«Эксперт РА» присвоил кредитный рейтинг ООО «Цифра банк» на уровне ruBBB-

Москва, 19 августа 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» присвоило рейтинг кредитоспособности ООО «Цифра банк» (далее – банк, кредитная организация) на уровне ruBBB-, прогноз по рейтингу – стабильный.

Рейтинг банка отражает низкую оценку рыночных позиций, сильную капитальную позицию, высокую рентабельность, адекватное качество активов, высокую оценку ликвидности и профиля фондирования, а также консервативную оценку корпоративного управления.

ООО «Цифра банк» специализируется на РКО корпоративных и розничных клиентов, конверсионных операциях и трансграничных переводах, а также на идентификации клиентов для брокерского обслуживания в материнской структуре. Головной офис банка находится в г. Москве, сеть подразделений представлена 41 офисом на территории России.

Обоснование рейтинга

Низкая оценка рыночных позиций. По оценке «Эксперт РА», кредитная организация входит в топ-150 по величине активов в банковском секторе по состоянию на 01.07.2025. Банк специализируется главным образом на проведении расчётных и конверсионных операций. Как следствие, диверсификация бизнеса оценивается как низкая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил более 0,8 на 01.07.2025), что существенно ограничивает оценку специализации. Концентрация активов на связанных с банком сторонах оценивается как низкая.

Сильная капитальная позиция и высокая рентабельность. В силу расчётной специфики деятельности и незначительного объёма кредитного портфеля, а также доминирования высоколиквидных компонентов в структуре активов нормативы достаточности капитала даже после крупной дивидендной выплаты находятся на высоком уровне (Н1.0=16,6%; Н1.2=16,0% на 01.07.2025) и позволяют выдержать гипотетическое обесценение 25% базы активов под риском. Концентрация активов на объектах крупного кредитного риска оценивается как низкая (крупные кредитные риски формировали всего 9% активов на 01.07.2025), однако агентство отмечает повышенную концентрацию остатков на счетах в банке-нерезиденте с невысоким рейтингом кредитоспособности (66% капитала банка). Банк с 2023 года активно наращивает объём расчётных операций и конверсионных доходов, при этом в конце 2024 года произошло повышение комиссий ключевого НОСТРО-корреспондента, что привело к снижению чистых комиссионных доходов, однако показатель RoE за период с 01.07.2024 по 01.07.2025 составил более 40%. Дополнительную поддержку финансовому результату оказывает увеличение маржинальности размещения свободных клиентских остатков на фоне роста ключевой ставки в 2024 году.

Адекватное качество активов обусловлено существенным объемом размещений на рынке МБК (37% валовых активов на 01.07.2025), в Банке России (21% валовых активов).  Ценными бумагами было представлено 19% валюты баланса, из них более 90% пришлось на инструменты высоконадёжных эмитентов, ещё 6% активов сформировано остатками в кассе банка. Кредитоспособность контрагентов по сделкам МБК является высокой, поскольку более 90% остатков на указанную дату приходилось на банки с кредитными рейтингами на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА». Кредитное качество банков-корреспондентов рассматривается как адекватное. Корпоративные ссуды банка формировали 4% валовых активов, на розничный кредитный портфель приходилось менее 2%, соответствующие требования оценены консервативно с учётом высокой доли просроченной задолженности при фактическом погашении имеющегося портфеля и небольших объемах выдач новых кредитов.

Высокая оценка ликвидности и структуры фондирования. В силу расчётной специфики банка и доминирования краткосрочного размещения клиентские пассивы на 37% покрыты высоколиквидными активами и на 87% ликвидными активами на 01.07.2025. Ключевым источником ресурсной базы банка выступают средства ФЛ и ИП, формирующие 52% пассивов или 64% привлечённых средств. Розничные пассивы характеризовались устойчивым ростом в рассматриваемом периоде. На средства ЮЛ, почти полностью представленные остатками на расчётных счетах, приходилось 25% пассивов на указанную дату, собственные средства банка формировали еще 13% пассивов. Ресурсная база характеризуется низкой концентрацией на средствах крупнейших кредиторов: на 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов приходилось 13% пассивов на 01.07.2025.

Консервативная оценка корпоративного управления. Агентство отмечает отсутствие независимых директоров в Наблюдательном совете банка. Учитывая планы по масштабированию объёма клиентских операций, банку потребуется усиление контрольных процедур, риск-менеджмента и организационной структуры. По мнению агентства, работа в сегменте трансграничных переводов на фоне активного развития бизнеса требует повышенного внимания к регуляторным и операционным рискам. Агентство отмечает, что утверждённая стратегия развития охватывает только период до конца 2025 года, при этом по ключевым показателям бизнес-план уже перевыполнен. Согласно информации, полученной от топ-менеджмента, в среднесрочной перспективе планируется сохранение расчётной специализации банка и поступательное увеличение масштабов бизнеса по ключевым действующим направлениям.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBBB-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие