Москва, 3 июня 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Прио-Внешторгбанк (ПАО) на уровне ruВВ+ со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, приемлемой позицией по капиталу при высокой рентабельности, адекватными качеством активов и оценкой ликвидности, консервативной оценкой качества корпоративного управления.
Прио-Внешторгбанк (ПАО) — банк с универсальной лицензией, оказывающий полный спектр услуг как для юридических, так и для физических лиц. Приоритетным направлением деятельности банка является кредитование ЮЛ (преимущественно МСБ) и их расчетно-кассовое обслуживание. Офисная сеть представлена подразделениями в Рязани и Рязанской области, Московской области, а также в Воронеже.
Обоснование рейтинга
Ограниченные рыночные позиции. Банк занимает лидирующую позицию по величине активов среди кредитных организаций, зарегистрированных в Рязанской области, при этом объемы бизнеса кредитной организации в масштабах российской банковской системы оцениваются как несущественные. Диверсификация деятельности по направлениям рассматривается как приемлемая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.02.2024 составил 0,35) из-за концентрации на кредитовании корпоративного бизнеса и МСБ. Темпы прироста кредитного портфеля ЮЛ и ИП за период с 01.04.2023 по 01.04.2024 составили 37%, в то время как розничный портфель сократился на 11%. Концентрация кредитных рисков на структурах, имеющих признаки связанности с собственниками банка, по оценке агентства, находится на низком уровне.
Приемлемая позиция по капиталу при высокой рентабельности. Нормативы достаточности капитала банка за последние 12 месяцев уменьшились незначительно и на 01.04.2024 оставались на приемлемом уровне (Н1.0=13,5%, Н1.2=12,3%), однако буфер абсорбции потенциальных убытков показал снижение с 9% до 6,5% базы активов и внебалансовых обязательств под риском за 12 месяцев и рассматривается на данный момент как невысокий. Концентрация на объектах крупного кредитного риска на конец 1кв2024 оценивается как комфортная – отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило 40%. Поддержку капитальной позиции оказывают рекордная прибыль по итогам 2023 года и сильный финансовый результат за 1кв2024 (ROE за период с 01.04.2023 по 01.04.2024 составила 30%), которые были достигнуты за счет роста всех основных доходных статей банка. За счет этого значение CIR за год улучшилось на 7 п.п. и составило 56%. На 2024 год банком запланирована выплата дивидендов в размере около 8% чистой прибыли 2023 года.
Адекватное качество активов. На 01.04.2024 ликвидные компоненты баланса (денежные средства, остатки в Банке России и коммерческих кредитных организациях, преимущественно имеющих высокое кредитное качество, портфель ликвидных ценных бумаг) составляли около 29% активов банка. На кредитный портфель ЮЛ и ИП пришлось 59% активов банка, качество кредитов бизнесу оценивается как приемлемое. На фоне роста кредитного портфеля и реализации части проблемных активов уровень просроченной задолженности в кредитах ЮЛ и ИП снизился на 2,8 п.п., до 3,9%. Доля кредитов IV и V категорий качества снизилась на 7,4 п.п., до 8,3%. Отраслевая концентрация портфеля ЮЛ и ИП оценивается как высокая (на 01.02.2024 на три крупнейшие отрасли приходилось порядка 80% ссудной задолженности ЮЛ и ИП). Кредитный портфель ФЛ составляет 5% от активов банка и представлен в основном ипотечными ссудами. Обеспеченность совокупного кредитного портфеля оценивается как адекватная: покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением с учетом залога ценных бумаг составило 133% на 01.04.2024.
Адекватная позиция по ликвидности обусловлена наличием комфортного запаса балансовой ликвидности: среднее покрытие привлеченных средств высоколиквидными и ликвидными активами составило 21% и 42% соответственно за период с 01.04.2023 по 01.04.2024. Основным источником фондирования выступают средства ФЛ и ИП (56% пассивов), на остатки по счетам ЮЛ приходилось около 26% пассивов, при этом возможности привлечения банком дополнительной ликвидности достаточно ограничены. Агентство отмечает, что для банка не характерна концентрация на крупнейших кредиторах (доля средств 10 крупнейших кредиторов – 7% пассивов на 01.04.2024).
Консервативная оценка корпоративного управления. Система корпоративного управления, риск-менеджмента и стратегического обеспечения соответствует поставленным перед банком задачам. Агентство отмечает снижение концентрации управленческих решений на собственниках банка в связи со сменой Председателя Правления, однако, по нашему мнению, влияние ключевых бенефициаров на менеджмент банка все еще остается на высоком уровне (в том числе по причине отсутствия в составе Совета директоров банка независимых членов). Отмечается наличие регуляторных рисков, обусловленных ростом объемов проводимых банком операций в части расчётно-кассового обслуживания. Также мы обращаем внимание на то, что банк использует нераспространенную АБС, которую планирует сменить до конца 2025 года. Стратегия развития банка охватывает периоды с 2023 по 2025 годы включительно и не предполагает существенного изменения бизнес-модели.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг Прио-Внешторгбанк (ПАО) был впервые опубликован 25.09.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 08.06.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, Прио-Внешторгбанк (ПАО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, Прио-Внешторгбанк (ПАО) принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало Прио-Внешторгбанк (ПАО) дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.