Москва, 23 ноября 2018 г.
Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности Алмазэргиэнбанку на уровне ruВВ- со стабильным прогнозом.
Рейтинг кредитоспособности банка обусловлен невысокой оценкой рыночных позиций, адекватной ликвидной позицией, низкими оценками качества активов, достаточности капитала и прибыльности, а также консервативной оценкой корпоративного управления. Положительное влияние на рейтинг оказывает высокая вероятность поддержки кредитной организации со стороны ключевого акционера.
АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО (г. Якутск, рег. номер 2602) – средний по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц, а также кредитовании розничных клиентов. На 01.10.2018 банк занимает 135-е место по активам и 146-е место по величине капитала в рэнкингах «Эксперт РА». Сеть подразделений банка в основном регионе присутствия оценивается агентством как адекватная (23 подразделения на территории Республики Саха (Якутия)). Крупнейшим акционером банка является Министерство имущественных и земельных отношений Республики Саха (Якутия) напрямую (57,8%) и через дочерние юридические лица (29,4%). До конца года ожидается консолидация долей в прямом владении у МИЗО РС (Я).
Невысокая оценка рыночных позиций отражает ограниченные конкурентные позиции банка на российском банковском рынке при сильных позициях в домашнем регионе. При этом значительную концентрацию клиентской базы на одном регионе (на 01.10.2018 около 97% привлеченных средств и кредитного портфеля приходится на Республику Саха (Якутия)) агентство рассматривает в качестве одного из факторов, ограничивающих бизнес-профиль ввиду потенциального давления на финансовый результат банка при ухудшении конъюнктуры рынка в регионе. Вместе с тем, агентство позитивно оценивает адекватную диверсификацию бизнеса банка по сегментам кредитного риска (индекс Херфиндаля-Хиршмана по направлениям деятельности составил 0,25 на 01.10.2018). Однако концентрация кредитного риска, приходящегося на связанные с банком стороны, находится на достаточно высоком уровне (по оценке агентства, около 30% капитала (без учета компаний с кредитным рейтингом на уровне ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА») на 01.10.2018).
Низкая оценка достаточности капитала и прибыльности обусловлена невысокой устойчивостью капитала к обесценению активов (по состоянию на 01.10.2018 полное обесценение свыше 6,4% подверженных кредитному и рыночному рискам активов и внебалансовых обязательств приведет к нарушению нормативов достаточности капитала) и убыточностью деятельности, связанной со значительным доформированием резервов (убыток за 10 месяцев 2018 года составил 348 млн руб., согласно РСБУ). Агентство положительно оценивает высокий уровень процентной маржи (NIM за 9 месяцев 2018 года в годовом выражении превышает 6%) и покрытия чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (181% за III квартал 2018 года). Несмотря на докапитализацию в августе 2018 года на 1,4 млрд руб., большая часть которой была направлена на доформирование резервов по проблемным активам, текущие показатели достаточности капитала остаются невысокими (на 01.10.2018 Н1.0=12,3%; Н1.1=8,6%; Н1.2=11,6%; Н1.4=10,6%), что на текущий момент ограничивает активное развитие банка и укрепление его конкурентных позиций.
Низкое качество активов. Кредитный портфель банка составляет основу его активов (более 80% на 01.10.2018) и представлен, прежде всего, ссудами, выданными корпоративным клиентам (47% ссудного портфеля на 01.10.2018), из которых более 70% приходится на кредиты субъектов малого и среднего бизнеса. На 01.10.2018 доля ссуд III-V категорий качества составила свыше 34% совокупного кредитного портфеля, а доля пролонгированных ссуд – около 15%, что оценивается агентством как высокий уровень. Положительно на качестве кредитного портфеля отразился выкуп связанными сторонами в августе 2018-го проблемных активов на 1,4 млрд руб., что позволило банку восстановить резервы. Для ссудного портфеля ЮЛ и ИП характерна высокая концентрация на строительной отрасли (40% задолженности на 01.10.2018), что связано в основном с кредитованием заемщиков в рамках государственно-частного партнерства, бизнес-риск которых существенно снижается после ввода объектов в эксплуатацию из-за изменения механизма субсидирования заемщиков. Для ссуд розничных клиентов, на которых приходится 28% кредитного портфеля, характерна низкая доля просроченной задолженности вследствие его концентрации на «зарплатных» клиентах (60% кредитов ФЛ).
Адекватная ликвидная позиция обусловлена приемлемым запасом ликвидности (на 01.10.2018 Н2=94%; отношение высоколиквидных активов к привлеченным средствам за исключением субординированных депозитов, до погашения которых остается не менее пяти лет – 24%). Агентство отмечает повышенную зависимость ресурсной базы от средств населения (на 01.10.2018 доля средств ФЛ, включая ИП, составила 68% привлеченных средств), однако обращает внимание, что стоимость данного источника фондирования приемлема для банка (5,5% в годовом выражении за III квартал 2018 года). При этом источники дополнительной рыночной ликвидности у банка ограничены (объем дополнительного фондирования, который может быть привлечен в рамках сделок РЕПО, составил менее 1% привлеченных средств на 01.10.2018).
Уровень корпоративного управления оценивается консервативно. Качество корпоративного управления в целом соответствует масштабам и направлениям деятельности банка, однако отмечается значительное влияние ключевого собственника на принимаемые в банке решения. Управление банком оценивается как удовлетворительное вследствие низкого качества активов, а также убыточности деятельности из-за досоздания резервов. На данный момент в банке действует стратегия развития на 2014–2018 гг., количественные ориентиры которой после пересмотра в декабре 2017-го оцениваются агентством как адекватные. Данная стратегия развития будет пролонгирована на 2019 год.
На 01.10.2018 размер нетто-активов банка по РСБУ составил 27,8 млрд руб., величина собственных средств – 3,3 млрд руб., убыток за 9 месяцев 2018 года – 508 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Кредитный рейтинг АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО был впервые опубликован 25.03.2009. Предыдущий рейтинговый пресс-релиз по данному объекту рейтинга был опубликован 04.12.2017.
Кредитный рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по нему ожидается не позднее года с даты выпуска настоящего пресс-релиза.
При присвоении кредитного рейтинга применялась методология присвоения рейтингов кредитоспособности банкам http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (вступила в силу 10.04.2018).
Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию в отношении объекта рейтинга, имеющуюся у АО «Эксперт РА», достоверность и качество которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими. Ключевыми источниками информации, использованными в рамках рейтингового анализа, являлись данные Банка России, АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО, а также данные АО «Эксперт РА». Информация, используемая АО «Эксперт РА» в рамках рейтингового анализа, являлась достаточной для применения методологии.
Кредитный рейтинг был присвоен в рамках заключенного договора, АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО принимало участие в присвоении рейтинга.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ведущий рейтинговый аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинг, члены комитета выразили свои мнения и предложения. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
АО «Эксперт РА» в течение последних 12 месяцев не оказывало АКБ «Алмазэргиэнбанк» АО дополнительных услуг.
Кредитные рейтинги, присваиваемые АО «Эксперт РА», выражают мнение АО «Эксперт РА» относительно способности рейтингуемого лица (эмитента) исполнять принятые на себя финансовые обязательства и (или) о кредитном риске его отдельных финансовых обязательств и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения.
Присваиваемые АО «Эксперт РА» рейтинги отражают всю относящуюся к объекту рейтинга и находящуюся в распоряжении АО «Эксперт РА» информацию, качество и достоверность которой, по мнению АО «Эксперт РА», являются надлежащими.
АО «Эксперт РА» не проводит аудита представленной рейтингуемыми лицами отчётности и иных данных и не несёт ответственность за их точность и полноту. АО «Эксперт РА» не несет ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями третьих лиц, прямо или косвенно связанными с рейтингом, совершенными АО «Эксперт РА» рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в пресс-релизах, выпущенных АО «Эксперт РА», или отсутствием всего перечисленного.
Представленная информация актуальна на дату её публикации. АО «Эксперт РА» вправе вносить изменения в представленную информацию без дополнительного уведомления, если иное не определено договором с контрагентом или требованиями законодательства РФ. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинга, является официальный интернет-сайт АО «Эксперт РА» www.raexpert.ru.