Москва, 8 октября 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ОАО «Банк Дабрабыт» на уровне byA-, прогноз по рейтингу стабильный. С учетом корректировки на страновой риск при переводе кредитного рейтинга из национальной рейтинговой шкалы Республики Беларусь в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации рейтинг кредитоспособности ОАО «Банк Дабрабыт» был понижен до уровня ruBB-, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у банка действовал кредитный рейтинг по национальной рейтинговой шкале Российской Федерации на уровне ruBB со стабильным прогнозом.
Рейтинг банка по национальной шкале Республики Беларусь отражает приемлемую оценку рыночных позиций, удовлетворительную капитальную позицию при адекватной рентабельности, приемлемую оценку качества активов и ликвидности, а также адекватную систему корпоративного управления и приемлемый уровень стратегического обеспечения. Сильное позитивное влияние на уровень рейтинга оказывает высокий потенциал получения поддержки со стороны собственника в случае необходимости. Понижение рейтинга по российской национальной шкале связано с пересмотром уровня странового риска Российской Федерации, а также Республики Беларусь.
ОАО «Банк Дабрабыт» – средний по размеру активов универсальный банк, сеть присутствия которого представлена головным офисом в г. Минске, а также 11 подразделениями, расположенными в разных областях Республики Беларусь.
Обоснование рейтинга
Приемлемые рыночные позиции отражают невысокую долю банка в активах банковской системы Республики Беларусь (1,1% на 01.07.2024). Вместе с этим, банк сохраняет адекватную диверсификацию бизнеса по активам (индекс Херфиндаля-Хиршмана на 01.07.2024 составил 0,23) при умеренной отраслевой диверсификации кредитного портфеля ЮЛ (три крупнейшие отрасли занимают в портфеле 45%) и умеренной концентрации кредитных рисков на крупнейших заемщиках. Концентрация кредитного риска на связанных с банком сторонах остается низкой. Банк продолжает придерживаться стратегии устойчивого роста кредитного бизнеса, характерной для многих банков Республики Беларусь, в особенности в его розничном сегменте.
Удовлетворительная оценка достаточности капитала при адекватной рентабельности. Увеличение активов под риском (АВР) оказало умеренное давление на нормативы достаточности капитала, однако они остались на приемлемых уровнях. Коэффициент достаточности нормативного капитала на 01.07.2024 составлял 14,8%, капитала I уровня – 11,0%, левередж – 9,9%; годом ранее – 16,8%, 11,4% и 9,6% соответственно. Отношение минимального буфера к активам под риском снизилось с 5,5% на 01.07.2023 до 3,6% на 01.07.2024. При этом мы учитываем, что регуляторные коэффициенты капитализации испытывают дополнительное давление в результате применения повышенных риск-весов по необеспеченной части розничного кредитного портфеля. Увеличение рентабельности снижает эффект роста АВР на нормативы достаточности капитала. Чистая прибыль банка по МСФО за 1пг2024 выросла на 13% по сравнению с 1пг2023 в том числе за счет восстановления резервов под ОКУ. Коэффициент рентабельности ROE за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 находился на высоком уровне 17,2% (годом ранее – 14,5%). Адекватный уровень коэффициента CIR и расходы на обеспечение деятельности на уровне 3,5% средних активов за тот же период обусловливают высокую операционную эффективность бизнеса. В 1пг2024 банк выплатил порядка 9 млн бел. руб. дивидендов (23% чистой прибыли за 2023 год) и планирует придерживаться умеренной дивидендной политики в дальнейшем.
Приемлемая оценка качества активов преимущественно отражает устойчиво низкие уровни кредитно-обесцененной ссудной задолженности в совокупном ссудном портфеле банка, который на 01.07.2024 составлял 70% активов по МСФО. Доля кредитов стадии 3 исторически находилась на очень низком уровне и на отчетную дату составила менее 1% как в корпоративном, так и в розничном портфеле. Резервирование по ссудам ЮЛ и ФЛ также оставалось стабильным – на уровне менее 3% на 01.07.2024. Мы отмечаем небольшое улучшение кредитного качества ссуд ЮЛ (64% совокупного кредитного портфеля на 01.07.2024), которое выразилось в снижении ссуд стадии 2 с 12% валовых кредитов на 01.07.2023 до 7% на 01.07.2024, в том числе за счет погашений. Корреспондентские счета и межбанковские размещения (вместе 22% активов по МСФО), а также портфель ценных бумаг (3% активов по МСФО) были представлены на отчетную дату объектами с низким кредитным риском.
Удовлетворительная ликвидная позиция. Банк в значительной степени преуспел в стабилизации ресурсной базы и снижении валютной составляющей в балансе, привлекая большие объемы фондирования от связанных с государством источников и увеличивая срочность пассивов, в том числе посредством размещения локальных облигаций (их доля в пассивах увеличилась с 9% на 01.07.2023 до 13% на 01.07.2024). Регуляторные показатели покрытия ликвидности (LCR) и чистого стабильного фондирования (NSFR) существенно превышали регуляторный минимум 100% и составили на 01.07.2024 163% и 130% соответственно. На фоне незначительного чистого прироста клиентских средств банк поддерживает умеренную концентрацию ресурсной базы на 10 крупнейших депозиторах, которые составили 24% пассивов на 01.07.2024 (26% на 01.07.2023). Риски непрогнозируемых оттоков клиентских средств нивелируются исторической стабильностью большинства крупных клиентов и наличием признаков их связанности с банком. Кроме того, безотзывный характер значительной части клиентских средств (более 80%) и распределение крупных депозитов по траншам с разными сроками погашения значительно облегчают банку управление ликвидностью.
Адекватный уровень корпоративного управления. По нашему мнению, уровень корпоративного управления соответствует масштабам деятельности банка и поставленным перед ним стратегическим задачам. Большинство топ-менеджеров имеют продолжительный опыт работы в различных сегментах финансового рынка и положительную деловую репутацию. На фоне мер ограничительного характера банк придерживается разумной стратегии по девалютизации баланса и переориентации бизнеса на операции с белорусскими и российскими рублями. Стратегическое обеспечение оценивается нами как приемлемое с учетом часто меняющихся макроэкономических условий, которые могут оказать негативное влияние на выполнении банком ключевых параметров стратегии.
Оценка внешнего влияния
По нашей оценке, вероятность оказания банку поддержки со стороны собственника, условный рейтинговый класс которого оценивается на уровне byAAA, является умеренно высокой с учетом контрольного пакета в капитале объекта рейтинга, прецедентов оказания поддержки, направленной на обеспечение непрерывности деятельности, со стороны лиц, связанных с государством, а также умеренной стратегической значимости для государства ввиду небольшой рыночной доли банка.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитные рейтинги ОАО «Банк Дабрабыт» были впервые опубликованы 15.12.2022. Предыдущие рейтинговые пресс-релизы по данному объекту рейтинга были опубликованы 09.02.2024.
Кредитные рейтинги присвоены по национальной шкале Республики Беларусь и по российской национальной шкале и являются долгосрочными. Пересмотр кредитных рейтингов и прогнозов по ним ожидается не позднее года с даты последних рейтинговых действий.
При присвоении кредитных рейтингов применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам (Республика Беларусь) https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 19.04.2024) и методология перевода кредитных рейтингов в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации https://raexpert.ru/ratings/methods/current/ (вступила в силу 28.12.2023).
Присвоенные рейтинги и прогнозы по ним отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Национального банка Республики Беларусь, Национального статистического комитета Республики Беларусь, ОАО «Банк Дабрабыт», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологий.
Кредитные рейтинги были присвоены в рамках заключенного договора, ОАО «Банк Дабрабыт» принимало участие в присвоении рейтингов.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинги, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ОАО «Банк Дабрабыт» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.