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «РСХБ-Страхование жизни» был впервые опубликован 17.09.2020. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 31.08.2022.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.10.2022), и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://www.raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «РСХБ-Страхование жизни», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «РСХБ-Страхование жизни» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «РСХБ-Страхование жизни» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Концентрация на рынке страхования жизни усиливается

Ведомости

Активнее других долю рынка захватывают группы "Росгосстраха", Росбанка, Совкомбанка и "Сбера"
14.02.2024

Спрогнозирована динамика премий российских страховщиков

АЭИ Прайм

"Эксперт РА": премии страховщиков в 2024 году вырастут до 5%, до 2,2 трлн рублей
16.01.2024

Названы причины замедления роста страхования в 2024 году

Российская газета

В текущем году развитие страхового рынка существенно замедлится: рост объема собранных премий может составить от 2 до 5% против 15-16% ранее, говорится в прогнозе агентства "Эксперт РА", с которым ознакомилась "РГ". На это повлияют, как отмечается в обзоре, высокие процентные ставки, перемены в части льготного кредитования, волатильность рубля и высокая стоимость автомобилей и запчастей.
16.01.2024

Темпы роста страхового рынка в 2024 году рухнут в несколько раз

Ведомости

Сдерживающий эффект окажут инфляция и рост ключевой ставки
16.01.2024

Страховой рынок сбрасывает темп

Коммерсантъ

Прогнозы на 2024 год подпортила политика ЦБ
15.01.2024