АО «Эксперт РА» подтвердило кредитный рейтинг АО БАНК «МОСКВА-СИТИ» на уровне ruB+

Москва, 10.10.2025

Резюме

АО «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО БАНК «МОСКВА-СИТИ» на уровне ruВ+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка обусловлен низкой оценкой рыночных позиций, удовлетворительной позицией по капиталу при невысокой рентабельности, удовлетворительным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО БАНК «МОСКВА-СИТИ» – небольшой по масштабам бизнеса банк, который специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании ЮЛ и ФЛ, выдаче банковских гарантий, размещении средств на рынке МБК, а также проведении валютно-обменных операций. Региональная сеть банка представлена головным и дополнительным офисами в Москве, а также дополнительным офисом в Ростове-на-Дону.

Обоснование рейтинга

Низкая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса банка и узкой клиентской базой в сегменте кредитования и выдачи гарантий. На протяжении анализируемого периода с 01.08.2024 по 01.08.2025 отмечается рост кредитного (без МБК) и гарантийного портфелей (на 47 и 26% соответственно), объем активов в целом вырос на 22%. Диверсификация бизнеса по сегментам остается высокой: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил около 0,25 на 01.07.2025. Несмотря на снижение объёма операций со связанными сторонами, деятельность банка все еще характеризуется высокой долей таких операций в части кредитования и выдачи банковских гарантий.

Удовлетворительная позиция по капиталу при невысокой рентабельности. Для банка характерно снижение достаточности капитала по мере роста активов под риском, однако регулятивные нормативы остаются на высоком уровне (на 01.08.2025 Н1.0 = 35%, Н1.2 = 29%). Запас капитала позволяет абсорбировать убытки от обесценения порядка 56% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. При этом дополнительное давление на капитал оказывает рост концентрации кредитных рисков на клиентах: отношение крупных кредитных рисков к активам-нетто за период с 01.08.2024 по 01.08.2025 увеличилось с 73 до 83%. Несмотря на рост чистой процентной маржи с 8,3 до 13% за период с 01.07.2024 по 01.07.2025, рентабельность бизнеса остаётся невысокой (согласно РСБУ за тот же период ROE = 4,7%, ROA = 1,7%) на фоне высокого уровня формирования резервов. При этом банк демонстрирует высокую операционную эффективность: показатель CIR за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 составил 39%.

Удовлетворительное качество активов. В структуре активов банка на 01.08.2025 наибольшую долю занимал корпоративный кредитный портфель, на который пришлось около 59% активов. Портфель кредитов ЮЛ и ИП характеризуется умеренно низким уровнем отраслевой диверсификации: на долю топ-3 отраслей приходится 78% от совокупного объема портфеля. При этом агентство отмечает рост концентрации корпоративных кредитов на отрасли строительства – с 24 до 40% портфеля. Качество корпоративного портфеля оценивается как невысокое: доля ссуд IV-V категорий качества составила 10% на 01.08.2025, уровень просроченных ссуд – 6,6%. Около 18% активов банка приходится на портфель ФЛ, представленный в основном обеспеченными потребительскими кредитами и характеризующийся умеренным уровнем просроченной задолженности (4,4% на 01.08.2025). Банк сохраняет приемлемый уровень обеспеченности кредитного портфеля: около 60% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ покрыто обеспечением в виде залога недвижимости или прав на нее, при этом банк не использует имеющееся обеспечение для уменьшения объема резервов. Размер портфеля банковских гарантий на 01.08.2025 эквивалентен 27% активов и характеризуется отсутствием раскрытий, при этом крупные гарантии выданы преимущественно принципалам, ведущим деятельность в отрасли строительства.

Адекватная позиция по ликвидности обусловлена сохраняющейся структурой активов с высокой долей ликвидных компонентов: средний уровень покрытия привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами за период с 01.08.2024 по 01.08.2025 составил 56 и 90% соответственно. За последние 12 месяцев объем привлечённых клиентских средств вырос на 37%, в структуре привлеченных средств на 01.08.2025 ключевой вес пришелся на средства ФЛ и ИП (34% пассивов), доля средств ЮЛ составила 14% пассивов. Остатки на счетах ЮЛ демонстрируют значительную волатильность ввиду специфики операционной деятельности клиентов. Уровень концентрации ресурсной базы на средствах крупнейших кредиторов оценивается как приемлемый: доля 10 крупнейших кредиторов на 01.08.2025 составила 19%, доля крупнейшего – 8,2%. При этом вероятность существенного непрогнозируемого оттока средств крупнейших клиентов оценивается как невысокая, так как значительная доля крупных кредиторов имеет тесные деловые связи с собственниками банка.

Консервативная оценка корпоративного управления. Оценку системы корпоративного управления ограничивают отдельные недостатки в системе управления рисками и недостаточная независимость топ-менеджмента в принятии управленческих решений. Агентство отмечает деконцентированную структуру собственности, в рамках которой акционеры осуществляют контроль над банком как напрямую, так и через ряд принадлежащих им юридических лиц. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии на период 2024-2028 гг, которая предполагает невысокий рост масштабов бизнеса в рамках развития имеющихся банковских продуктов. По мнению агентства, плановые целевые показатели деятельности банка установлены на консервативных уровнях, а их достижение не позволит значимо усилить конкурентные позиции банка на горизонте действия рейтинга.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие