«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АРЕСБАНКу на уровне ruВВ-

Москва, 16 апреля 2019 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности АРЕСБАНКа на уровне ruВВ-. По рейтингу сохранен стабильный прогноз.

Рейтинг обусловлен слабыми рыночными позициями, приемлемым уровнем достаточности капитала и показателей ликвидности, умеренным качеством активов, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

ООО КБ «АРЕСБАНК» (г. Москва) специализируется на РКО группы фармацевтических компаний, корпоративном кредитовании, выдаче гарантий на поставки медикаментов и медицинского оборудования. Головной офис банка расположен в г. Москве, имеется филиал в г. Туле. По величине активов банк занимает 129-е место в рэнкинге «Эксперт РА» на 01.01.2019. Конечными собственниками банка являются 11 физических лиц, крупнейшие из которых, Егор Кульков и Виктор Харитонин, владеют долями 18,2% каждый.

Слабая оценка рыночных позиций отражает узкую специализацию банка. Конкурентное позиционирование банка направлено в основном на удержание текущей клиентской базы. Банк не ставит целью достижение значительных конкурентных позиций на федеральном банковском рынке (банк не занимает значимых позиций ни в одном из направлений деятельности и является преимущественно расчётным банком финансово-промышленной группы компаний одного из собственников банка). Банк занимает хорошие позиции в своей нише работы с фармацевтическими компаниями. Вместе с тем, низкие объемы розничного кредитования и отсутствие планов по развитию данного направления бизнеса повышают уязвимость бизнес-модели к отдельным решениям бенефициаров или законодательным ограничениям. При этом, по мнению агентства, размер активов банка не отражает его реальных конкурентных позиций ввиду значительной доли низкодоходных краткосрочных компонентов (62% нетто-активов банка на 01.01.2019).

Приемлемый уровень достаточности капитала при хорошей способности его генерации. Показатели достаточности капитала находятся на адекватном уровне (Н1.0=17,9%; Н1.2=13,5% на 01.01.2019) в силу размещения средств преимущественно в активы с пониженным уровнем риска (62% активов приходится на РЕПО с НКЦ и остатки на счетах в Банке России). При этом отмечается, что с учетом планов по органического росту бизнеса, позиция по капиталу будет зависеть от эффективности управления основными банковскими рисками и качества активов, в которые будут осуществляться вложения.  Несмотря на преобладание в структуре активов низкодоходных компонентов для банка характерна высокая эффективность деятельности ввиду привлечения дешевого фондирования от группы крупнейших клиентов, аффилированных с одним из собственников банка (ROE по РСБУ за 2018 год без учета СПОД составила 8,9%, уровень покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности - 263% за 4й квартал 2018 г.).

Удовлетворительное качество активов. Кредитный портфель банка представлен преимущественно кредитами корпоративным клиентам (20% валовых активов), среди кредитов ФЛ (6% валовых активов) преобладают ипотечные ссуды (41%). Портфель характеризуется умеренно низким качеством (доля просроченной задолженности по ЮЛ составляет 10% на 01.01.2019, по ФЛ – 35%). Корпоративный портфель отличается умеренной диверсификацией по отраслям (на долю крупнейшей – торговля оптовая фармацевтической продукцией, приходится 19%, на долю 3 крупнейших отраслей – 39% на 01.01.2019). Уровень обеспеченности ссудного портфеля без учета МБК оказывает поддержку рейтингу и на 01.01.2019 составляет 126% без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий.

Адекватная ликвидная позиция банка обусловлена значительным запасом ликвидных активов (отношение ликвидных активов (Lat) к привлеченным средствам составил 83% на 01.01.2019). Большая часть ликвидности размещена в обратные РЕПО срочностью до 30 дней с центральным контрагентом и в депозиты Банка России. Основным источником фондирования являются средства ЮЛ, на которые приходится 50% привлеченных средств. Клиентская база практически полностью сконцентрирована на крупнейшем кредиторе (на 01.01.2019 свыше 70% средств ЮЛ приходятся на компании, аффилированные с одним из собственников банка) и характеризуется низкой стоимостью (1,5% за IV квартал 2018 год в годовом выражении).

Качество корпоративного управления оценивается консервативно. Степень независимости топ-менеджмента банка в силу его нишевой специфики бизнеса не может быть признана достаточно высокой для минимизации потенциального вмешательства бенефициаров в операционную деятельность банка, его кредитную и гарантийную политику, при этом уровень управления рисками не может быть признан высоким. Текущая стратегия банка, по мнению агентства, не направлена на рост конкурентных позиций и подразумевает сохранение ориентира на формирование ресурсной базы банка за счет средств компаний, аффилированных с одним из собственников банка и кредитование корпоративных клиентов, имеющих длительную историю работы с банком.

На 01.01.2019 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 30,7 млрд руб., величина собственных средств – 3,5 млрд руб., прибыль после налогообложения за 2018 год без учета СПОД – 251 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.