Объем и тенденции рынка

Поделиться

VK

Объем рынка в 1 полугодии 2013 год

Оборот рынка факторинга по итогам 1 полугодия 2013 года составил 840 млрд рублей. Темпы прироста рынка в 1 полугодии 2013 года относительно аналогичного периода прошлого года составили 38%, снизившись с 70% за аналогичный период 2012 года (см. график 1). При этом в абсолютном выражении прирост сократился незначительно (+230 млрд в 1 полугодии 2013 года против +250 млрд за аналогичный период прошлого года). Динамика факторингового рынка, однако, всё еще опережает сегменты кредитования крупного бизнеса (10,8% за 1 полугодие 2013 по сравнению с 1 полугодием 2012) и МСБ (15,3%), соперничать с ним может только необеспеченное кредитование физлиц.

Как и прежде, замедление темпов роста рынка объясняется усиливающимся эффектом высокой базы и ослаблением перетока клиентов из банковского кредитования, поскольку они в значительной мере уже охвачены Факторами.

Вместе с этим, эффект перехода крупных клиентов с банковских кредитов на факторинг пока не исчерпал себя — об этом свидетельствует то, что портфели трёх крупнейших Факторов выросли в основном за счет сделок с крупными поставщиками. Быстрее рынка в 1 полугодии росли сразу 5 крупнейших Факторов из ТОП-10 (у нескольких компаний темпы прироста превысили 100%). При этом помимо органического роста портфелей существующих Факторов, рост рынка факторинга уже в ближайшем будущем поддержит появление на нем ряда новых небольших игроков. «В 1 полугодии 2013 года мы наблюдали появление на рынке новых Факторов, например Банка «ГЛОБЭКС», МДМ Банка, Первого Республиканского Банка. Мы положительно оцениваем данное явление и считаем, что новые игроки на рынке усиливают здоровую конкуренцию», — комментирует Антон Мусатов, генеральный директор ООО «ВТБ Факторинг». В ближайшем будущем факторинговый рынок, скорее всего, пополнится и одним крупным игроком: о своем намерении вступить в международную факторинговую ассоциацию Factor Chain International (FCI) в конце августа 2013 года заявил Райффайзенбанк.

Некоторые участники рынка отмечают тенденцию к осознанному поиску Факторами новых продуктовых решений под определенные сегменты рынка. Значительная часть игроков расширила свои продуктовые линейки, либо готовит новые предложения, например, электронный факторинг и возможность работы по международным контрактам (рынок международного факторинга вырос более чем вдвое по сравнению с данными прошлого года).

Крупнейшим Факторам удалось не только показать высокие темпы роста, но и удержать ставки факторингового вознаграждения. Большинство Факторов, опрошенных «Экспертом РА» (в совокупности на них приходится порядка 50% полугодового оборота), не заметило их значительного изменения в сегменте крупного бизнеса. «Мы отмечаем стабилизацию ставок, поскольку в прошлом году они росли. В ряде сегментов отмечается небольшое их снижение, но тенденцией это пока назвать сложно» — рассказывает Кирилл Покровский, директор департамента факторинга Банка «Петрокоммерц». Ставки для субъектов МСБ скорее всего будут незначительно расти на фоне усиления специализации Факторов (эту тенденцию «Эксперт РА» отмечал по итогам 2012 года).

Участники рынка и конкуренция

Тройка лидеров рэнкинга крупнейших Факторов в 1 полугодии 2013 года не изменилась (см. таблицу 1, полный перечень рэнкингов представлен в Приложении 2). Самые высокие темпы прироста объема уступленных денежных требований из числа ТОП-15 показали ООО "ПОЛИТЕКС" (+218,4 п.п.), ОАО «МОСКОВСКИЙ КРЕДИТНЫЙ БАНК» (+110,2 п.п.) и ООО "Росбанк Факторинг" (+103,9 п.п.). Последний при этом поднялся на четвертое место рэнкинга, сместив на одну позицию вниз "Сетелем Банк" ООО, который показал отрицательные темпы прироста по сравнению с результатами годовой давности.

ТОП-4 рэнкинга по объему портфеля также остались неизменными (см. таблицу 2). Пятую строчку в этот раз занял ООО "ГПБ - факторинг", отказавшийся от участия в прошлогоднем исследовании.

Снижение объемов уступленных денежных требований показали ОАО Банк "Петрокоммерц", "ТКБ" (ЗАО), ООО "Эйч-эс-би-си Банк (РР)", ЗАО "РФК", ЗАО «ФК «КЛЕВЕР», КБ "РОСПРОМБАНК" (ООО), ООО "Эконом-факторинг", ЗАО АКБ "ЦентроКредит" и АКБ "Ижкомбанк" (ОАО).

Таблица 1. Рэнкинг российских Факторов по объему уступленных им денежных требований по итогам 1 полугодия 2013 года

Таблица 2. Рэнкинг российских Факторов по объему портфеля на 01.07.2013

Источник: «Эксперт РА» по данным анкет Факторов

Россия и мировой рынок факторинга

Согласно данным Factor Chain International (FCI), по темпам прироста оборота по итогам 2012 года Россия (+66%) находится на первом месте в мире среди крупнейших факторинговых держав (годом ранее по этому показателю российский рынок уступал только китайскому). По результатам 2012 года Россия вошла в европейский ТОП-10 по факторинговому обороту (см. таблицу 3), годом ранее она занимала 11 место. Интересно, что при этом среди европейского ТОП-15 доля оборота по сделкам международного факторинга наименьшая именно в России (1,1% в то время как средний показатель по Европе составляет около 15%).

Мировой рынок факторинга в 2012 году вырос на 5,8% по сравнению с 22% годом ранее и составил 2,1 трлн евро. Самым крупным в мире по-прежнему остается рынок Китая (343,8 млрд евро).

Таблица 3. По объему рынка факторинга Россия вышла на 8 место в Европе

Источник: «Эксперт РА» по данным Factor Chain International