«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «Контур.Банк» на уровне ruBBB

Москва, 18.03.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ПАО «Контур.Банк» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruBBB, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг кредитоспособности Кредитной организации обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, сильной капитальной позицией при низкой рентабельности бизнеса, адекватной оценкой качества активов и ликвидной позиции, а также приемлемой оценкой корпоративного управления и стратегического обеспечения. Темпы прироста ссудного портфеля и, как следствие, кредитных рисков Банка в 2025 году были более сдержанными, чем предполагалось стратегией, что с учетом неухудшения прочих значимых метрик обусловило повышение оценки собственной кредитоспособности (ОСК) Банка. При этом улучшение самостоятельного профиля Кредитной организации наряду со снижением показателей рентабельности и прогнозной ликвидности её ключевого акционера привело к переоценке Агентством финансового потенциала бенефициара Банка. Как следствие, оценка поддержки со стороны собственника была пересмотрена с умеренной до нейтральной.

ПАО «Контур.Банк» – небольшой по размеру активов региональный банк с универсальной лицензией, специализирующийся на расчетно-кассовом обслуживании корпоративных клиентов МСБ, а также на операциях на межбанковском рынке. Офисная сеть Банка представлена головным офисом в Екатеринбурге.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами деятельности Кредитной организации на российском банковском рынке (Банк находился за пределами топ-170 по активам на 01.01.2026) в сочетании с узкой клиентской базой в сегменте кредитования. Диверсификация бизнеса по активам остается низкой вследствие высокой доли вложений в сегменте МБК при недостаточно развитом клиентском направлении (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.01.2026 составил около 0,87). Банк продолжает интеграцию с бизнесом ключевого собственника, который, в свою очередь, концентрируется на разработке программных продуктов для бизнеса. Величина активов, приходящихся на связанные с Кредитной организацией стороны, по оценке Агентства, остается низкой.

Сильная позиция по капиталу при низкой рентабельности бизнеса. Агентство отмечает высокие значения нормативов достаточности капитала: Н1.0 на 01.01.2026 составил 103%, Н1.2 – 72%. Запас буфера капитала позволяет выдержать полное обесценение базы подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств. Рентабельность деятельности, оценивается как низкая (ROE по РСБУ за 2025 год без учета СПОД составила 2,1% против 7,2% за 2024 год), что во многом связано с опережающим ростом операционных расходов (+36%) по сравнению с динамикой чистых процентных доходов (+15%). Операционная эффективность также остается низкой, поскольку отношение операционных расходов и чистых доходам (CIR) за 2025 год фиксируется на уровне 92% против 75% годом ранее. Концентрация активов на объектах крупного кредитного риска находится на низком уровне: на 01.01.2026 крупные кредитные риски к чистым активам составили около 1%.

Адекватное качество активов. В составе активов доминируют инструменты с минимальным уровнем риска. В Банке России размещено около 86% активов на 01.01.2026, при этом на другие отчетные даты 2025 года отмечались также значительные остатки на корсчетах и депозитах в кредитных организациях с высоким кредитным качеством (на уровне ruAA и выше по шкале «Эксперт РА). Кредитный портфель ФЛ занимает около 4% активов на 01.01.2026, сформирован преимущественно за счет потребительских и ипотечных кредитов и характеризуется приемлемым кредитным качеством: доля ссуд IV-V категорий качества и просроченной задолженности составила соответственно 11,1% и 4,2%. На 01.01.2026 портфель ссуд ЮЛ формировал 2,5% активов Банка и в 2026 году ожидается существенное наращивание его объема. Агентство оценивает кредитное качество ссуд ЮЛ на текущий момент как адекватное: у Банка отсутствуют проблемные и просроченные ссуды.

Адекватная оценка ликвидной позиции обусловлена значительным запасом балансовой ликвидности. Ликвидные активы полностью покрывали привлеченные средства по состоянию на 01.01.2026: средняя величина показателя за 12 месяцев составила 115%. Профиль фондирования характеризуется приемлемой концентрацией на ключевом источнике привлечений: средства ФЛ составляют 59% пассивов. Сохраняется высокая диверсификация ресурсной базы на клиентах: на крупнейшего кредитора приходится менее 3% пассивов, на топ-10 кредиторов – около 10%. Средняя стоимость привлеченных средств находится на приемлемом с учетом текущей рыночной конъюнктуры уровне: по ФЛ составляет порядка 10%, по ЮЛ – около 12% за 4кв2025 с переводом в годовое выражение.

Приемлемая оценка корпоративного управления и стратегического обеспечения. Агентство отмечает наличие отдельных недостатков в системе внутреннего контроля, для деятельности Банка характерны слабая рентабельность и отсутствие ротации аудитора более 20 лет. Агентство положительно оценивает наличие проработанной стратегии развития на 2025-2027 гг., в которой отражены этапы интеграции Банка и его продуктов с бизнесом основного акционера, а также итоги работы по запуску ключевых банковских продуктов для МСБ за 2025 год. Банк также работает в соответствии с финансовым планом на 2026 год, который предусматривает, в первую очередь, рост вложений на депозитах в Банке России на фоне развития бизнеса МСБ в рамках интеграции в экосистему Контур. По мнению Агентства, движение в направлении заданных целей соответствует возможностям Банка в существующей рыночной конъюнктуре, однако потенциал укрепления его конкурентных позиций на федеральном уровне остается ограниченным.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие