«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) на уровне ruВВВ-

Москва, 7 июля 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) на уровне ruВВВ- со стабильным прогнозом.

Рейтинг банка обусловлен невысокими рыночными позициями, удовлетворительным запасом капитала, который на 01.06.2025 превышает уровень, установленный Планом финансового оздоровления (далее - ПФО), низким уровнем рентабельности, адекватной ликвидной позицией, приемлемой оценкой качества стратегического обеспечения и корпоративного управления, а также сохраняющимся низким качеством активов. Высокая вероятность оказания банку финансовой и административной поддержки со стороны акционера и органов власти в случае необходимости оказывает очень сильное позитивное влияние на рейтинг кредитной организации.

АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) – средний по размеру активов банк, находящийся на санации с применением механизма bail-in с апреля 2017 года. Бизнес-модель банка подразумевает его развитие с целью достижения ключевых показателей ПФО и упором на обслуживание крупных корпоративных клиентов.

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций. Конкурентные позиции банка на федеральном уровне остаются слабыми ввиду отсутствия планов по наращиванию масштабов бизнеса и наложенных ограничений по его развитию в рамках ПФО. Основным приоритетом работы остается выполнение задач ПФО, как в части формирования резервов по имеющейся проблемной задолженности, так и работе по ее взысканию. Диверсификация бизнеса по структуре активов оценивается как приемлемая. Концентрация кредитных рисков находится на комфортном уровне.

Удовлетворительная капитальная позиция при снижении рентабельности. Банк продолжает соблюдать регуляторные требования по всем нормативам достаточности капитала и перевыполнять контрольные значения ПФО по величине собственных средств. Фактические значения капитальных нормативов на 01.06.2025 значимо превышали показатели, предусмотренные ПФО, в том числе Н1.0 составил 38,7%. Учтенный на балансе значительный объем проблемной задолженности продолжает оказывать давление на капитальную позицию и рентабельность банка. В соответствии с ПФО, начиная с 2024 года банк обязан создавать значительный объем резервов по проблемной задолженности, что обусловило снижение рентабельности его бизнеса: ROE по регуляторному капиталу за 2024 год составила 0,15%, за 1 квартал 2025 года – 0,8%, против 4,3% и 4,2% соответственно за аналогичные периоды годом ранее. Операционная эффективность находится на комфортном уровне. Сохраняющаяся низкая маржинальность деятельности банка обусловлена отсутствием розничного бизнеса, существенным объемом низкодоходных вложений и консервативностью при отборе потенциальных заемщиков в соответствии с ПФО. На 01.06.2025 банк продолжает опережать предусмотренный ПФО график создания резервов по проблемным ссудам.

Качество активов оценивается как низкое, что обусловлено сохраняющейся высокой долей просроченной задолженности в ссудном портфеле ЮЛ и ИП, а также другими проблемными активами, появившимися вследствие недостаточно консервативной кредитной политики и контроля операционных рисков при предыдущем собственнике. Банк специализируется на корпоративном кредитовании, на долю кредитов ФЛ приходится менее 1%. При этом для нового, работающего портфеля корпоративных ссуд характерен низкий уровень просроченной задолженности. Отраслевая диверсификация ссуд ЮЛ оценивается как приемлемая. Совокупный кредитный портфель ЮЛ и ИП, ФЛ характеризует низкий уровень имущественной обеспеченности, что в значительной мере обусловлено высокой долей проблемной задолженности и отчасти кредитованием крупных корпоративных заемщиков, являющихся партнерами акционерной структуры. Портфель ценных бумаг имеет высокое кредитное качество и представлен преимущественно эмитентами с кредитными рейтингами или условными рейтинговыми классами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Комфортная ликвидная позиция. Несмотря на сохраняющийся невысокий уровень покрытия клиентских средств высоколиквидными и ликвидными активами, уровень ликвидности по мнению агентства, остается адекватным. Этому способствует специфика структуры фондирования банка, при которой ключевыми его источниками являются долгосрочные займы от АСВ, субординированные облигации, а также депозиты от акционера, синхронизированные по срокам возврата с соответствующим кредитным портфелем. Возможные оттоки клиентских средств могут в любой момент быть покрыты за счет оперативного получения фондирования от акционера. Кроме того, банк располагает значительным необремененным портфелем ценных бумаг, которые могут быть заложены в рамках сделок РЕПО.

Приемлемая оценка корпоративного управления и стратегического обеспечения. Уровень корпоративного управления продолжает оцениваться как соответствующий поставленным перед банком задачам в рамках реализации требований ПФО. Агентство положительно оценивает опережающий графики темп достижения ключевых показателей и целей ПФО, а также показатели взыскания существующей проблемной задолженности. Сдерживающим фактором остается повышенная концентрация ключевых управленческих решений на акционере банка и отсутствие независимых членов в Совете директоров банка. Основным стратегическим приоритетом банка остается реализации задач и плановых показателей ПФО на период его действия до 2032 года, в связи с чем планы по значительному наращиванию объема работающих активов и развитию новых направлений бизнеса отсутствуют, что, в свою очередь, с высокой вероятностью обусловит отсутствие тенденции к росту конкурентных позиций банка.

Оценка внешнего влияния

Существенное положительное влияние на рейтинг оказывает очень сильный фактор поддержки со стороны акционера и органов власти. По нашему мнению, вероятность оказания банку поддержки со стороны акционера является очень высокой с учетом акционерного контроля, а также кредитного рейтинга на уровне ruAA, что обуславливает очень высокий финансовый потенциал. Также на рейтинг позитивно влияет поддержка со стороны органов власти в связи с продолжающейся процедурой санации кредитной организации.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruB+

Оценка внешнего влияния: +4 ступени к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие