«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» до уровня ruBBB

Москва, 7 апреля 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» до уровня ruBBB и установило стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг кредитоспособности на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга обусловлено установкой фактора поддержки со стороны собственника, что отражает важность банка с точки зрения запланированной реализации на его базе платформы для проведения операций с цифровыми финансовыми активами (ЦФА) и предполагает высокую вероятность оказания помощи акционерами в случае необходимости. Кроме того, рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при ограниченной способности к его генерации, адекватными качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

АО АКБ «ЕВРОФИНАНС МОСНАРБАНК» специализируется на обслуживании корпоративных клиентов, операциях с ценными бумагами, а также выдаче банковских гарантий. Сеть подразделений банка представлена головным офисом в Москве и представительством в Венесуэле.

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами деятельности банка на российском банковском рынке и узкой клиентской базой. Бизнес банка сохраняет низкий уровень диверсификации по направлениям деятельности, что является следствием невысокой доли кредитного портфеля в активах и поддержания значительного объема ликвидных компонентов (в том числе вложений в ценные бумаги, депозитов в НКЦ и Банке России). Вместе с тем агентство отмечает заметное наращивание корпоративного кредитного портфеля и более чем двойной рост гарантийного портфеля (его объем превысил размер капитала банка), что связано в том числе со сменой акционеров банка в середине 2022 года. Концентрация активных операций на связанных с банком сторонах оценивается как невысокая.

Сильная позиция по капиталу при ограниченной способности к его генерации. Банк поддерживает высокий уровень нормативов достаточности собственных средств, что обуславливает его устойчивость к потенциальному обесценению значительной доли базы активов и внебалансовых обязательств, подверженных кредитному и рыночному рискам. Стабильно невысокие показатели рентабельности характеризуют ограниченную способность банка к генерации капитала. Операционная эффективность банка характеризуется как ограниченная в связи с низким уровнем чистых процентных и комиссионных доходов относительно расходов на обеспечение деятельности. Кроме того, агентство отмечает заметное ухудшение показателя CIR за 2022 год, что связано с колебаниями валютных курсов. Концентрация активных операций и внебалансовых обязательств на объектах крупного кредитного риска за 12 месяцев несколько выросла, однако на 01.03.2023 остается на приемлемом уровне.

Адекватное качество активов. В структуре активов банка преобладают портфель высококачественных ценных бумаг (за исключением ценных бумаг иностранных эмитентов, по которым ранее был допущен дефолт и создан 100% резерв) и средства в коммерческих банках (с акцентом на контрагентов с кредитными рейтингами на уровне ruAAA по шкале «Эксперт РА»), НКЦ и Банке России. Кредитный портфель традиционно формирует относительно небольшую долю активов и почти полностью представлен корпоративными ссудами. В портфеле ссуд ЮЛ преобладают крупные предприятия, а его качество оценивается как приемлемое. Для портфеля ссуд банка характерны слабая отраслевая диверсификация, а также невысокий уровень имущественной обеспеченности. Агентство также отмечает высокую концентрацию портфеля гарантий на инфраструктурном строительстве, что увеличивает риски повышенных выплат в среднесрочной перспективе. Усиление внешних санкций в отношении РФ в 2022-23 гг. не оказало существенного влияния на качество кредитного и гарантийного портфелей.

Адекватная ликвидная позиция обусловлена наличием значительного запаса балансовой ликвидности, что позволяет банку в случае необходимости выдержать потенциальный отток значительной части привлеченных средств клиентов без нарушения нормативов. Диверсификация ресурсной базы по источникам фондирования находится на комфортном уровне. Привлеченные средства сохраняют высокий уровень зависимости от крупнейших групп кредиторов (в том числе иностранных банков и компаний), что частично нивелируется аффилированностью значительной их части с акционерами банка. Банк располагает значительным портфелем качественных ценных бумаг, что дает возможность привлекать дополнительную ликвидность при помощи сделок РЕПО.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов оценивается консервативно. Банк находится в стадии активной интеграции в единый контур управления материнского холдинга и внедрения его корпоративных стандартов. Соответствующие процедуры планируется реализовать в течение 2023 года, что, по мнению агентства окажет поддержку оценке качества бизнес-процессов. Стратегия развития до 2028 года предусматривает трансформацию банка в центр предоставления расчетных и цифровых услуг для предприятий, находящихся в периметре холдинга акционера, и их контрагентов, что будет определять развитие кредитной организации в среднесрочной перспективе. При этом банк сохранит кредитный, гарантийный и расчетно-кассовый бизнес.  

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.