«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» на уровне ruВBB-

Москва, 06.03.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruBBB-, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг Банка обусловлен слабой оценкой рыночных позиций, адекватной позицией по капиталу при ограниченной способности к его генерации, адекватным качеством активов, комфортным уровнем ликвидности, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «ВЛАДБИЗНЕСБАНК» — небольшой по размеру активов региональный банк, специализирующий на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании корпоративных клиентов (преимущественно субъектов МСБ), а также физических лиц. Головной офис Банка расположен во Владимире, сеть подразделений представлена 4 дополнительными офисами в городах Владимирской области, а также одним дополнительным офисом в Нижнем Новгороде.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена сохраняющимися небольшими масштабами бизнеса Кредитной организации на российском банковском рынке (на 01.01.2026 Банк находился за пределами топ-150 по величине активов), узкой клиентской базой в сегменте кредитования, а также ограниченной географией деятельности. Агентство отмечает рост валовых активов Банка на 59% в 2025 году, что во многом обусловлено наращиванием размещений на рынке МБК, фондируемых ресурсами крупнейшей аффилированной группы кредиторов, тогда как сокращение клиентского кредитного портфеля за аналогичный период составило порядка 17%. На этом фоне структура бизнеса по сегментам стала существенно более концентрированной и, по оценке Агентства, находится на низком уровне: индекс Херфиндаля–Хиршмана по активам достиг 0,58 на 01.01.2026 по сравнению с 0,33 на 01.12.2024. Величина активов, приходящихся на связанные с Банком стороны, по оценке Агентства, остается низкой.

Адекватная позиция по капиталу при низкой рентабельности бизнеса. Банк поддерживает комфортные значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=17,1%, Н1.2=15,4% на 01.01.2026), что позволяет ему выдержать потенциальное обесценение около 12,5% активов и внебалансовых обязательств под риском. Концентрация активов на объектах крупного кредитного риска остается невысокой: крупные кредитные риски к чистым активам составили около 23% на 01.01.2026, крупнейший кредитный риск достигал 1,9%. Давление на оценку оказывает низкая рентабельность бизнеса Банка: ROE по РСБУ за 2025 год с расчетным СПОД, по данным Кредитной организации, составила 0,5%. Указанный результат в основном обусловлен разовым убытком в ходе досоздания резервов по ссудной задолженности одного клиента в 4кв2025. Соотношение расходов и доходов за тот же период составило 57% против 73% годом ранее, что оценивается Агентством как приемлемый уровень.

Адекватное качество активов. Основная часть валовых активов Банка на 01.01.2026 представлена размещениями на рынке МБК (около 57%), из которых порядка 70% приходилось на контрагентов с высокими кредитными рейтингами (ruAA- выше по шкале «Эксперт РА»). Около 10% валовых активов на указанную дату формировал портфель ценных бумаг, на 87% представленный вложениями долговые обязательства эмитентов с рейтингами не ниже ruAA- по шкале «Эксперт РА». На долю клиентского кредитного портфеля приходилось около четверти валовых активов Банка на 01.01.2026, при том, что за 2025 год его объем сократился примерно на 17%. Корпоративный кредитный портфель (13% валовых активов на 01.01.2026), преимущественно сформированный ссудами субъектам МСБ, отличается высокой отраслевой диверсификацией (на топ-3 отрасли приходилось около 38% портфеля на 01.01.2026) и адекватным качеством: средний уровень просроченной задолженности и ссуд IV-V категорий качества не превышал 4% за 2025 год. Агентство отмечает значительный рост безнадежных ссуд в 4кв2025 на фоне нарушения сроков исполнения обязательств одним клиентом. При этом указанный долг полностью покрыт резервами и, по информации менеджмента Банка, уровень его имущественной обеспеченности позволяет рассчитывать на адекватное возмещение потерь в среднесрочной перспективе. Розничный портфель (12% валовых активов на 01.01.2026), ориентированный главным образом на ипотечное кредитование, также демонстрирует адекватный профиль риска: средний уровень просроченной задолженности не превышал 2%, а доля ссуд IV–V категорий качества находилась на уровне около 4% в течение 2025 года. На прочие компоненты приходилось в совокупности около 8% валовых активов, при этом основную их часть формировали требования к Банку России (порядка 5%).

Комфортная ликвидная позиция. В 2025 году Банк более чем вдвое увеличил объем ликвидных активов (ЛАТ), что привело к росту среднего уровня покрытия ими привлеченных средств до 67% по сравнению с 44% годом ранее. Одновременно Банк сохраняет потенциал привлечения дополнительной ликвидности через сделки РЕПО, учитывая высокое качество портфеля необремененных ценных бумаг. Профиль фондирования по-прежнему отличается повышенной концентрацией на ключевом источнике привлечений – средствах ЮЛ, доля обязательств перед которыми за год увеличилась с 55 до 62,5% пассивов. На этом фоне удельный вес средств ФЛ и ИП в пассивах сократился с 33 до 27% за тот же период. Диверсификация обязательств по кредиторам остается низкой: на 01.01.2026 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в пассивах составила около 61%, из которых 55% приходятся на аффилированных лиц.

Консервативная оценка корпоративного управления. Агентство отмечает недостаточную обособленность корпоративных процессов и управленческих решений от влияния со стороны бенефициаров Банка, а также отдельные недостатки в системе внутреннего контроля. Банк продолжает функционировать в рамках стратегии развития на 2025-2027 гг., которая предполагает относительно высокие темпы прироста корпоративного кредитного портфеля при сохранении действующей структуры активов. По оценке Агентства, движение в рамках заданных стратегических ориентиров соответствует текущим возможностям Банка в существующей рыночной конъюнктуре, однако потенциал усиления его конкурентных позиций на федеральном уровне остается ограниченным.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие