«Эксперт РА» понизил кредитный рейтинг АО «Банк Акцепт» до уровня ruBBB- и изменил прогноз на развивающийся

Москва, 6 июня 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности АО «Банк Акцепт» до уровня ruBBB- и изменило прогноз на развивающийся. Ранее у банка действовал рейтинг кредитоспособности на уровне ruBBB+ со стабильным прогнозом.

Понижение рейтинга обусловлено ослаблением капитальной и ликвидной позиции, а также снижением оценки качества корпоративного управления. Развивающийся прогноз отражает неопределенность относительно дальнейшей динамики показателей, характеризующих капитальную позицию и ликвидность, с учетом ограниченной рентабельности и планов по дальнейшему наращиванию бизнеса, а также мер по поддержке достаточности капитала, анонсированных банком. Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченными рыночными позициями, приемлемым запасом по капиталу при ограниченной рентабельности, адекватным качеством активов, комфортной позицией по ликвидности, а также снижением оценки качества корпоративного управления.

АО «Банк Акцепт» – небольшой по размеру активов банк, специализирующийся преимущественно на кредитовании, гарантиях и РКО для бизнеса, розничном ипотечном кредитовании и операциях с ценными бумагами. Географически банк представлен 10 офисами в городе Новосибирске и Новосибирской области (головной офис и 9 дополнительных офисов), 3 дополнительными офисами (в Барнауле, Омске и Красноярске), а также филиалом в городе Москве.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса кредитной организации на федеральном уровне (по состоянию на 01.05.2025 банк находился за пределами топ-100 банков РФ по размеру активов) при сохранении устойчивого положения на банковском рынке домашнего региона. Агентство отмечает сохраняющуюся высокую диверсификацию бизнеса банка как по активам, так и по доходам (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам на 01.04.2025 составил 0,22, по доходам за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 — 0,19) при низкой концентрации активных операций на связанных сторонах (около 8% капитала на 01.04.2025).

Изменение оценки капитальной позиции с умеренно высокой на приемлемую при сохранении ограниченной рентабельности. За период с 01.04.2024 по 01.04.2025 нормативы достаточности капитала банка на фоне увеличения активов под риском продемонстрировали снижение в пределах 1,5 п.п., сохранившись при этом на приемлемом уровне (Н1.0=13%, Н1.2=12% на 01.04.2025). Буфер абсорбции возможных убытков сократился примерно на 2 п.п., составив 7% базы активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.04.2025. При этом в 2025 году банк планирует дальнейшее наращивание кредитного портфеля (+9%), а также значительный рост портфеля банковских гарантий (+67%), что будет оказывать давление на капитальную позицию и сдерживающее влияние на рейтинг. Одновременно кредитной организацией анонсирован ряд мер, которые могут быть задействованы для поддержки капитального буфера. Концентрация активных операций на объектах крупного кредитного риска рассматривается как приемлемая: соотношение крупных кредитных рисков к нетто-активам составило около 48% на 01.04.2025. Рентабельность и операционная эффективность при этом оставались на низком уровне, что во многом было обусловлено существенными операционными расходами в рамках продолжающейся инвестиционной фазы развития, предусмотренной стратегией на 2023-2025 гг.: ROE по РСБУ за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 составила около 7%; CIR - около 76%. Вместе с тем агентство позитивно оценивает рост чистой процентной маржи, которая составила 5,6% за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 (+1 п.п по сравнению с аналогичным периодом годом ранее).

Адекватное качество активов. Основную долю в структуре валовых активов банка на 01.04.2025 занимал корпоративный портфель (около 46%), состоящий из кредитов крупному бизнесу (26%) и сегменту МСБ (20%). Портфель ссуд ЮЛ и ИП характеризуется невысоким уровнем просроченной задолженности и ссуд IV-V категорий качества (в среднем около 4% по обоим показателям за период с 01.04.2024 по 01.04.2025). Розничный портфель увеличился на 66% за последние 12 месяцев, составив 22% валовых активов на 01.04.2025, и в основном представлен ипотечными ссудами. Доля просроченной задолженности в портфеле ссуд ФЛ оставалась низкой: в среднем около 2% за период с 01.04.2024 по 01.04.2025. Покрытие совокупного кредитного портфеля без учёта МБК обеспечением в виде имущества и ценных бумаг оценивается как адекватное (около 108% на 01.04.2025).  На долю ликвидных компонентов, включающих в себя наличные денежные средства, размещения в Банке России, остатки в кредитных организациях-корреспондентах (преимущественно c рейтингами ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА») и портфель ценных бумаг (также преимущественно высокого кредитного качества) приходилось в совокупности около 18% валовых активов на 01.04.2025. Еще 5% активов приходилось на субфедеральные займы и ссуды органам местного самоуправления, при этом объем указанных кредитов за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 сократился на 45%.

Изменение оценки позиции по ликвидности с сильной на комфортную. За последние 12 месяцев на фоне значительного роста клиентского портфеля часть буфера ликвидности банка была утилизирована: покрытие привлечённых средств ликвидными активами (LAT) снизилось на 9 п.п., до 32% на 01.04.2025. Агентство ожидает дальнейшего снижения показателей, характеризующих ликвидную позицию банка, в результате ожидаемого продолжения кредитной экспансии. Банк сохраняет возможность привлечения дополнительной ликвидности в рамках сделок РЕПО, учитывая высокое качество портфеля необремененных ценных бумаг. Профиль фондирования характеризуется низкой концентрацией на ключевом источнике, средствах ФЛ и ИП (46% пассивов на 01.04.2025). На средства корпоративных клиентов (преимущественно аффилированных с банком) приходилось около 37% пассивов на 01.04.2025.  Концентрация обязательств на крупнейших кредиторах также сохраняется на умеренном уровне: на 01.04.2025 доля топ-10 кредиторов в пассивах составила около 20%, доля крупнейшего кредитора - 9%. Ресурсная база остается стабильной, крупные выплаты, способные оказать существенное негативное влияние на запас ликвидности банка, на рубеже ближайших 12 месяцев не прогнозируются.

Изменение оценки корпоративного управления с консервативной на низкую обусловлено ростом операционных и регуляторных рисков, связанных со значительными оборотами по клиентским счетам в 1кв2025, а также рядом недостатков в системе внутреннего контроля кредитной организации. Агентство приняло во внимание мероприятия, проведенные банком по данной части, и отмечает, что оценка качества корпоративного управления может быть повышена в среднесрочной перспективе в случае устойчивого сохранения позитивных тенденций и отсутствия значимых фактов реализации подобных рисков. Как и прежде, мы обращаем внимание на недостаточную независимость менеджмента в принятии управленческих решений, в том числе по причине отсутствия независимых членов в Совете директоров, а также значительное число промежуточных уровней владения в акционерной структуре банка. Вместе с тем, отмечается, что в течение последних 12 месяцев произошел ряд изменений в структуре собственности, которые в том числе были направлены на снижение количества промежуточных ступеней владения. Банк продолжает функционировать в рамках стратегии развития на 2023-2025 гг., которая предполагает сохранение действующей бизнес-модели с фокусом на органический рост объемов кредитования и клиентской базы, повышение рентабельности бизнеса при сохранении качества портфеля. При этом, по мнению агентства, в сложившейся рыночной конъюнктуре потенциал для достижения банком целевых темпов роста бизнеса, а также относительных показателей его эффективности, остается ограниченным, что затруднит укрепление его конкурентных позиций.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает равную вероятность двух или более вариантов рейтинговых действий (сохранения, повышения или снижения кредитного рейтинга) на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие