«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ОАО «АСБ Беларусбанк» на уровне byAAA по национальной шкале Республики Беларусь и на уровне ruA- по национальной шкале Российской Федерации

Москва, 19.08.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ОАО «АСБ Беларусбанк» (далее – Банк, Кредитная организация, Беларусбанк) на уровне byAAA по национальной шкале Республики Беларусь, прогноз по рейтингу стабильный. С учетом корректировки на страновой риск при переводе кредитного рейтинга из национальной рейтинговой шкалы Республики Беларусь в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации рейтинг кредитоспособности Банка подтвержден на уровне ruA-, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг Банка обусловлен сильными конкурентными позициями на территории Республики Беларусь, адекватными оценками достаточности капитала, рентабельности и качества активов, удовлетворительной ликвидной позицией, а также умеренно высокой оценкой уровня корпоративного управления. Кроме того, сильное позитивное влияние на рейтинг продолжают оказывать очень высокая вероятность поддержки Кредитной организации со стороны собственника, а также очень высокая инфраструктурная значимость Банка (Банк относится к I группе системной значимости).

Открытое акционерное общество «Сберегательный банк «Беларусбанк» – крупнейший универсальный банк Республики Беларусь. По состоянию на 01.07.2026 сеть присутствия Банка была представлена головным офисом в Минске, 6 областными управлениями, 118 центрами банковских услуг, 923 отделениями, также Банк имеет представительства в Германии, Индии и Китае.

Обоснование рейтинга

Сильная оценка рыночных позиций. По состоянию на 01.04.2026 Банк сохранял лидирующие позиции в ключевых сегментах банковской системы, активы Кредитной организации по НСФО составляли на указанную дату около 42% активов национального банковского сектора. Клиентская база Беларусбанка сформирована в том числе государственными структурами, а также стратегически значимыми предприятиями Республики Беларусь. Согласно данным отчетности по МСФО, портфель ссуд, выданных Банком бизнесу, за 2025 год вырос на 6,5%, розничный кредитный портфель – на 14%. Для Банка, как и ранее, остается характерной универсальная модель бизнеса: по данным национальной отчетности, индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил около 0,25 на 01.04.2026.

Адекватные оценки достаточности капитала и рентабельности. Норматив достаточности нормативного капитала Банка по состоянию на 01.01.2026 находился на уровне 21,5%, норматив достаточности капитала I уровня составил 17,0%, левередж – 11,3%. По итогам 1пг2026 достаточность нормативного капитала составила 20,8%, достаточность капитала I уровня 18,6%, левередж – 12,5%. По оценкам Агентства, на 01.01.2026 буфер абсорбции убытков по нормативу достаточности нормативного капитала Банка позволял выдержать потенциальное обесценение около 12% активов и внебалансовых обязательств под риском, что оценивается как комфортный уровень. Концентрация кредитных рисков находится на умеренном уровне, что оказывает поддержку рейтинговой оценке, при этом соотношение крупнейшего кредитного риска к капиталу остается умеренно высоким. Прибыль Банка после налогообложения по МСФО продолжила рост в 2025 году, увеличившись на 42% по сравнению с 2024 годом за счет роста чистых процентных доходов и снижения расходов от первоначального признания кредитно-обесцененных активов. В результате рентабельность капитала по международным стандартам отчетности выросла до 23% в среднем за 2024-2025 гг. против 18% за 2023-2024 гг. Показатель CIR за 2025 год составил около 44%, увеличившись на 4 п.п. по сравнению с результатом годовой давности, что позволяет оценить операционную эффективность как адекватную. Агентство также традиционно отмечает, что высокая результативность бизнеса обеспечивает Банку возможность проводить ежегодные дивидендные выплаты.

Адекватная оценка качества активов. По состоянию на 01.01.2026 около 45% валовых активов Банка по МСФО приходилось на ссуды и иные активные операции с ЮЛ и ИП (включая финансовую аренду), кредиты ФЛ составили 24% валовых активов. Качество ссуд бизнесу рассматривается как невысокое, несмотря на некоторое снижение доли ссуд 2 стадии, а также доли ссуд отнесенных к 3 стадии и ПСКО: согласно отчетности по МСФО, на 01.01.2026 доля ссуд 2 стадии в портфеле ЮЛ и ИП (включая финансовую аренду) составила около 22%, доля 3 стадии и ПСКО – около 17% против 32% и 20% соответственно годом ранее. Также для ссуд бизнесу в 2025 году, как и годом ранее, было характерно снижение доли реструктурированной задолженности (с 14% до 9%), при этом кредиты с просроченной задолженностью сроком более 90 дней в портфеле ссуд ЮЛ и ИП (включая финансовую аренду) выросли с 0,6% до 2% портфеля. Отраслевая концентрация кредитов ЮЛ и ИП оценивается как высокая (на 3 крупнейшие отрасли приходилось около 39% портфеля на 01.01.2026). Розничный портфель, как и годом ранее, более чем на 80% представлен ипотечными и жилищными ссудами, качество кредитов ФЛ оценивается как высокое (доля ссуд 2 и 3 стадии, а также ПСКО в портфеле ФЛ составила суммарно менее 0,3%, кредиты с просроченной задолженностью сроком более 90 дней – менее 0,2% портфеля). На портфель ценных бумаг, который на 70% состоит из государственных облигаций и облигаций эмитентов с суверенным уровнем рейтинга, пришлось около 7% валовых активов Банка. Чуть менее 5% валовых активов на 01.01.2026 составляли денежные средства и остатки в Национальном банке, еще 15% – средства в коммерческих банках. Кредитное качество основных банков-контрагентов оценивается как высокое.

Удовлетворительная оценка ликвидной позиции. По состоянию на 01.01.2026 показатель покрытия ликвидности (LCR) составил 127,2%, показатель чистого стабильного фондирования (NSFR) – 142,2%. Средние значения данных нормативов на отчетные даты 1пг2026 составили около 156% и 145% соответственно, что оценивается как высокие уровни, согласно методологии, применяемой Агентством. При этом мы отмечаем, что невысоким является соотношение активов 1 уровня и привлеченных средств (около 9% на 01.01.2026), что во многом обусловлено устойчивым характером ресурсной базы Кредитной организации. По итогам 2025 года на долю средств крупнейших источников фондирования – вкладов ФЛ и средств органов власти и бюджетов – приходилось соответственно около 26% и 25% пассивов, остатки на счетах ЮЛ формировали 16% пассивов, средства Национального банка и коммерческих кредитных организаций – в совокупности 18% пассивов. Ресурсная база Беларусбанка традиционно характеризуется умеренной диверсификацией по клиентам: по состоянию на 01.01.2026 доля средств 10 крупнейших кредиторов и групп кредиторов в пассивах составила 35%, крупнейшего кредитора – 10%. При этом Агентство принимает во внимание то, что существенную часть остатков крупнейших кредиторов формируют средства органов власти, а также компаний, имеющих тесные связи с государством, что с учетом значимости Банка для финансовой системы Республики Беларусь обуславливает низкую вероятность непрогнозируемого оттока данных средств.

Умеренно высокий уровень корпоративного управления. Агентство положительно оценивает репутацию и трудовой опыт членов Наблюдательного совета Банка и Правления. Поддержку рейтингу оказывает наличие в составе Наблюдательного совета независимых директоров, а также комитетов по рискам, вознаграждениям, аудиту и стратегии при Наблюдательном совете. Результативность выполнения Банком стратегических планов рассматривается как высокая. Действующая стратегия развития предполагает дальнейший поступательный рост масштабов бизнеса Банка до конца 2026 года, в 4кв2026 ожидается утверждение новой стратегии развития Кредитной организации.

Оценка внешнего влияния

Агентство оценивает способность и заинтересованность поддерживающей структуры в оказании поддержки Банку как высокую. Поддерживающая структура имеет контрольный пакет в капитале Кредитной организации, условный рейтинговый класс поддерживающей структуры является максимальным по шкале Республики Беларусь (byAAA). С учетом обновления подходов Агентства к оценке внешнего влияния на рейтинг, указанное обусловило повышение оценки влияния поддержки со стороны собственника с сильной до очень сильной. Кроме того, инфраструктурная значимость Банка оценивается как очень высокая с учетом отнесения его к I группе системной значимости, а также выполнения им критически важной роли при реализации социально, экономически и политически значимых государственных проектов.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) по национальной рейтинговой шкале Республики Беларусь: byA

Оценка внешнего влияния по национальной рейтинговой шкале Республики Беларусь: +5 ступеней к ОСК

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК) по национальной рейтинговой шкале Российской Федерации: ruBB

Прогноз по рейтингу

По рейтингам установлены стабильные прогнозы, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитных рейтингов на текущих уровнях на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие