Рейтинговые действия, 30.06.2023

«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» до уровня ruAAА
Поделиться
VK

PDF  

Москва, 30 июня 2023 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг финансовой надежности ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» до уровня ruAAА, прогноз по рейтингу стабильный. Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruAA+ со стабильным прогнозом.

Собственник компании имеет рейтинг финансовой надежности ruAAA от «Эксперт РА» и работает с ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» под единым брендом. В связи с изменением в методологии критериев оценки внешнего влияния агентство повысило вес и значимость этого позитивного фактора. Кроме того, агентство отмечает значительный рост нормативного соотношения собственных средств и принятых обязательств, а также поступательное развитие бизнеса компании. В совокупности эти факторы обусловили повышение уровня рейтинга.

ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» реализует преимущественно программы накопительного страхования жизни как с регулярными, так и с единоразовыми взносами. Страховщик относится к 1 размерному классу, в соответствии с методологией агентства, и занимает 8 место по объему премии среди страховщиков жизни по итогам 2022 года, по данным Банка России.

По результатам 2022 года компания собрала на 33,8% страховой премии больше, чем за 2021 год, что соответствует положительной оценке фактора. Также в качестве позитивного фактора выделяется высокая стабильность структуры страхового портфеля: максимальное изменение долей видов страхования – ИСЖ и НСЖ с единоразовым взносом – составило 8,7 п.п. за 2022 год по сравнению с 2021 годом. При этом страховой портфель компании характеризуется неравномерно сбалансированной диверсификацией по видам страхования: доля основных видов страхования – ИСЖ и НСЖ с единоразовым взносом – составила 64,6% взносов за 2022 год.

Качество активов страховщика находится на высоком уровне. На 31.03.2023 доля высоколиквидных вложений в объекты с условным рейтинговым классом (УРК) ruАА и выше составила свыше 80% совокупных активов за вычетом отложенных аквизиционных расходов (ОАР). На крупнейшего контрагента, который не может быть отнесен к УРК ruAA и выше, пришлось 3,9% активов за вычетом ОАР на 31.03.2023, на трех крупнейших – 5,3%. Доля связанных структур в активах, очищенных от ОАР, низкая (менее 1% на 31.03.2023). Активы и обязательства компании сбалансированы как по срокам, так и по валютам. На 31.03.2023 отношение обязательств срочностью более одного года к активам срочностью более одного года составило 1,0. Отношение рублевых обязательств к рублевым активам составило 0,9 на 31.03.2023, долларовых – 0,9, доля евро и прочих валют незначительна.

Финансовые результаты страховщика характеризуются высокой рентабельностью инвестиций (5,1% за 2022 год) при невысокой рентабельности капитала (9,1% за 2022 год). В то же время рентабельность продаж сохраняется на невысоком уровне, что оказывает давление на рейтинговую оценку (3,1% за 2022 год). Высокое нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств (2,05 на 31.03.2023) и положительная динамика собственных средств (+6,0% за период с 31.03.2022 по 31.03.2023) отмечаются в числе позитивных факторов. Низкая доля расходов на ведение дела (16,4% за 2022 год) и невысокое значение коэффициента убыточности-нетто по страхованию иному, чем страхование жизни (46,2% за 2022 год) также оказывают положительное влияние на рейтинговую оценку.

Коэффициент общей ликвидности находится на невысоком уровне (1,10 на 31.03.2023), что частично компенсируется высоким значением коэффициента уточненной страховой ликвидности-нетто (1,10 на 31.03.2023). Положительно оцениваются низкое отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса (1,6% на 31.03.2023), низкая долговая нагрузка (1,4% на 31.03.2023), а также отсутствие оценочных и внебалансовых обязательств. Высокая диверсификация клиентской базы компании (на долю крупнейшего клиента пришлось 3,3% премий за 2022 год, на пять крупнейших – 9,3%) соответствует позитивной оценке фактора.

Компания поступательно развивает прямой, агентский и партнерский каналы продаж, при этом агентство отмечает сохранение высокой доли взносов, полученных через кредитные организации (71,1% за 2022 год), и высокую зависимость от основного посредника (на крупнейшего посредника пришлось 36,9% взносов за 2022 год), что оказывает определенное давление на уровень рейтинга. В то же время, позитивно оцениваются низкая величина комиссионного вознаграждения кредитным организациям (5,8% взносов, полученных через данный канал продаж за 2022 год).

По мнению агентства, организация системы риск-менеджмента в компании находится на высоком уровне. В компании сформированы коллегиальные органы, в функции которых входит управление рисками, а также действует обособленное структурное подразделение по риск-менеджменту. Высокое качество стратегического обеспечения и финансового планирования также оценено позитивно. В числе положительных факторов отмечена высокая надежность перестраховочной защиты (за 2022 год на перестраховщиков с УРК ruAA и выше пришлось 100% премий, переданных в перестрахование).

По данным «Эксперт РА», активы ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» на 31.03.2023 составили 32,0 млрд рублей, собственные средства – 3,9 млрд рублей, уставный капитал – 978,5 млн рублей. По итогам 2022 года компания собрала 10,5 млрд рублей страховых взносов.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.

Кредитный рейтинг ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» был впервые опубликован 05.07.2011. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 30.06.2022.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты присвоения или последнего пересмотра.

При присвоении кредитного рейтинга применялись методология присвоения рейтингов финансовой надежности страховым компаниям, специализирующимся на страховании жизни (вступила в силу 05.10.2022), и методология оценки внешнего влияния на кредитный рейтинг (вступила в силу 25.04.2023) https://raexpert.ru/ratings/methods/current.

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь», а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало ООО «СК «Ингосстрах-Жизнь» дополнительных услуг.

Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.

Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.

АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.

Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.

Публикации по тематике


Концентрация на рынке страхования жизни усиливается

Ведомости

Активнее других долю рынка захватывают группы "Росгосстраха", Росбанка, Совкомбанка и "Сбера"
14.02.2024

Спрогнозирована динамика премий российских страховщиков

АЭИ Прайм

"Эксперт РА": премии страховщиков в 2024 году вырастут до 5%, до 2,2 трлн рублей
16.01.2024

Названы причины замедления роста страхования в 2024 году

Российская газета

В текущем году развитие страхового рынка существенно замедлится: рост объема собранных премий может составить от 2 до 5% против 15-16% ранее, говорится в прогнозе агентства "Эксперт РА", с которым ознакомилась "РГ". На это повлияют, как отмечается в обзоре, высокие процентные ставки, перемены в части льготного кредитования, волатильность рубля и высокая стоимость автомобилей и запчастей.
16.01.2024

Темпы роста страхового рынка в 2024 году рухнут в несколько раз

Ведомости

Сдерживающий эффект окажут инфляция и рост ключевой ставки
16.01.2024

Страховой рынок сбрасывает темп

Коммерсантъ

Прогнозы на 2024 год подпортила политика ЦБ
15.01.2024