«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» на уровне ruA

Москва, 08.07.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruA, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, сильной позицией по капиталу при высокой рентабельности бизнеса, адекватным качеством активов, сильной позицией по ликвидности, а также удовлетворительной оценкой качества корпоративного управления.

ПАО «ЧЕЛЯБИНВЕСТБАНК» – региональный банк, который специализируется на комплексном обслуживании юридических и физических лиц. Головной офис Банка находится в Челябинске, сеть подразделений сосредоточена в Челябинской области и включает в себя 9 филиалов и 86 дополнительных офисов.

Обоснование рейтинга

Невысокие рыночные позиции обусловлены ограниченными масштабами деятельности Кредитной организации: по состоянию на 01.05.2026 Банк входил в топ-80 по размеру активов на российском банковском рынке. При этом отмечается сохранение сильных конкурентных позиций в домашнем регионе, на котором в основном сосредоточена деятельность Банка: 87% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ, а также 98% привлеченных средств приходилось на Челябинскую область по состоянию на 01.04.2026. За 12 месяцев, завершившихся 01.05.2026, активы Кредитной организации выросли на 18% преимущественно за счет увеличения объема сделок обратного РЕПО с центральным контрагентом. Наэтом фоне при снижении кредитования крупных корпоративных клиентов структура бизнеса по сегментам стала менее диверсифицированной: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам вырос с 0,37 до 0,45 за период с 01.06.2025 по 01.04.2026. Концентрация кредитных рисков на связанных с Банком сторонах остается невысокой. Основной объем данных активов по-прежнему представлен задолженностью дочерних лизинговой и факторинговой компаний, работающих с широким кругом рыночных контрагентов.

Сильная позиция по капиталу при высокой рентабельности бизнеса. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на высоком уровне (Н1.0 – 32,5%, Н1.2 – 29,2% на 01.05.2026), что позволяет ему выдерживать потенциальное обесценение около 48% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. Концентрация кредитных рисков за 12 месяцев, предшествующих 01.05.2026, снизилась в связи с сокращением объемов кредитования крупного бизнеса: крупные кредитные риски к чистым активам уменьшились с 22 до 13%. Рентабельность деятельности за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 снизилась, однако остается высокой: ROE по РСБУ составила 17 против 24% годом ранее. Операционная эффективность оценивается как адекватная: CIR за тот же период составил порядка 49%. Высокие показатели эффективности и достаточности капитала позволяют Банку ежегодно выплачивать дивиденды, в том числе промежуточные.

Адекватное качество активов. Более половины активов Банка на 01.05.2026 представлено ликвидными инструментами: вложениями в ценные бумаги (28%) высокого кредитного качества (в основном ОФЗ и корпоративные долговые инструменты эмитентов с рейтингами не ниже ruAA- по шкале «Эксперт РА»), сделками обратного РЕПО с центральным контрагентом (24%), а также прочими ликвидными компонентами (7%), включая наличные денежные средства, требования к Банку России и кредитным организациям, преимущественно с рейтингами на уровне ruA и выше по шкале «Эксперт РА». Клиентский ссудный портфель формировал около 37% активов на 01.05.2026 и в основном представлен кредитами ЮЛ и ИП (28%). Корпоративный кредитный портфель представлен как ссудами крупному бизнесу, так и МСБ, и по-прежнему характеризуется низким уровнем просроченной задолженности, доля которой не превышала 1,5% кредитов ЮЛ и ИП за последние 12 месяцев, в том числе в связи с сохранением практики списания безнадежной задолженности. Розничный ссудный портфель (9% активов на 01.05.2026) в основном сформирован ипотечными и обеспеченными потребительскими кредитами, его качество также поддерживается на высоком уровне (доля просроченной задолженности не превышала 0,5% за последние 12 месяцев). При этом Агентство отмечает рост доли реструктурированных ссуд с 1,5 до 6,1% кредитного портфеля ЮЛ, ИП и ФЛ за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 в связи с ухудшением финансовых метрик ряда заемщиков, в основном в сегменте корпоративного кредитования. Обеспеченность совокупного клиентского кредитного портфеля сохраняется на адекватном уровне: на 01.05.2026 покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составляло 124%.

Оценка ликвидной позиции пересмотрена с адекватной до сильной в связи с дальнейшим ростом уровня покрытия привлеченных средств Банка его ликвидными активами, составившим в среднем около 75% за период с 01.05.2025 по 01.05.2026 (68% за аналогичный период годом ранее). Одновременно Банк сохраняет потенциал привлечения дополнительной ликвидности через сделки РЕПО, учитывая высокое качество портфеля необремененных ценных бумаг. Основным источником фондирования для Кредитной организации остаются средства ФЛ и ИП (около 55% пассивов на 01.05.2026), которые за прошедшие 12 месяцев выросли более чем на четверть. Около 18% пассивов приходится на остатки на расчетных счетах и депозиты корпоративных клиентов (+12% за 12 месяцев, завершившихся 01.05.2026), еще 24% формировали собственные средства. Концентрация ресурсной базы Банка на крупных клиентах сохраняется на низком уровне – доля средств 10 крупнейших групп кредиторов в пассивах составила менее 6% на 01.05.2026.

Удовлетворительная оценка уровня корпоративного управления. Структура собственности Банка является прозрачной, при этом Агентство отмечает повышенную концентрацию корпоративного управления на акционерах Кредитной организации, а также отдельные недостатки в системе внутреннего контроля. Правление и совет директоров Банка преимущественно состоят из его бенефициаров, при этом деловая репутация и опыт работы ключевых сотрудников оцениваются как адекватные. Банк продолжает работать в рамках концепции стратегического развития до 2030 года, которая предполагает сохранение действующей бизнес-модели универсального банка при планах по умеренному наращиванию кредитных портфелей (+10-12% ежегодно). По мнению Агентства, учитывая ограниченную географию деятельности и отсутствие у Банка планов по ее расширению, а также конкуренцию со стороны крупных игроков, потенциал для укрепления конкурентных позиций на федеральном уровне остается ограниченным.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruA

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие