«Эксперт РА» подтвердил рейтинг БЭНК ОФ ЧАЙНА на уровне ruAA

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) на уровне ruАА со стабильным прогнозом.

Рейтинг обусловлен высокими уровнями достаточности капитала и рентабельности, приемлемой оценкой рыночных позиций, высоким качеством активов, адекватной оценкой корпоративного управления, а также комфортной ликвидной позицией. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны материнской структуры – 4-го по величине активов в мире, входящего в список глобально системно значимых банков на 01.01.21.

АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) – средний по величине активов банк (86-е место в рэнкинге по активам на 01.04.21), который является опорной расчётной кредитной организацией для китайского бизнеса, государственных структур и крупных российских компаний, многие из которых обслуживаются в банке более 20 лет. Также банк специализируется на корреспондентском обслуживании российских коммерческих банков, операциях с иностранной валютой и банкнотных сделках, имеет небольшой корпоративный кредитный портфель. Помимо головного офиса в г. Москве, банк имеет филиалы в г. Хабаровске и г. Владивостоке. Банк на 100% принадлежит китайскому банку BANK OF CHINA Ltd. (КНР), контрольной пакет акций которого находится у правительства.

Обоснование рейтинга

Приемлемая оценка рыночных позиций отражает значимую долю банка на рынке международных расчётов и одновременно невысокие позиции в основных сегментах традиционного банковского бизнеса (клиентская база состоит из 9 крупных корпоративных заёмщиков на 01.04.21). Кредитная политика подразумевает размещение активов в надёжные инструменты с пониженной доходностью (87% активов на 01.04.21 представлено вложениями в ОФЗ, требованиями к Банку России банкам с высокими рейтингами кредитоспособности).

Высокий уровень достаточности капитала и операционной эффективности. В конце 2020 года капитал банка был увеличен на 100 млн долл. США за счет предоставления субординированного кредита от материнского банка срочностью 10 лет, что привело к росту нормативов достаточности капитала (Н1.0=56%, Н1.2=26,9% на 01.04.21 против Н1.0=29,2%, Н1.2=24,2% годом ранее). Рост капитала позволит банку увеличить размер кредитного риска, приходящегося на одного заемщика, что обуславливает возможность работы с более крупными клиентами и увеличение лимитов на текущих заемщиков. Агентство отмечает адекватные показатели рентабельности деятельности банка (ROE по РСБУ за период с 01.04.20 по 01.04.21 составила 10,4%). Уровень операционной эффективности находится на высоком уровне (CIR=32,7% за период с 01.04.20 по 01.04.21 по РСБУ). Поддержку рейтингу оказывает отсутствие планов банка по выплате дивидендов.

Высокое качество активов. Активы банка на 01.04.21 в значительной мере представлены высоконадежными, но низкодоходными вложениями: требования к банкам с высокими рейтингами кредитоспособности (ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА») составили 52% валовых активов, средства, размещенные в Банке России – 30% активов. Портфель ценных бумаг, состоящий полностью из ОФЗ, занимает 4% активов. Также банк имеет небольшой кредитный портфель (8% активов), представленный преимущественно кредитами крупных корпоративных заемщиков, объем которого за последний 12 месяцев снизился более чем на 30% по мере постепенного погашения задолженности. Просроченная задолженность составляет менее 1% портфеля. Специфика клиентской базы обуславливает низкий уровень имущественной обеспеченности (около 8% на 01.04.21).

Комфортная ликвидная позиция обеспечена расчётной спецификой деятельности банка. Фондирование осуществляется преимущественно за счет средств кредитных организаций (50% пассивов с учетом привлеченных субординированных займов на 01.04.21) и корпоративных клиентов (46% пассивов на 01.04.21). Отмечается повышенная концентрация привлеченных средств на крупных кредиторах (на 01.04.21 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов (без учета банков-контрагентов) в валовых пассивах составила 28%, доля средств крупнейшего кредитора – 11%), а также повышенная волатильность данных средств. Тем не менее банк имеет высокий запас ликвидных активов, который позволяет ему выдерживать досрочный отток всех привлеченных средств без учета субординированных депозитов срочностью свыше 5 лет на 01.04.21). Кроме того, банк обладает значительным объемом источников дополнительной ликвидности, который включает в себя возможность привлечения средств в рамках сделок РЕПО и кредитные линии от материнского банка.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка оценивается как адекватное с учётом методологий и накопленных практик банковской группы. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка положительно влияют на оценку корпоративного управления, также позитивно оценены бизнес-практики аудита. Банк работает в рамках стратегии на 2020-2022 гг., пересмотр которой планируется во второй половине текущего года. Степень диджитализации бизнеса оценивается как невысокая. Наблюдается отсутствие независимых членов Совета Директоров и высокая зависимость ключевых управленческих решений от материнской структуры. Агентство констатирует большой объём расчётных операций клиентов (в том числе, трансграничных), что требует усиленного контроля со стороны комплаенс-подразделений.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения рейтинга на текущем уровне в среднесрочной перспективе.

Раскрытие в регулятивных целях

Кредитный рейтинг АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) был впервые опубликован 22.08.2017. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 18.06.2020.

Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.

При присвоении кредитного рейтинга применялась Методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам https://raexpert.ru/ratings/methods/previous (вступила в силу 30.07.2020).

Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО), а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.

Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) принимало участие в присвоении рейтинга.

Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.

АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «БЭНК ОФ ЧАЙНА» (АО) дополнительных услуг.