Москва, 7 декабря 2022 г.
В соответствии с методологией выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам зеленых облигаций (second party opinion) агентство «Эксперт РА» подтверждает, что выпуск облигаций АО «Коммерческая недвижимость Финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест» серии 002P-02 (далее - Облигации) продолжает соответствовать принципам зеленых облигаций (GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA).
Облигации серии 002Р-02 полностью соответствуют четырем базовым критериям принципов зеленых инвестиций, а именно:
- Использование средств;
- Процедура отбора проекта и транспарентность эмитента на предварительном этапе;
- Обособленность учета;
- Раскрытие информации.
Для формирования независимого заключения АО «Коммерческая недвижимость Финансово-промышленной корпорации «Гарант-Инвест» (далее - Компания) представлена вся необходимая информация. В ходе работы Агентство не выявило признаков недостоверности в представленных материалах.
Компанией представлены документы, утвержденные Советом директоров и Генеральным директором, в которых регламентируется проводимая работа в рамках «зеленых» технологий и «зеленого» финансирования.
Параметры выпуска:
| Тип ценной бумаги | зеленые биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав серии 002P-02 |
| Идентификационный номер выпуска и дата его присвоения | 4В02-02-71794-Н-002Р от 07.12.2020 |
| ISIN | RU000A102LS9 |
| Объем эмиссии | 500 млн руб. |
| Дата начала размещения | 28.12.2020 |
| Дата погашения | 25.12.2023 |
Обоснование мнения
Использование средств. Компания рассматривает принципы устойчивого развития как одно из конкурентных преимуществ и использует средства, полученные в рамках выпуска облигаций, для финансирования строительства многофункционального комплекса «West Mall» площадью 27360 кв. м. по адресу г. Москва, Большая Очаковская улица, владение 1, открытие которого планируется в 2023 году. Строительство комплекса относится к «зеленому» строительству, основная задача которого – снижение потребления материальных ресурсов будущим зданием - энергия, вода - на протяжении всего жизненного цикла сооружения: от выбора участка под застройку, проектирования и производства строительных работ до эксплуатации, ремонта и сноса сооружения. Компания сформировала конкретный перечень применяемых при строительстве комплекса проектных решений, на реализацию которых направляется финансирование, и получила заключение экологической экспертизы о их влиянии на окружающую среду. В планах Компании сертифицировать здание МФК «West Mall» по «зеленым» стандартам строительства. Применяемые технологии соответствуют Принципам зеленых облигаций в области недвижимости и включают следующие направления:
- Эффективное использование электроэнергии;
- Рациональное использование тепла и энергии, и как следствие, снижение потребления сжигаемого топлива;
- Адаптация к изменению климата;
- Предотвращение загрязнения и контроль воздействия на окружающую среду;
- Использование возобновляемой энергии;
- Экологически чистый транспорт;
- Устойчивое управление водными ресурсами и сточными водами;
- Сокращение количества отходов за счет использования передовых технологий: биоразлагаемые материалы упаковки, сортировка отходов с целью повторного использования.
За период с 28.12.2020 по 30.11.2022 израсходовано 250,11 млн рублей посредством авансирования проектов со сроком выполнения в 2023 году. Заключены договоры на приобретение, поставку и монтаж инженерных систем, обеспечивающих ресурсосбережение и энергоэффективность, минимизирующих негативное воздействие на окружающую среду на объекте многофункционального комплекса «West Mall», в т.ч.:
- приобретение оборудования для холодильного центра, выплачен аванс в размере 105 млн руб.;
- приобретение оборудования и монтаж автоматической системы управления теплоснабжением, включая пофасадное регулирование отопления, подогрев воды в системе ГВС с использованием тепла «обратного» теплоносителя отопления, направленных на повышение энерго- и теплоэффективности с целью снижения потребления энергии более чем на 20% (кВт*ч/м2), выплачен аванс в размере 36,97 млн руб.;
- приобретение оборудования и монтаж системы регулирования производительности приточно-вытяжных установок, с применением энергоэффективных двигателей и частотных преобразователей, по датчикам СО и СО2, применение рециркуляции и рекуперации тепла, с целью снижения потребления энергии более чем на 20% (кВт*ч/м2), выплачен аванс в размере 108,03 млн руб.;
- приобретение емкостей Rainpark для надземной установки, предназначенных для сбора ливневых вод с кровли с последующим использованием для технических нужд и полива растений, выплачен аванс в размере 0,11 млн руб.
На 30.11.2022 нераспределённые денежные средства в размере 249,89 рублей: из них 0,35 млн рублей учитываются на выделенном отдельном счете Компании; 249,54 млн рублей размещены в облигациях федерального займа. В соответствии с финансовой политикой Компании денежные средства до момента проведения фактических платежей могут быть размещены на депозитах в банках или вложены в ликвидные ценные бумаги. В сентябре 2022 года Компания получила заключение аудиторской организации АО «Юникон» за период с 28.12.2020 по 30.06.2022, подтверждающее, что средства, полученные от размещения облигационного займа направлены на целевое использование, что соответствует Принципам зеленых облигаций.
Процедура отбора проекта и транспарентность эмитента на предварительном этапе. В рамках набора внутрикорпоративных документов, включающих, но не ограничивающихся, политикой управления рисками (в том числе экологическими), требованиями к зеленым технологиям и экологичности при строительстве, регламентом учета экологических факторов при проведении закупок, а также положением о Зеленом комитете, процедура отбора проектов Компании соответствует Принципам зеленых облигаций.
Обособленность учета. Порядок ведения учета зафиксирован в Финансовой политике Компании. В соответствии с положениями Финансовой политики, Компания открыла отдельный расчетный счет и ведет обособленный учет операций путем включения дополнительной аналитики на счетах бухгалтерского учета, что соответствует Принципам зеленых облигаций. Компания получила дополнительное заключение о целевом использовании средств от аудиторской организации АО «Юникон».
Раскрытие информации. В соответствии с положениями Информационной политики, Компания раскрывает информацию, которая может оказать существенное влияние на стоимость ценных бумаг Компании, а также информацию, требуемую в соответствии с Правилами листинга организатора торговли на рынке ценных бумаг. Также Компания публикует финансовые и нефинансовые отчеты о реализации проектов, финансируемых за счет средств «зеленого финансирования» и заключение о целевом использовании средств, что соответствует Принципам зеленых облигаций.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
При выражении независимого заключения о соответствии Облигаций принципам зеленых облигаций применялась Методология выражения независимого заключения о соответствии облигаций принципам зеленых облигаций (second party opinion) https://raexpert.ru/ratings/methods/current (вступила в силу 14.10.2022).
Ключевыми источниками информации, использованными в рамках анализа, являлись данные АО «Коммерческая Недвижимость ФПК «Гарант-Инвест», Банка России, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Настоящее заключение выражает мнение АО «Эксперт РА» о соответствии выпусков облигаций Компании принципам зеленых облигаций (second party opinion) исключительно на дату публикации заключения на официальном интернет-сайте АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.
АО «Эксперт РА» не несет ответственности за действия Клиента в отношении выпусков облигаций, которые были признаны АО «Эксперт РА» соответствующими принципам зеленых облигаций (second party opinion) на дату публикации настоящего заключения. Настоящее заключение не является оценкой способности Компании исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать те или иные ценные бумаги, принимать инвестиционные решения.
Заключение было подготовлено на основании находящейся в распоряжении АО «Эксперт РА» информации, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной Компанией отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту.
АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с заключением АО «Эксперт РА» о соответствии выпусков облигаций Компании принципам зеленых облигаций (second party opinion).