«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «БАНК УРАЛСИБ» на уровне ruA

Москва, 28.09.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ПАО «БАНК УРАЛСИБ» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruА со стабильным прогнозом.

Рейтинг Банка обусловлен умеренно высокими рыночными позициями, адекватным качеством активов, комфортной достаточностью капитала при приемлемых показателях рентабельности, адекватной оценкой ликвидности, а также адекватной оценкой уровня корпоративного управления и стратегического обеспечения.

ПАО «БАНК УРАЛСИБ» – крупный универсальный банк, обслуживающий как корпоративных клиентов федерального уровня, так и субъектов МСБ, а также имеющий сильные компетенции в розничном бизнесе. Головной офис Банка находится в Москве, а региональная сеть включает 6 филиалов и 184 дополнительных офиса на территории РФ. В 2024 году Банк досрочно завершил процедуру финансового оздоровления с привлечением средств ГК АСВ, исполнив свои обязательства в полном объеме в ноябре 2025 года.

Обоснование рейтинга

Умеренно высокие рыночные позиции. Кредитная организация входит в число 25 крупнейших кредитных организаций РФ по величине активов, имеет широкую клиентскую базу и занимает значимые позиции в ключевых операционных сегментах (транзакционный бизнес, кредитование корпоративных и розничных клиентов, выдача банковских гарантий). Кроме того, в 2026 году Банк вошёл в число лидеров по выдаче POS-кредитов. За период с 01.07.2025 по 01.07.2026 объем портфеля корпоративных ссуд увеличился на 10%, а розничных – на 9% (прирост наблюдался во всех сегментах, за исключением кредитов наличными). Благодаря универсальной модели бизнеса диверсификация по сегментам остается высокой: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил около 0,2 на 01.07.2026, равно как и по структуре доходов за период с 01.07.2025 по 01.07.2026. По-прежнему положительное влияние на рейтинг оказывает низкая концентрация активных операций на связанных сторонах.

Комфортная достаточность капитала при приемлемой рентабельности. На протяжении периода с 01.07.2025 по 01.07.2026 с учётом возросших рисков операционной среды Банк сформировал дополнительный запас по капитальным нормативам: так, норматив Н1.0 составил 14,1% против 12,8% годом ранее. Буфер абсорбции убытков, по оценкам Агентства, даже после крупной дивидендной выплаты в июне 2026 года находится вблизи комфортных значений порядка 10% активов и внебалансовых обязательств под риском. Значимым позитивным фактором по-прежнему выступает высокая диверсификация активных операций: крупные кредитные риски без учёта контрагентов с рейтингами ruAA- и выше формировали 10% чистых активов Банка на 01.07.2026. За период с 01.07.2025 по 01.07.2026 показатель ROE сократился до 7,6% против 10,5% за аналогичный период годом ранее, на фоне роста расходов и отчислений в резервы (в том числе, по заблокированным активам с опережением графика) при сопоставимых объёмах чистых процентных и комиссионных доходов. Тем не менее отношение расходов на обеспечение деятельности к чистым операционным доходам за год продемонстрировало ограниченное улучшение (на 7 п.п.) и составило 65% на 01.07.2026.

Адекватное качество активов. Розничный кредитный портфель формировал 42% активов на 01.07.2026, практически наполовину был представлен ипотекой, по одной четверти приходилось на потребительские и автокредиты, ограниченную долю в портфеле занимали также POS-кредиты. Ссуды ФЛ отличались приемлемым качеством: доля просроченной задолженности возросла за год на 1 п.п. до 7,3%; на ссуды III-V категории качества приходилось 16% объёма задолженности ФЛ. Корпоративный кредитный портфель формировал 18% активов Банка на 01.07.2026 и характеризовался адекватным качеством: доля просроченной задолженности 4%; доля ссуд III-V категории качества – 18% на 01.07.2026; доля пролонгированных и реструктурированных ссуд не материальна. Отраслевая диверсификация корпоративных кредитов оценивается как высокая: на три крупнейшие отрасли приходилось 41% объёма ссуд на 01.07.2026. Совокупный ссудный портфель клиентов Кредитной организации по-прежнему характеризовался адекватными показателями обеспеченности: покрытие портфеля обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило порядка 71% на 01.07.2026. На требования к Банку России, портфель ценных бумаг высокого кредитного качества, денежные средства и высоконадёжные межбанковские размещения суммарно приходилось более 37% активов. На отдельные даты наблюдаются материальные вложения в акции (с внутренним лимитом менее 20% капитала), связанные с арбитражными сделками на финансовых рынках.

Адекватная оценка ликвидности. Ресурсная база Банка характеризовалась адекватной диверсификацией по источникам: на средства ФЛ и ИП приходилось 37%, средствами ЮЛ было представлено 36%. В конце 2025 года в полном объёме были возвращены средства ГК «АСВ», выделенные ранее на проведение санации Банка, что положительно повлияло на оценку потенциальных крупных выплат и на диверсификацию пассивов по крупнейшим кредиторам: доля 10 крупнейших групп кредиторов составила менее 6% пассивов на 01.07.2026. Стоимость фондирования и стабильность ресурсной базы оцениваются как приемлемые. Покрытие ликвидными активами (Лат) привлечённых клиентских средств на уровне 25% по-прежнему оценивается как удовлетворительное, при этом принят во внимание значительный источник дополнительной ликвидности в виде потенциального обременения ценных бумаг, учтённых на балансе по амортизированной стоимости без вхождения в Лат (более 15% валюты баланса). Оценку сдерживает поддержание исторически низких значений нормативов ликвидности Н2 и Н3 без учёта совокупных минимальных остатков по клиентским счетам.

Адекватное корпоративное управление. Эффективность управления Банком и качество риск-менеджмента оцениваются как адекватные, исходя из текущего качества активов, темпов роста бизнеса, показателей операционной эффективности деятельности, а также успешного досрочного завершения процедуры санации. Вместе с тем по-прежнему отмечаются отдельные недостатки в системе внутреннего контроля. Уровень диджитализации оценивается как адекватный: в 2026 году реализована интеграция с платформой цифрового рубля, получен статус оператора ЦФА. Трёхлетняя стратегия развития Банка завершает своё действие в 2026 году, при этом ключевые приоритеты на долгосрочную перспективу по ожиданиям менеджмента Банка сохранятся неизменными – универсальная специализация будет подразумевать расширение транзакционной базы и сбалансированный рост во всех сегментах кредитования выше среднерыночных темпов.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruA

Оценка внешнего влияния: –

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие