Спад кредитования не помешал банкам получать высокие прибыли
На фоне существенного замедления корпоративного и сокращения потребительского кредитования российские банки продолжают показывать высокие прибыли и устойчивость в условиях повышенной волатильности и давления на сектор.
Рост российского банковского сектора замедлился относительно прошлогодних показателей более чем вдвое: если в 2024 году его активы по итогам января-октября выросли, по данным Банка России, на 12,2%, то за первые десять месяцев 2025-го – лишь на 5,2%.
Во всех основных сегментах кредитного рынка наблюдается замедление темпов роста, говорит первый замгендиректора-директор рейтинговой службы "Эксперт РА" Александр Сараев: на динамику выдач давят как повышенный уровень процентных ставок, так и ужесточение макропруденциальных требований.
Потребительские ссуды
С декабря 2024 года по октябрь 2025-го наблюдалось сокращение портфеля необеспеченных потребительских ссуд российских банков, за этот период он сократился, по данным Банка России, более чем на 6%; за первые десять месяцев этого года сокращение составило 4,2%. Однако оно понемногу замедляется: во второй половине года ежемесячное сокращение портфеля не превышало 0,5%, за третий квартал оно составило 0,9% против 1,5% в первом и втором кварталах.
Объемы выдачи необеспеченных потребительских ссуд начали заметно сокращаться еще со второй половины 2024 года на фоне ужесточения макропруденциального регулирования и удорожания заимствований, что сразу отразилось на динамике портфеля, отмечает Александр Сараев. Банки, в свою очередь, стали более консервативно подходить к андеррайтингу и смещать фокус в сторону менее рискованных заемщиков. При этом часть потенциального спроса ушла в микрофинансовые организации и ломбарды. Параллельно на фоне высоких ставок население во многом переключилось на сберегательную модель поведения: свободная ликвидность уходила на депозиты под повышенные проценты. "Сейчас объемы выдач в целом стабилизировались и портфель вышел на плато,– полагает Александр Сараев.– По мере снижения ставок и восстановления спроса на кредитные продукты рынок будет постепенно оживать. Однако такого бурного роста, как в предыдущие периоды, я не ожидаю, поскольку сегмент и дальше останется под пристальным вниманием регулятора с точки зрения контроля рисков".
Корпоративное кредитование
Ключевым фактором для корпоративного сегмента по-прежнему остается высокая стоимость заимствований, говорит Александр Сараев. Поэтому спрос клиентов смещается в сторону краткосрочных кредитов на пополнение оборотных средств и рефинансирование ранее полученных обязательств.
Кредиты МСП
Динамика кредитования МСП все равно заметно более сдержанная, чем годом ранее – сказываются высокие процентные ставки и отмена льготных программ. "На 1 октября 2025 года портфель кредитов МСП фактически сохранился на уровне прошлого года, в то время как годом ранее прирост составлял 23%. По итогам 2025-го мы ожидаем умеренного прироста в диапазоне 2-5%, поскольку ставки все равно сохраняются на достаточно высоком уровне, что снижает спрос со стороны клиентов, а банки все еще сохраняют повышенное внимание к рискам",– прогнозирует Александр Сараев.
Прибыль и рентабельность
За первые три квартала 2025 года российские банки заработали, по данным Банка России, 2,7 трлн руб., за аналогичный период прошлого года прибыль была на таком же уровне. Но за январь-октябрь прибыль сектора составила 3,0 трлн руб.– ниже, чем за аналогичный период прошлого года (3,1 трлн руб.).
Даже на фоне довольно слабой динамики кредитных портфелей банки смогли нарастить чистый процентный доход за счет сохранения повышенного уровня ставок в экономике, отмечает Александр Сараев. С его точки зрения, пока этот прирост позволяет абсорбировать рост стоимости риска как в корпоративном, так и в розничном сегменте. Сектор в целом остается устойчивым: за девять месяцев 2025 года не зафиксировано снижения совокупной прибыли даже на фоне постепенного роста рисков. "Пик давления еще не пройден, однако запас капитала у большинства крупных игроков позволяет им выдерживать дополнительные шоки",– резюмирует Александр Сараев.
Источник: Коммерсантъ
