«Эксперт РА» повысил рейтинг Русьуниверсалбанка до уровня ruВВВ-

Москва, 23 ноября 2018 г.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности Русьуниверсалбанка до уровня ruВВВ-. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruBB+ со стабильным прогнозом.

Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен ограниченной оценкой рыночных позиций, сильными позициями по капиталу и ликвидности, приемлемым качеством активов, а также адекватными оценками рентабельности и уровня корпоративного управления. Повышение уровня рейтинга связано со снижением стратегических рисков и неопределенности бизнес-модели банка ввиду изменения подходов к регулированию ключевого для банка сегмента рынка - кредитования и обслуживания предприятий оборонно-промышленного комплекса. По оценкам агентства, банк в среднесрочной перспективе сможет улучшить свои рыночные позиции, нарастить базу доходных активов и укрепить финансовый результат, сохраняя сильные позиции по капиталу и ликвидности ввиду их высокого запаса.

«Русьуниверсалбанк» (ООО) (г. Москва, рег. номер 3293) специализируется на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, операциях на рынке МБК и валютообменных операциях. Банк представлен только головным офисом в г. Москве, сеть подразделений отсутствует. На 01.10.2018 банк занимает 207-е место по размеру активов и 104-е место по величине капитала в рэнкингах «Эксперт РА». Акционерами банка являются В.А. Лачков (49,78%) и А.В. Карлов (49,78%).

Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка на федеральном уровне и узкой клиентской базой (7 заемщиков ЮЛ и 25 заемщиков ФЛ на 01.10.2018). Кроме того, для банка характерна слабая диверсификация бизнеса по сегментам кредитного риска (на 01.10.2018 индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составляет 0,61), обусловленная значительными объемами вложений в высоконадежные, но низкодоходные активы (депозит в Банке России составил около 40% валовых активов на 01.10.2018) ввиду сжатия кредитного портфеля банка с 2016 года на фоне действующих ограничений для работы с предприятиями сферы ОПК.

Сильная позиция по капиталу. Банк демонстрирует высокие показатели достаточности собственных средств (на 01.10.2018 Н1.0=126%, Н1.1=Н1.2=120%) и низкий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска (на 01.10.2018 крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 18%) ввиду большого объема безрисковых активов (депозит в Банке России) на его балансе. Бизнес банка характеризуется приемлемыми показателями рентабельности деятельности (за период с 01.10.2017 по 01.10.2018 по данным РСБУ ROE составила 7,4%; NIM – 6,3%) в сочетании с высоким уровнем покрытия расходов на обеспечение деятельности чистыми процентными и комиссионными доходами (290% за III квартал 2018 года).

Приемлемое качество активов. Порядка 40% активов банка на 01.10.2018 приходится на депозиты в Банке России, еще 24% - на кредитный портфель, основная часть которого представлена ссудами корпоративным клиентам (при этом за период с 01.10.2015 по 0.10.2018 кредитный портфель ЮЛ сократился на 46%). Кредитный портфель юридических лиц характеризуется высокой долей ссуд III-V категорий качества (40,5% на 01.10.2018) и высоким уровнем просроченной задолженности (16,2%). Отраслевая диверсификация портфеля кредитов ЮЛ оценивается агентством как низкая (на три крупнейшие отрасли – строительство, производство транспортных средств и оборудования, торговлю – приходится 81% кредитного портфеля ЮЛ на 01.10.2018). Вместе с тем, агентство отмечает приемлемые показатели обеспеченности ссудного портфеля (покрытие ссудного портфеля ЮЛ и ФЛ обеспечением с учетом залога ценных бумаг, поручительств и гарантий составило 208%; без учета – 82% на 01.10.2018). В структуре активов банка выделяются также остатки по счетам расчетов с валютными и фондовыми биржами (17% валовых активов) и ценные бумаги (10%), имеющие высокое кредитное качество.

Сильная ликвидная позиция определяется высоким запасом балансовой ликвидности: на 01.10.2018 норматив Н2 и Н3 выдерживают досрочный отток всех привлеченных средств соответствующей срочности, а покрытие высоколиквидными активами привлеченных средств на протяжении 01.10.2017-01.10.2018 находилось в диапазоне 100-130%. Однако агентство отмечает, что ресурсная база банка в значительной степени сконцентрирована на крупнейшем кредиторе-нерезиденте, средства которого представлены остатками на расчетных счетах и составляют около 18% пассивов на 01.10.2018. Вместе с тем, банк располагает источниками дополнительной ликвидности в виде высоколиквидных ценных бумаг, под залог которых он может привлечь кредиты в рамках сделок РЕПО.

Уровень корпоративного управления оценивается как адекватный. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, что позволяет поддерживать высокую операционную эффективность и приемлемое качество активов. Агентство отмечает, что на текущий момент отсутствует утвержденная стратегия на 2019-2021 гг. Действующая стратегия банка на период 2016-2018 гг. отличается приемлемым уровнем детализации, однако агентство отмечает невыполнение отдельных показателей по итогам прошедших периодов, а также внесение существенных изменений в плановые KPI ввиду изменений условий функционирования банка, в частности законодательных новаций по 213-ФЗ. В среднесрочной перспективе банк планирует нарастить кредитный портфель ЮЛ до 5 млрд руб. как за счет возврата ушедших клиентов сектора ОПК ввиду отмены действующих ранее ограничений, так и за счет привлечения новых, что, по оценкам агентства, окажет положительное влияние на диверсификацию бизнеса, расширение клиентской базы и эффективность деятельности банка.

На 01.10.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 9,5 млрд руб., величина собственных средств – 6,7 млрд руб., прибыль после налогообложения за 9 месяцев 2018 года – 300 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.