Москва, 9 апреля 2024 г.
Резюме
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО Банк «ФК Открытие» на уровне ruАА, прогноз по рейтингу стабильный.
Рейтинг банка обусловлен сильной оценкой рыночных позиций, сильной капитальной позицией, невысокой рентабельностью на индивидуальной основе (с учетом интеграционных процессов), а также адекватными оценками качества активов, запаса ликвидности, профиля фондирования, уровня корпоративного управления и стратегического планирования. Кроме того, ключевое позитивное влияние на рейтинг оказывает высокая вероятность поддержки со стороны федеральных органов власти в случае необходимости, что обусловлено системной значимостью банка.
ПАО Банк «ФК Открытие» – крупный универсальный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании корпоративных и розничных клиентов, а также предоставляющий банковские услуги для МСБ, в инвестиционном бизнесе и Private Banking. Сеть структурных подразделений банка включает 9 филиалов и 391 дополнительный офис по всей территории России. 01.01.2025 запланировано присоединение банка к АО «БМ-Банк», при этом в течение текущего года будет производиться передача основной части активов ПАО Банк «ФК Открытие» на материнский банк.
Обоснование рейтинга
Сильная оценка рыночных позиций обеспечена универсальным характером бизнеса, системной значимостью банка и его широкой сетью подразделений. Диверсификация бизнеса кредитной организации оценивается как высокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам по итогам 2023 года составил 0,16). Мы отмечаем, что с 4кв2023 как корпоративный, так и розничный кредитный портфель сокращаются вследствие передачи соответствующих активов на баланс материнского банка в рамках процедуры интеграции. По состоянию на 01.02.2024 в активах банка находился ряд крупных ссуд аффилированным компаниям, однако крупнейшие конечные получатели данных средств диверсифицированы и не являются связанными с кредитной организацией сторонами.
Сильная позиция по капиталу при невысокой рентабельности. Показатели достаточности капитала и размер капитального буфера рассматриваются как высокие: Н1.0, Н1.1 и Н1.2 превышали 15% по состоянию на 01.02.2024, запас капитала по состоянию на указанную дату позволял выдержать обесценение около 11% активов и внебалансовых обязательств под риском. В рамках процедуры интеграции банком в адрес материнской структуры также передается капитал в форме выплаты дивидендов, что привело к некоторому некритичному снижению нормативов достаточности капитала в рассматриваемом периоде. Предполагается, что на горизонте ближайших месяцев достаточность капитала будет заметно усиливаться за счет более активного сжатия кредитного портфеля. Концентрация кредитных рисков банка рассматривается как низкая (крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили около 16% на 01.02.2024). Рентабельность капитала на индивидуальной основе (с учетом интеграционных процессов) по итогам 2023 года рассматривается как невысокая (около 9% без учета СПОД, согласно отчетности по РСБУ), CIR составил невысокие 42%.
Адекватное качество активов. Около 54% валовых активов банка по состоянию на 01.02.2024 приходилось на кредиты бизнесу и физическим лицам. Еще около 30% в совокупности составляли высоколиквидные компоненты баланса (денежные средства и их эквиваленты, средства в Банке России и коммерческих банках, ликвидная часть портфеля ценных бумаг). Качество ссудного портфеля оценивается как адекватное: согласно данным отчетности по РСБУ, просроченная задолженность по портфелю ссуд ЮЛ и ИП составила 6,6% по состоянию на 01.02.2024, по розничному кредитному портфелю – около 5%. Корпоративный кредитный портфель характеризуется высокой концентрацией на трех ключевых отраслях (строительство и недвижимость, финансовый сектор, добывающая и обрабатывающая промышленность), составляющих в совокупности 76% портфеля на 01.01.2024. Ключевым розничным сегментом, как и ранее, является ипотека. Для кредитного портфеля клиентов в целом характерно высокое покрытие обеспечением (покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета поручительств и гарантий составило 172% на 01.02.2024), при этом, как и годом ранее, невысокой остается доля ссуд, обеспеченных залогом недвижимости и депозитов в банке.
Ликвидная позиция банка и его профиль фондирования рассматриваются как адекватные. Покрытие привлеченных средств банка его ликвидными активами (Лат) составило около 21% по состоянию на 01.02.2024, что является адекватным уровнем для крупного федерального банка. При этом мы учитываем возможности кредитной организациипо привлечению дополнительной ликвидности как на рынке МБК, так и под залог нерыночных активов, либо ценных бумаг высокого качества. Ресурсная база банка адекватно диверсифицирована как по источникам (доля средств ФЛ и ИП в пассивах составила 38%, доля средств ЮЛ – 28% на 01.02.2024), так и по кредиторам (доля 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов составила около 19% пассивов на 01.02.2024).
Адекватная оценка стратегии и корпоративного управления. Агентство высоко оценивает профессиональный опыт и репутацию ключевых управленческих кадров банка, а также действующие практики риск-менеджмента, которые планомерно сближались с подходами материнского банка в рассматриваемом периоде. Ключевой задачей банка до конца 2024 года является постепенная передача материнскому банку основного объема своих активов. Кредитные операции по всем основным направлениям (за исключением выдач кредитов наличными в розничном кредитовании) были приостановлены банком в начале 2024 года.
Оценка внешнего влияния
Системная значимость банка при его доле в совокупных привлеченных средствах ФЛ и ИП по банковской системе на уровне 2,4% по состоянию на 01.01.2024 обусловила установление очень сильного фактора поддержки со стороны органов власти.
Прогноз по рейтингу
По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Регуляторное раскрытие
Кредитный рейтинг ПАО Банк «ФК Открытие» был впервые опубликован 20.07.2018. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 05.05.2023.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты последнего рейтингового действия.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 05.02.2024).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ПАО Банк «ФК Открытие», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ПАО Банк «ФК Открытие» принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ПАО Банк «ФК Открытие» дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.