Поступления налога на прибыль: отраслевой срез, 2025 год

Поделиться

VK

Резюме

В 2025 году региональные бюджеты исполнялись при сохраняющихся высоких ставках по кредитам, падении мировых цен на энергоносители, укреплении рубля и росте санкционного давления. Финансовые показатели компаний ухудшились на фоне снижения внутреннего инвестиционного спроса и уменьшения рублевой выручки от экспорта, что отразилось на снижении поступлений налога на прибыль в региональные бюджеты.

По итогам 2025 года поступления по налогу на прибыль в региональные бюджеты сократились на 8,3% г/г, или 480,0 млрд рублей¹. В отраслевом разрезе снижение зафиксировано в семи отраслях, в т. ч. в добывающей и обрабатывающей промышленности, торговле, транспортировке и хранении, финансовой, страховой, профессиональной, научной, технической и административной деятельности, а также в сопутствующих дополнительных услугах. Наибольшее сокращение поступлений налога в региональные бюджеты наблюдалось среди федеральных округов в Уральском – 26,4%, или 201,6 млрд рублей. В отраслевой структуре региональный налог на прибыль снизился во всех федеральных округах от предприятий сферы «Транспортировка и хранение». В региональном разрезе ситуация неоднозначная, в более чем 50 субъектах зафиксировано падение поступлений налога в региональный бюджет в обрабатывающей и добывающей промышленности, транспортировке и хранении.

По оценке агентства «Эксперт РА», в 2026 году по поступлениям налога на прибыль в региональные бюджеты ожидается стабилизация или слабый рост (+2–5%) за счет диверсификации, но риски снижения в сырьевых секторах сохраняются. В рамках отраслевого разреза и региональной специфики ситуация с поступлениями налога будет сильно различаться.

Налог на прибыль: тенденции без единой линии

С 1 января 2025 года существенно изменились правила налога на прибыль организаций, базовая ставка была повышена с 20 до 25% (8% в федеральный бюджет вместо 3%, 17% в региональные – без изменений), что стало основной причиной роста поступлений по налогу на прибыль организаций в целом в 2025-м (прирост составил 14,6% г/г, или +1,2 трлн рублей) и в федеральный бюджет, в частности (прирост составил 72,2% г/г, или +1,7 трлн рублей). При этом оставшиеся на том же уровне отчисления в региональный бюджет продемонстрировали снижение на 8,3% г/г, или на 480,0 млрд рублей, что в первую очередь связано с ухудшением финансовых результатов в добывающей промышленности, обрабатывающих отраслях и финансовом секторе. Главными негативными факторами стали рост стоимости заемных средств и неблагоприятная внешняя конъюнктура, включая падение цен на энергоносители, снижение спроса на уголь и металлопродукцию, а также сокращение добычи и экспорта нефти в рамках международных соглашений по стабилизации рынка.

В отраслевом разрезе по налогу на прибыль в целом и в федеральный бюджет все отрасли продемонстрировали положительную динамику, кроме добычи полезных ископаемых. Относительно отраслевого среза поступлений в региональный бюджет, помимо добычи полезных ископаемых, продемонстрировали снижение налога на прибыль такие отрасли, как обрабатывающие производства; торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов; деятельность финансовая и страховая; деятельность профессиональная, научная и техническая; транспортировка и хранение; деятельность административная и сопутствующие дополнительные услуги.

Таблица 1. Динамика поступлений налога на прибыль в разрезе отраслей

Источник: расчеты агентства «Эксперт РА» по данным отчета по форме 1-НОМ

Неоднородная ситуация с налогом на прибыль в федеральных округах РФ

В разрезе федеральных округов (далее – ФО) рост поступлений в целом по налогу на прибыль продемонстрировали почти все, кроме Уральского (далее – УФО). Снижение в данном федеральном округе сложилось из-за уменьшения поступлений в региональный бюджет на 26,4%, или 201,6 млрд рублей. Почти по всем регионам в УФО, кроме Курганской области, наблюдалось уменьшение поступлений налога на прибыль в региональный бюджет. Такая динамика поступлений по данному налогу в регионах УФО обусловлена структурными особенностями экономики субъектов РФ. В основном на снижение показателей в большинстве регионов УФО влияет высокая концентрация добывающих и металлургических предприятий, чья прибыль подвержена волатильности мировых цен на сырье, изменению логистических цепочек и росту операционных затрат. Курганская область демонстрирует иную динамику за счет активного увеличения оборонно-промышленного сектора и обрабатывающих производств, которые стали основными драйверами локальной экономики, обеспечив прирост налоговых платежей вопреки общим региональным трендам.

Из восьми федеральных округов только в двух налог на прибыль в региональный бюджет продемонстрировал рост – Северо-Кавказском и Дальневосточном.

В отраслевом аспекте региональный налог на прибыль снизился во всех ФО от предприятий сферы «Транспортировка и хранение». Сокращение поступлений произошло в диапазоне от -24,0% в УФО до -5,8% в Северо-Западном федеральном округе (далее – СЗФО). К такому снижению привело сохранение жесткой денежно-кредитной политики, в результате чего это вынуждало компании сектора направлять значительную часть операционной прибыли на обслуживание кредитных обязательств и лизинговых платежей за технику. В разрезе федеральных округов ситуация осложняется еще спецификой региональных логистических узлов. В округах, ориентированных на экспорт через морские порты, наблюдается снижение рентабельности из-за волатильности фрахтовых ставок и сложности с обновлением портового оборудования. Снижение объемов перевалки определенных категорий сырьевых товаров отражается на доходах региональных транспортных операторов быстрее, чем они успевают диверсифицировать свои услуги. Также стоит отметить эффект высокой базы прошлых лет. В 2023–2024 годах многие компании сферы «Транспортировка и хранение» показали аномальный рост прибыли на фоне резкого изменения логистических путей и высокого спроса на складские площади. К 2025 году рынок вошел в фазу стабилизации и насыщения, что привело к нормализации финансовых показателей и, как следствие, к снижению темпов прироста налоговых отчислений по сравнению с периодом трансформационного скачка.

Кроме того, и от предприятий добывающего сектора снижение наблюдается почти во всех ФО, кроме Северо-Кавказского федерального округа (далее – СКФО): от 90,8% в Южном ФО до 8,7% в Дальневосточном ФО. Выбивание СКФО из общей статистики связано с низкой базой и спецификой структуры отрасли в данном регионе. Там добывающий сектор представлен в основном проектами по добыче строительных материалов (щебень, песок, камень) и локальными проектами, ориентированными на внутренний строительный рынок, который демонстрирует стабильность и не так сильно зависит от глобальных цен на сырье и экспортных барьеров. Также ввод в эксплуатацию новых небольших мощностей в СКФО обеспечивает положительную динамику на фоне общего спада в крупных сырьевых центрах Сибири и Урала.

Таблица 2. Динамика поступлений налога на прибыль в региональный бюджет в разрезе отраслей по федеральным округам, %

Источник: расчеты агентства «Эксперт РА» по данным отчета по форме 1-НОМ

Отраслевое падение налога на прибыль в региональных бюджетах

Деятельность финансовая и страховая. Поступления по налогу на прибыль в региональный бюджет от организаций финансовой и страховой сферы сократились на 1,1% г/г, или на 7,7 млрд рублей. В целом одной из главных причин является высокая ключевая ставка. Это ведет к существенному росту расходов банков на привлечение средств и выплаты по депозитам, что сжимает чистую процентную маржу. На фоне дорогого фондирования объемы кредитования, особенно в корпоративном и ипотечном сегментах, замедляются, что ограничивает рост операционной прибыли финансовых организаций. Кроме того, ужесточение банковского регулирования и макропруденциальных лимитов со стороны Центрального банка вынуждает кредитные организации увеличивать отчисления в резервы.

В страховой сфере снижение прибыли связано с ростом стоимости запчастей и логистики, что увеличивает объемы страховых выплат, а также с падением спроса на кредитное страхование из-за общего охлаждения рынка потребительского кредитования.

Таблица 3. Топ-10 регионов с наибольшим ростом/снижением поступлений налога на прибыль в региональный бюджет от предприятий сферы «Деятельность финансовая и страховая»

Источник: расчеты агентства «Эксперт РА» по данным отчета по форме 1-НОМ

Снижение поступлений зафиксировано в 37 регионах, наибольшее сложилось в Сахалинской области – на 59,9%, или на 1,3 млрд рублей. Несмотря на общее снижение поступлений налога на прибыль в региональный бюджет по данной отрасли, в большинстве регионов сложились положительные результаты.

Торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов. Поступления по налогу на прибыль в региональный бюджет от организаций сферы «Торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов» сократились на 5,1% г/г, или на 51,9 млрд рублей. Одной из ведущих причин является рост операционных расходов торговых предприятий. Это связано с продолжающимся увеличением затрат на логистику, складское хранение и оплату труда. В условиях дефицита кадров компании вынуждены повышать заработные платы, что увеличивает долю себестоимости и, соответственно, снижает чистую прибыль. В секторе ремонта автотранспорта сохраняются сложности с поставками оригинальных комплектующих. Удлинение логистических цепочек и волатильность валютных курсов делают планирование прибыли менее стабильным, а затраты на параллельный импорт зачастую съедают значительную часть доходов дилеров и сервисов.

Таблица 4. Топ-10 регионов с наибольшим ростом/снижением поступлений налога на прибыль в региональный бюджет от предприятий сферы «Торговля оптовая и розничная; ремонт автотранспортных средств и мотоциклов»

Источник: расчеты агентства «Эксперт РА» по данным отчета по форме 1-НОМ

Также как и в предыдущей отрасли, снижение зафиксировано в 37 регионах, наибольшее сложилось в Кемеровской области – на 34,0%, или на 4,8 млрд рублей. И также, несмотря на общий отрицательный результат, в большинстве регионов превалирует положительная динамика.

Деятельность административная и сопутствующие дополнительные услуги. Поступления по налогу на прибыль в региональный бюджет от организаций сферы «Деятельность административная и сопутствующие дополнительные услуги» сократились на 6,8% г/г, или на 5 млрд рублей. Одной из главных причин является дефицит кадров и опережающий рост заработных плат. В административном секторе (клининг, охрана, колл-центры) фонд оплаты труда составляет основную часть себестоимости. Чтобы удержать персонал в условиях низкой безработицы, компании вынуждены значительно повышать оклады. Кроме того, в 2025 году на финансовые показатели также повлиял процесс цифровизации. Компании вкладывают средства в автоматизацию процессов (например, внедрение чат-ботов вместо операторов или систем удаленного мониторинга объектов), что требует разовых крупных инвестиций.

Таблица 5. Топ-10 регионов с наибольшим ростом/снижением поступлений налога на прибыль в региональный бюджет от предприятий сферы «Деятельность административная и сопутствующие дополнительные услуги»

Источник: расчеты агентства «Эксперт РА» по данным отчета по форме 1-НОМ

Снижение поступлений в данной отрасли зафиксировано в 36 регионах, наибольшее сложилось в Белгородской области – на 82,1%, или на 1,1 млрд рублей. Общий объем снижения поступлений по всем регионам с отрицательной динамикой составил более 9 млрд рублей.

Деятельность профессиональная, научная и техническая. Поступления по налогу на прибыль в региональный бюджет от организаций сферы «Деятельность профессиональная, научная и техническая» сократились на 9,7% г/г, или на 45,1 млрд рублей. Основной причиной является прямая зависимость сектора от финансового благополучия крупнейших заказчиков – предприятий горно-металлургического и агропромышленного комплексов. Когда эти предприятия сталкиваются с логистическими барьерами и вынуждены перенаправлять бюджеты на восстановление инфраструктуры, они в первую очередь сокращают расходы на консалтинг, научные разработки и технические услуги.

Таблица 6. Топ-10 регионов с наибольшим ростом/снижением поступлений налога на прибыль в региональный бюджет от предприятий сферы «Деятельность профессиональная, научная и техническая»

Источник: расчеты агентства «Эксперт РА» по данным отчета по форме 1-НОМ

Из 36 регионов, продемонстрировавших снижение, наибольшее сложилось в Саратовской области – на 97,0%, или на 8,5 млрд рублей. Общий объем снижения поступлений по налогу на прибыль в региональный бюджет по всем регионам с отрицательной динамикой составил более 80 млрд рублей.

Обрабатывающие производства. Поступления по налогу на прибыль в региональный бюджет от организаций обрабатывающего сектора сократились на 10,9% г/г, или на 125,5 млрд рублей. Причины снижения поступлений по налогу на прибыль в региональные бюджеты от обрабатывающих производств во многом схожи с причинами по другим отраслям – это и высокий уровень ключевой ставки ЦБ, и санкционное давление, дефицит импортного оборудования/сырья, падение экспорта металлов/продукции, применение инвестиционных вычетов, перенос убытков.

Таблица 7. Топ-10 регионов с наибольшим ростом/снижением поступлений налога на прибыль в региональный бюджет от предприятий обрабатывающих производств

Источник: расчеты агентства «Эксперт РА» по данным отчета по форме 1-НОМ

В большинстве регионов наблюдается снижение поступлений по налогу на прибыль в региональный бюджет от предприятий обрабатывающего сектора (в 54 регионах отрицательная динамика). Наибольшее сокращение наблюдалось в Республике Карелия – снижение на 94,3%, или на 0,9 млрд рублей. При этом в абсолютном выражении наибольшее снижение сложилось в Тюменской области – 29,5 млрд рублей.

Транспортировка и хранение. Поступления по налогу на прибыль в региональный бюджет от организаций сферы «Транспортировка и хранение» сократились на 15,5% г/г, или на 60,9 млрд рублей. Основные причины те же, что и по ФО (описаны выше).

Таблица 8. Топ-10 регионов с наибольшим ростом/снижением поступлений налога на прибыль в региональный бюджет от предприятий сферы «Транспортировка и хранение»

Источник: расчеты агентства «Эксперт РА» по данным отчета по форме 1-НОМ

Отрицательные результаты сложились по поступлению налога на прибыль в региональный бюджет в 1/3 регионов (в 54 регионах). Наибольшее снижение – в Ненецком АО – на 74,8%, или на 0,3 млрд рублей. При этом в абсолютном выражении наибольшее снижение сложилось в Москве – 17,4 млрд рублей.

Добыча полезных ископаемых. Поступления по налогу на прибыль в региональный бюджет от добывающих организаций сократились на 28,2% г/г, или на 282,6 млрд рублей. Основные причины те же, что и по ФО (описаны выше).

Таблица 9. Топ-10 регионов с наибольшим ростом/снижением поступлений налога на прибыль в региональный бюджет от добывающих предприятий

Источник: расчеты агентства «Эксперт РА» по данным отчета по форме 1-НОМ

Из 51 региона, в которых поступления снизились в 2025 году по налогу на прибыль в региональный бюджет, наибольшее зафиксировано в Республике Карелия – на 95,9%, или на 6,3 млрд рублей. При этом в абсолютном выражении наибольшее – в Ханты-Мансийском автономном округе – 68,6 млрд рублей.

Среди обозначенных выше причин сокращения поступлений по налогу на прибыль в региональный бюджет не стоит исключать и эффекта высокой базы прошлых периодов, а также технических корректировок, связанных с использованием единого налогового счета, когда переплаты по налогу за предыдущие кварталы или годы засчитываются в счет текущих платежей, формально снижая объем новых поступлений в бюджетную систему регионов. А также предоставляемые льготы, которые тоже приводят к снижению поступлений.

Поступления налога в 2026 году: призрачные перспективы

Увеличения поступлений по налогу на прибыль в региональные бюджеты в 2026 году ожидать, скорее всего, не стоит. По итогам года, вероятно, мы увидим стагнацию в поступлениях или незначительное увеличение в +2–5% при изменении макроэкономических условий в лучшую сторону, снижении инфляции, ключевой ставки, росте инвестиционной активности предприятий.

В рамках отраслевого разреза и региональной специфики ситуация с поступлениями налога будет сильно различаться. В регионах с развитой нефтегазовой и добывающей промышленностью поступления будут сильно зависеть от цен на сырье и объемов добычи. В случае благоприятной конъюнктуры возможен рост поступлений. У регионов с крупными промышленными центрами (обрабатывающая промышленность) многое будет зависеть от загрузки производственных мощностей, экспортных возможностей и уровня спроса на продукцию. В регионах с развитым агропромышленным комплексом поступления могут быть стабильными, но подвержены сезонным колебаниям и влиянию погодных условий, мировых цен на продовольствие и зависеть от государственной поддержки. В регионах с высокой долей сферы услуг и торговли поступления будут отражать уровень потребительской активности и доходов населения. А в регионах с особыми экономическими зонами или развитым IT-сектором, возможно, будет положительная динамика благодаря льготным режимам и быстрому росту.