Москва, 19 августа 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АО «ГУТА-БАНК» на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности обусловлен слабой оценкой рыночных позиций банка, высокой достаточностью капитала, невысокой рентабельностью бизнеса, адекватным качеством активов и адекватной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.
АО «ГУТА-БАНК» является частью многопрофильной группы компаний «Гута», включающей в себя предприятия производственной сферы, управления недвижимым имуществом и здравоохранения и специализируется на обслуживании аффилированных компаний. Банк представлен головным офисом и одним дополнительным офисом в г. Москве.
Обоснование рейтинга
Слабая оценка рыночных позиций банка обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на российском банковском рынке и узкой клиентской базой в сегменте корпоративного и розничного кредитования, которая представлена преимущественно аффилированными компаниями, их контрагентами и сотрудниками. Однако отношение объема связанных кредитных рисков к капиталу находится на невысоком уровне ввиду того, что по кредитному портфелю создан значительный объем резервов (средний уровень резервирования по портфелю ЮЛ – 80% на 01.06.2024). Диверсификация бизнеса по направлениям деятельности оценивается как низкая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по структуре активов составил около 0,638 на 01.06.2024), что обусловлено поддержанием в активах существенной доли краткосрочных компонентов, преимущественно в виде размещенных МБК и сделок РЕПО.
Высокий запас капитала при невысокой рентабельности. Банк по-прежнему поддерживает высокие значения нормативов достаточности капитала (Н1.0=102,4%, Н1.1=78,3%, Н1.2=78,3% на 01.07.2024), что позволяет ему выдержать полное обесценение активов и внебалансовых обязательств под риском. Концентрация кредитных рисков находится на невысоком уровне (совокупная величина крупных кредитных рисков к нетто-активам составила 19% на 01.07.2024). За период с 01.07.2023 по 01.07.2024 по данным РСБУ ROE составила 29% против 5% годом ранее. Значительная часть финансового результата была представлена расформированными резервами по крупнейшему заемщику банка, без учета которых показатель ROE составил бы около 15%, что оценивается агентством как адекватный уровень. Поддержку финансовому результату банка оказывает приемлемая операционная эффективность (CIR по данным РСБУ за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 составил 43%, уровень чистой процентной маржи – 10%), что обусловлено относительно низкой стоимостью фондирования и невысоким уровнем операционных расходов.
Адекватное качество активов. Порядка 74% валовых активов по состоянию на 01.07.2024 приходилось на краткосрочные высоколиквидные компоненты (размещенные МБК в кредитных организациях высокого кредитного качества, РЕПО с центральным контрагентом, остатки на корреспондентских счетах в банках-контрагентах (в том числе нерезидентах) преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности. Корпоративный кредитный портфель составляет 17% валовых активов и характеризуется низким уровнем отраслевой диверсификации (три крупнейшие отрасли совместно формировали около 93% ссудного портфеля на 01.06.2024). Кроме того, корпоративный кредитный портфель отличает повышенная доля ссуд IV и V категорий качества (40% совокупно на 01.07.2024), при этом просроченная задолженность по данным кредитам отсутствует. Розничный кредитный портфель, представленный в основном обеспеченными потребительскими ссудами, составляет 3% валовых активов на 01.07.2024 и имеет невысокое кредитное качество (доля просроченной задолженности в портфеле – 64%, доля ссуд IV и V категории качества – 39%). Агентство отмечает низкую залоговую обеспеченность клиентского кредитного портфеля: покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета поручительств и гарантий составило 23% на 01.07.2024. Портфель ценных бумаг составил 3% валовых активов на 01.07.2024 и сформирован в большей части инструментами эмитентов с кредитными рейтингами на уровне ruAA- или выше по шкале «Эксперт РА».
Адекватная ликвидная позиция. Для банка характерен высокий запас балансовой ликвидности (на 01.07.2024 Н2=99%, Н3=177%, покрытие привлеченных средств ликвидными активами (Лат) составляет 171%). Банк также имеет возможность при необходимости привлечь дополнительную ликвидность за счет сделок РЕПО. Ключевым источником фондирования для банка на 01.07.2024 являются средства ЮЛ (42% пассивов), характеризующиеся волатильностью из-за сезонности бизнеса клиентов, а также собственный капитал (36% от пассивов на 01.07.2024), являющийся базой для кредитования ЮЛ и ФЛ. Концентрация ресурсной базы на крупнейших кредиторах является высокой: остатки на счетах 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов формировали свыше 80% обязательств на 01.07.2024 и представлены в основном средствами связанных с банком лиц.
Консервативная оценка корпоративного управления. Корпоративное управление характеризуется невысокой автономностью от решений бенефициаров банка, о чем свидетельствует повышенная концентрация и кредитного, и расчетного бизнеса на аффилированной группе компаний. Банк активно развивает корреспондентскую сеть с международными кредитными организациями, что позволит нарастить объем платежей за счет обслуживания внешнеэкономической деятельности компаний Группы. Банк осуществляет свою деятельность в рамках Стратегии развития на 2024-2025 гг., которая предусматривает продолжение кредитования инвестиционных проектов компаний Группы в 2024 году, но, по мнению агентства, это не приведет к усилению конкурентных позиций кредитной организации на федеральном банковском рынке.
Оценка внешнего влияния
Факторы внешнего влияния отсутствуют.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг АО «ГУТА-БАНК» был впервые опубликован 08.06.2012. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.09.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АО «ГУТА-БАНК», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АО «ГУТА-БАНК» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
В рамках процесса актуализации кредитного рейтинга, указанного в данном пресс-релизе, была рассмотрена мотивированная апелляция, которая была подана на решение комитета установить рейтинг на уровне ruB+, прогноз стабильный. По результатам рассмотрения мотивированной апелляции решение рейтингового комитета не изменилось, в том числе обоснование присвоенного рейтинга и прогноза, рейтинг и прогноз были установлены на уровне, указанном в данном пресс-релизе.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АО «ГУТА-БАНК» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.