«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) на уровне ruВВВ-

Москва, 02.07.2026

Резюме

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) (далее – Банк, Кредитная организация) на уровне ruВВВ- со стабильным прогнозом.

Рейтинг Банка обусловлен невысокими рыночными позициями, удовлетворительным запасом капитала, который на 01.06.2026 превышал уровень, установленный Планом финансового оздоровления (далее – ПФО), низким уровнем рентабельности, адекватной ликвидной позицией, приемлемой оценкой качества стратегического обеспечения и корпоративного управления, а также сохраняющимся низким качеством активов. Очень сильное позитивное влияние на рейтинг оказывает поддержка со стороны акционера и инфраструктурная значимость Кредитной организации.

АКБ «ПЕРЕСВЕТ» (ПАО) – средний по размеру активов банк, находящийся на санации с применением механизма bail-in с апреля 2017 года. Бизнес-модель Банка подразумевает его развитие с целью достижения ключевых показателей ПФО и упором на обслуживание крупных корпоративных клиентов.

Обоснование рейтинга

Невысокая оценка рыночных позиций. Конкурентные позиции Банка на федеральном уровне остаются слабыми ввиду отсутствия планов по наращиванию масштабов бизнеса и наложенных ограничений по его развитию в рамках ПФО. Работающий корпоративный кредитный портфель, сформированный после 2017 года, рассматривается как важный инструмент для реализации ПФО, при этом внутреннее значение норматива максимального размера крупных кредитных рисков установлено более жестким, чем регулятивный максимум, что сказывается на росте кредитного портфеля. Основным приоритетом работы Кредитной организации остается выполнение задач ПФО, как в части формирования резервов по имеющейся проблемной задолженности, так и работе по ее взысканию. Диверсификация бизнеса Банка оценивается консервативно вследствие преобладания в структуре баланса ссуд крупному бизнесу и проблемных активов. Концентрация кредитных рисков остается на комфортном уровне.

Удовлетворительная капитальная позиция при низкой рентабельности. Банк соблюдает регуляторные требования по всем нормативам достаточности капитала, перевыполняя контрольные значения ПФО как в части капиталосодержащих нормативов (Н1.0 – 36,7%), так и в отношении абсолютной величины капитала. Учтенный на балансе значительный объем проблемной задолженности продолжает оказывать давление на капитальную позицию и рентабельность Банка. В соответствии с ПФО, начиная с 2024 года Банк обязан ежегодно создавать значительный объем резервов по проблемной задолженности, что обуславливает низкую рентабельность его бизнеса: с учетом опережающего график создания резервов, ROE по регуляторному капиталу за 2024 год и 2025 год составила 0,5% и 0,1% соответственно, за 1 квартал 2026 года – 0,7% в годовом выражении. Операционная эффективность при этом остается на комфортном уровне. Сохраняющаяся низкая маржинальность деятельности Банка обусловлена отсутствием розничного бизнеса, существенным объемом низкодоходных вложений и консервативностью при отборе потенциальных заемщиков в соответствии с ПФО.

Качество активов остается на низком уровне, что обусловлено сохраняющейся высокой долей просроченной задолженности в ссудном портфеле ЮЛ и ИП, а также другими проблемными активами, появившимися вследствие недостаточно консервативной кредитной политики и контроля операционных рисков при предыдущем собственнике. С начала санации Банк специализируется на кредитовании (в том числе, синдицированном) крупных заемщиков, на долю кредитов ФЛ приходится менее 1% валовых активов. Вновь сформированный работающий портфель корпоративных кредитов характеризуется низким уровнем просроченной задолженности. Отраслевая диверсификация ссуд бизнесу остается на приемлемом уровне. Совокупный кредитный портфель ЮЛ и ИП традиционно имеет низкий уровень имущественной обеспеченности, что в значительной мере обусловлено предпочтением по кредитованию крупных заемщиков и клиентов, являющихся партнерами акционерной структуры. Портфель ценных бумаг характеризуется высоким кредитным качеством и представлен преимущественно эмитентами с кредитными рейтингами или условными рейтинговыми классами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА».

Комфортная ликвидная позиция. Несмотря на традиционно невысокий уровень покрытия клиентских средств высоколиквидными и ликвидными активами, уровень ликвидности, по мнению Агентства, остается адекватным. Сохраняются особенности структуры пассивов Банка, при которых важнейшим источником фондирования являются депозиты от акционера, синхронизированные по срокам возврата с соответствующим кредитным портфелем. Кроме того, значительные объемы приходятся на источники собственных средств и долгосрочные займы от АСВ. Возможные оттоки клиентских средств могут в любой момент быть покрыты за счет оперативного получения фондирования от акционера в пределах согласованных лимитов поддержки. Кроме того, Банк по-прежнему располагает значительным по объему необремененным портфелем высококачественных ценных бумаг, которые в случае необходимости выступят дополнительным источником ликвидности в рамках операций РЕПО.

Приемлемая оценка корпоративного управления и стратегического обеспечения. Уровень корпоративного управления соответствует поставленным перед Банком задачам в рамках реализации требований ПФО. Агентство позитивно оценивает устойчиво опережающие заложенные в ПФО темпы достижения ключевых показателей, в том числе в части создания резервов по проблемным активам и взыскания существующей проблемной задолженности. Сдерживающим фактором по-прежнему является повышенная концентрация ключевых управленческих решений на акционере Банка. Основным стратегическим приоритетом Банка остается реализация задач и плановых показателей, заложенных в ПФО на период его действия до 2032 года. В связи с этим планы по значительному наращиванию объема работающих активов и развитию новых направлений бизнеса отсутствуют, что, в свою очередь, будет сдерживать укрепление конкурентных позиций Банка.

Оценка внешнего влияния

Существенное положительное влияние на рейтинг оказывает поддержка со стороны акционера и инфраструктурная значимость Банка. По нашему мнению, вероятность оказания Банку поддержки со стороны акционера является высокой с учетом акционерного контроля, а также кредитного рейтинга на уровне ruAA, что обуславливает очень высокий финансовый потенциал. Также на рейтинг позитивно влияет инфраструктурная значимость в связи с продолжающейся процедурой санации Кредитной организации.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruB+

Оценка внешнего влияния: +4 ступени к ОСК

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие