«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг АО «ПроБанк» до уровня ruB+

Москва, 23 декабря 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности АО «ПроБанк» до уровня ruB+ со стабильным прогнозом. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено ростом показателей рентабельности бизнеса и операционной эффективности при неухудшении прочих финансовых метрик. Рейтинг кредитоспособности обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при значимом росте способности к его генерации, комфортным качеством активов, адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «ПроБанк» - небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании преимущественно субъектов малого и среднего предпринимательства, операциях МБК и валютно-обменных операциях. Банк представлен головным офисом и 2 дополнительными офисами в г. Москве, а также 9 дополнительными офисами в Московской, Смоленской и Калужской областях.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке и ограниченной клиентской базой в сегменте кредитования. При этом за период с 01.11.2023 по 01.11.2024 объем ссуд ЮЛ и ИП сократился на 7%. Диверсификация деятельности по направлениям бизнеса оценивается как невысокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.11.2024 составил 0,43), что обусловлено формированием значительной части активов (порядка 50%) депозитами в Банке России, остатками на НОСТРО-счетах и портфелем ценных бумаг. Концентрация кредитных рисков на связанных с бенефициарами банка структурах оценивается как приемлемая.

Адекватная позиция по капиталу при значимом росте способности к его генерации. Банк поддерживает высокие значения нормативов достаточности капитала (на 01.11.2024 Н1.0=58,3%, Н1.2=29,4%), что позволяет абсорбировать потенциальные убытки от обесценения порядка 51% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. Банк показал значительный рост показателей рентабельности: ROE по РСБУ за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составило 26,4% против 3,9% за аналогичный период годом ранее. Данная динамика была обусловлена как ростом чистых процентных доходов от корпоративного кредитного портфеля, так и от размещения МБК на фоне высокой ключевой ставки Банка России. Повышению оценки операционной эффективности за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 относительно аналогичного периода годом ранее способствовали рост чистой процентной маржи (NIM = 13% против 7%) и CIR = 34% против 43% соответственно. Концентрация на объектах крупного кредитного риска находится на приемлемом уровне: отношение крупных кредитных рисков к нетто-активам на 01.11.2024 составило 29%, против 37% годом ранее.

Комфортное качество активов. Доминирующую долю в валовых активах банка (46% на 01.11.2024) занимает кредитный портфель ЮЛ и ИП, ФЛ. Ссуды ЮЛ в основном представлены заемщиками сегмента МСБ. Качество корпоративного кредитного портфеля на 01.11.2024 оценивается как приемлемое: уровень просроченной задолженности – 3,7%, доля ссуд IV-V категории качества – 22%. Отраслевая концентрация находится на комфортном уровне, топ-3 отрасли занимают порядка половины портфеля. Розничный портфель формирует менее 1% активов и полностью представлен обеспеченными потребительскими кредитами также приемлемого качества. Для ссудного портфеля характерна высокая имущественная обеспеченность: покрытие обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 197% на 01.11.2024. На ликвидные и высоколиквидные компоненты, в том числе наличные денежные средства, МБК и НОСТРО-остатки Банке России и других банках с высоким кредитным качеством на 01.11.2024 совокупно приходится 42% активов. Около 5% активов банка представлено портфелем ценных бумаг, имеющих высокое кредитное качество.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена поддержанием значительного запаса балансовой ликвидности: в среднем за период с 01.11.2023 по 01.11.2024 высоколиквидные и ликвидные активы покрывали соответственно около 39% и 103% привлеченных средств клиентов. Основными составляющими ресурсной базы выступают остатки на счетах ЮЛ и выпущенные векселя (44% пассивов), значительная доля аффилированных с бенефициарами банка средств обуславливает низкую вероятность неконтролируемых крупных оттоков средств. На розничное фондирование приходится, зависимость банка от средств ФЛ оценивается как умеренная. Концентрация ресурсной базы на крупнейших кредиторах находится на комфортном уровне: остатки на счетах 10 крупнейших групп кредиторов формировали 18% пассивов на 01.11.2024.

Агентство консервативно оценивает уровень корпоративного управления ввиду наличия признаков концентрации управленческих решений на собственниках банка, а также отдельных недостатков в бизнес-процессах и системе риск-менеджмента. По мнению агентства, у банка сохраняются потенциальные регулятивные и операционные риски из-за повышенного уровня оборотов по кассе (в отдельные месяцы относительно средних активов банка показатель достигал 45-50%), в том числе в части валютно-обменных операций. На текущий момент банк осуществляет деятельность в рамках стратегии на 2023-2024 гг., которая предусматривает умеренное наращивание портфеля ссуд ЮЛ при сохранении показателей кредитного качества. Стратегия на 2025 год находится в стадии согласования, однако, по информации банка, существенного изменения бизнес-модели и уровня аппетита к риску не предполагается. Продолжение реализации стагнационной модели развития, по мнению агентства, не приведет к значимому укреплению конкурентных позиций банка в масштабах банковского сектора в среднесрочной перспективе.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности: ruB+

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие