«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) до уровня byAA по национальной шкале Республики Беларусь

Москва, 20 февраля 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило кредитный рейтинг ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) до уровня byAA, прогноз по рейтингу стабильный. С учетом корректировки на страновой риск при переводе кредитного рейтинга из национальной рейтинговой шкалы Республики Беларусь в национальную рейтинговую шкалу Российской Федерации кредитный рейтинг ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) был повышен до уровня ruВBВ, прогноз стабильный. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне byAA- со стабильным прогнозом в соответствии с национальной рейтинговой шкалой Республики Беларусь и кредитный рейтинг на уровне ruВB+ со стабильным прогнозом по национальной рейтинговой шкале Российской Федерации.

Повышение рейтинга по национальной шкале Республики Беларусь обусловлено улучшением капитальной и ликвидной позиции банка, а также ростом операционной эффективности деятельности. Рейтинг банка по-прежнему характеризуется приемлемыми рыночными позициями и профилем фондирования при поддержании адекватного качества активов и высокого уровня корпоративного управления. На изменение кредитного рейтинга в соответствии с национальной шкалой Российской Федерации повлиял пересмотр уровня странового риска Республики Беларусь. В качестве фактора поддержки учтена очень высокая вероятность оказания финансовой и административной помощи со стороны акционера в случае появления такой необходимости.

ЗАО Банк ВТБ (Беларусь) (далее – банк, кредитная организация) – средний по размеру активов универсальный банк Республики Беларусь, входящий в группу системно значимых банков II уровня. Бизнес банка сосредоточен в Республике Беларусь с сетью структурных подразделения во всех областях при наличии также широкой сети «легких» точек присутствия (POS-точки, удаленные рабочие места, операционные кассы вне кассового узла).

Приемлемые рыночные позиции обусловлены относительно небольшими масштабами бизнеса в банковской системе Республики Беларусь: на 01.10.2022 активы банка составляют около 2% от совокупных активов национального банковского сектора. При этом несмотря на снижение размера балансовых активов и заметное снижение клиентского кредитного портфеля (за период с 01.10.2021 по 01.10.2022 минус 6% и минус 18% соответственно), банк, как и годом ранее, входит в число 10 крупнейших кредитных организаций Республики по ряду основных финансовых метрик с сильными позициями в сегменте POS-кредитования. Поддержку конкурентным позициям банка оказывает высокая узнаваемость бренда среди клиентов. Универсальная специализация кредитной организации обуславливает адекватную диверсификацию бизнеса, при этом ввиду локального высвобождения ликвидности от амортизации кредитного портфеля в течение 2022 года значение индекса Херфиндаля-Хиршмана несколько ухудшилось (0,357 на 01.10.2022 против 0,267 на 01.07.2021). По оценкам агентства, для банка характерно поддержание низкого уровня кредитов связанным заемщикам.

Улучшение позиции по капиталу и операционной эффективности бизнеса. Агентством отмечается рост значений нормативов достаточности капитала с начала 2022 года в соответствии с национальными стандартами учета: так, за период с 01.01.2022 по 01.10.2022 норматив достаточности нормативного капитала вырос с 13,6% до 20,4%, норматив достаточности капитала I-уровня – с 9,0% до 13,85, а леверидж – с 7,9% до 10,9% соответственно. Буфер абсорбции убытков также увеличился: отношение минимального буфера по нормативу достаточности капитала I-уровня к активам и внебалансовым обязательствам, подверженным кредитному и рыночному риску, составило 12% на 01.10.2022 против 4,4% по достаточности нормативного капитала на 01.07.2021 соответственно. Наблюдаемые изменения отчасти обусловлены применением банком ряда системных регуляторных послаблений, а также снижением базы активов и внебалансовых обязательств под риском на фоне сжатия кредитного и гарантийного портфелей и высокой генерацией собственного капитала. При этом, несмотря на планы банка по росту бизнеса, агентство не ожидает существенного снижения достаточности капитала банка на горизонте 2023 года. Средний уровень рентабельности капитала по МСФО демонстрирует рост: за период с 2021-9м2022 ROE в годовом выражении составила 19,3%, против 12,5% за 2020-2021 гг. Операционная эффективность банка существенно улучшилась: за период с 01.10.2021 по 01.10.2022 значение CIR составило около 30% против порядка 46% по итогам 2021 года и 50% в 2020 году. Драйвером роста доходов банка в 2022 году выступили доходы от операций с иностранной валютой (в частности, валютообменных операций), которые за период с 01.10.2021 по 01.10.2022 увеличились более чем в 5 раз относительно аналогичного периода в прошлом. Высокие доходы от данных операций обусловлены сложившимися рыночными условиями и высоким спросом со стороны клиентов в 2022 году, при этом в перспективе 2023 года, согласно оценкам банка, доля этой статьи доходов в совокупных доходах банка будет снижаться. Для банка по-прежнему характерна низкая концентрация крупных кредитных рисков без учета объектов суверенного и квазисуверенного кредитного качества, что позитивно оценивается агентством.

Адекватное качество активов. За прошедшие 12 месяцев отмечается снижение доли клиентского кредитного портфеля в активах банка с 56% на 01.10.2021 до 49% на 01.10.2022, что обусловлено сокращением кредитного портфеля ЮЛ и, в частности, сегмента кредитов крупному бизнесу. Указанная тенденция была обусловлена более активными погашениями кредитов отдельными крупными корпоративными заемщиками во 2пг2022 года и процессом девалютизации кредитного портфеля, который был активизирован банком в 2022 году. По информации банка, доля кредитов, номинированных в евро и долларах, с 01.03.2022 по 01.01.2023 снизилась с 27,3% до 6,7% от портфеля ЮЛ, что является позитивным фактором. Уровень отраслевой диверсификации и обеспеченности кредитного портфеля ЮЛ оценивается как адекватный. С начала 2022 года отмечается рост доли ссуд 3 стадии по МСФО в портфеле кредитов ЮЛ (с 4,3% на 01.01.2022 до 7,6% на 01.10.2022) на фоне роста реструктуризаций, преимущественно в связи с необходимостью переноса промежуточных платежей для отдельных клиентов из-за изменений условий ведения бизнеса в связи с внешними факторами.  Портфель кредитов ФЛ за прошедшие 12 месяцев демонстрировал минимальные темпы прироста, по-прежнему представлен преимущественно необеспеченными потребительскими кредитами (более 95% на 01.10.2022) и характеризуется адекватным качеством, несмотря на некоторый рост доли 3 стадии с начала 2022 года (с 1,0% до 2,6%). Прочие активы представлены преимущественно остатками на корреспондентских счетах и МБК в банках Республики Беларусь и Российской Федерации, обладающих высоким кредитным качеством, а также долговыми ценными бумагами с рейтингами на уровне суверенного рейтинга Республики Беларусь.

Адекватная ликвидная позиция и приемлемый профиль фондирования. Ресурсная база банка по-прежнему характеризуется относительно невысокой срочностью (на 01.10.2022 более 80% обязательств банка имеют срочность до 1 года), что характерно для банковского сектора Республики Беларусь. Ключевым источником фондирования выступают средства ЮЛ, доля которых за период с 01.10.2021 по 01.10.2022 претерпела существенное снижение с 54% до 34%. Негативная динамика обусловлена преимущественно оттоками средств со срочных депозитов ряда крупных корпоративных клиентов банка в связи с изменением внешних факторов в начале 2022 года. При этом поддержку ликвидной позиции банка в этот период оказали средства акционера, что позволило выдержать период высокой турбулентности в банковской системе с соблюдением всех регулятивных нормативов ликвидности. С начала 3кв2022 года наблюдался приток средств клиентов на счета в банк, а также погашение части крупных кредитов, что обусловило соблюдение нормативов ликвидности с существенным запасом: на 01.10.2022 значения LCR и NSFR составили 287% и 166% соответственно. Позитивным фактором является привлечение банком синдицированного кредита на сумму 3 млрд российских рублей в декабре 2022 года. Диверсификация средств по крупнейшим кредиторам по-прежнему оценивается как адекватная. Средства ФЛ составляют порядка 18% пассивов банка и на 90% представлены безотзывными депозитами. Уровень принимаемых банком валютных рисков оценивается как приемлемый и регулируется банком через своп и форвардные сделки с акционером.

Высокая оценка системы корпоративного управления обусловлена существенным влиянием на принятие управленческих решений со стороны материнской структуры и высокой степенью регламентации деятельности в соответствии с стандартами группы, в которую входит банк. Положительное влияние на кредитный рейтинг оказывает наличие независимых членов в Совете директоров банка, комитетов по рискам, аудиту и вознаграждениям при Совете директоров, а также высокая деловая репутация аудитора. Профессиональный опыт и компетенции топ-менеджмента банка оцениваются как адекватные, при наличии изменений в составе топ-менеджмента в конце 2022 года. Банк осуществляет деятельность в рамках стратегии до 2026 года, в соответствии с которой планируется умеренный рост кредитного портфеля и прибыли. В частности, в рамках планов на 2023 год предполагается удержание текущих конкурентных позиций банка, привлечение средств на рынке РФ в рамках облигационного займа и прирост кредитного портфеля на среднерыночном уровне с фокусом на увеличение операций в дистанционных каналах. Агентство оценивает действующие стратегические планы как адекватные, при этом вероятность их выполнения банком в существенной степени зависит от стабильности макроэкономических факторов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.