Москва, 20 февраля 2019 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Первоуральскбанка на уровне ruBB-. Прогноз по рейтингу изменен с негативного на стабильный.
Рейтинг банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, удовлетворительной ликвидной позицией, приемлемым буфером абсорбции убытков, адекватным уровнем рентабельности и качеством активов, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Изменение прогноза с негативного на стабильный обусловлено наблюдаемой диверсификацией бизнеса банка при сохранении на адекватных уровнях значений основных финансовых метрик.
АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» (г. Первоуральск, регистрационный номер 965) специализируется на факторинговом обслуживании ЮЛ. Региональная сеть представлена головным и 2 дополнительными офисами на территории Свердловской области. Согласно раскрываемой информации, бенефициарами банка являются 5 ФЛ, при этом доля акций каждого из них не превышает 25%: Юрьев С.С. (23,84%), Ерошок Д.Б. (21,37%), Трусов М.В. (14,25%), Брюханов М.Ю. (17,85%), Яненко В.К. (18,19%).
Слабая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами бизнеса банка (340-ое место по активам на 01.01.19 в рэнкинге «Эксперт РА») и узкой клиентской базой (на 01.01.19 у банка менее 100 заемщиков ЮЛ и около 300 ФЛ). Как следствие недостаточно широкой клиентской базы наблюдается повышенная концентрация кредитных рисков (крупные кредитные риски к нетто-активам составили около 65% на 01.01.19), в то же время агентство отмечает, что данный фактор частично нивелируются высоким качеством дебиторов в факторинговом портфеле, поставки в адрес которых финансирует банк.
Приемлемый буфер абсорбции убытков на фоне адекватной рентабельности. Банк поддерживает адекватный уровень нормативов достаточности капитала (Н1.0=18,6%, Н1.2=11,5%), при этом устойчивость капитала к реализации кредитных и рыночных рисков оценивается как невысокая ввиду его слабого запаса относительно регулятивного минимума в 300 млн руб. (буфер абсорбции убытков составляет 7,6% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств на 01.01.19). Бизнес банка характеризуется умеренным уровнем эффективности деятельности (ROE по РСБУ без учета СПОД за 2018 год составляет 7,4%), тем не менее агентство отмечает рост уровня расходов на обеспечение деятельности (доля расходов на обеспечение деятельности в средних активах составила 8,3% за 2018 год, за 2017 – 7,1%).
Адекватное качество активов. Основную часть активов банка с 2016 года составляет факторинговый портфель, при этом с середины 2018 года банк начал проводить работу по диверсификации деятельности, увеличив портфели классических кредитов как ЮЛ (33,8% валовых активов на 01.01.19), так и ФЛ (11,1% валовых активов на 01.01.19). На текущий момент ссудный портфель характеризуется низкий уровнем просроченной задолженности (менее 2% как по ЮЛ, так и по ФЛ), однако агентство обращает внимание, что по мере вызревания кредитов качество портфеля может ухудшиться. Текущий уровень имущественной обеспеченности задолженности находится на невысоком уровне (около 16% на 01.11.2018), поскольку факторинговые сделки обеспечены в основном поручительствами. В то же время агентство отмечает, что по мере роста кредитного портфеля банк всё активнее использует залоговое обеспечение для корректировки создаваемых резервов (на 01.01.19 дельта между расчетными и фактическими резервами к капиталу составила 22,6%, на 01.01.18 – 6,2%).
Удовлетворительная ликвидная позиция обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности (отношение высоколиквидных активов (Lam) к привлеченным средствам составило 21,6%, Н3 = 201% на 01.01.19). Ресурсная база сформирована преимущественно за счет средств ФЛ и сконцентрирована в Свердловской области (79% привлеченных средств на 01.01.19), в привлеченных средствах ЮЛ доминирует крупнейшая группа кредиторов (38% средств ЮЛ на 01.01.19). Давление на рейтинговую оценку оказывает отсутствие доступа к значимым источникам дополнительной ликвидности.
Умеренная оценка корпоративного управления и организации бизнес-процессов. Агентство отмечает наличие отдельных недостатков в организации корпоративного управления. Действующая стратегия банка, рассчитанная на 2018–2021 гг., отличается приемлемым уровнем регламентации и детализации. Тем не менее, отсутствие намерений по увеличению капитальной базы ограничивает возможности банка по укреплению конкурентных позиций.
На 01.01.2019 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 2,3 млрд руб., величина собственных средств – 438,5 млн руб., прибыль после налогообложения за 2018 год без учета СПОД составила 24,6 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» был впервые опубликован 12.12.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.03.2018.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ПЕРВОУРАЛЬСКБАНК» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.