«Эксперт РА» подтвердил рейтинг АйСиБиСи Банку на уровне ruAA

Москва, 25 июня 2018 г.

«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АйСиБиСи Банку на уровне ruАА со стабильным прогнозом.

Рейтинг обусловлен высоким уровнем достаточности капитала и рентабельности, удовлетворительными оценками рыночных позиций и корпоративного управления, умеренно высоким качеством активов, а также сильной ликвидной позицией. Агентство приняло во внимание высокую вероятность оказания финансовой поддержки в случае необходимости со стороны материнской структуры – крупнейшего в мире системно значимого банка по классификации БКБН по состоянию на 01.01.18. В 2017 году в целях наращивания кредитного портфеля капитал российского банка увеличен на $150 млн, в I квартале 2018 года на $70 млн.

АйСиБиСи Банк (АО) – средний по величине активов финансовый институт (95-е место в рэнкинге банков по активам по версии «Эксперт РА» на 01.05.18), который является опорной расчётной кредитной организацией в России и Восточной Европе для ряда институциональных клиентов, совместных предприятий и транснациональных корпораций. Помимо специализации на расчётно-кассовом обслуживании, торговом финансировании, операциях с иностранной валютой, банк имеет небольшой кредитный портфель предприятий крупного бизнеса (20,2 млрд руб. с учётом приобретённых прав требований, либо 36% активов на 01.05.18). Головной и дополнительный офисы банка находятся в г. Москве, есть филиал в г. Санкт-Петербурге. Кредитная организация принадлежит ICBC BANK Ltd. (КНР) с момента основания в 2007 году.

Удовлетворительная оценка рыночных позиций отражает значимую долю на рынке международных расчётов и одновременно невысокие позиции в основных сегментах традиционного банковского бизнеса. Банк входит в число лидеров по объёму международных расчётов в РФ за 2017 год и расчётных операций с КНР в силу узнаваемого бренда. Умеренно консервативная кредитная политика подразумевает валютное кредитование отраслевых лидеров, а также размещение активов в надёжные инструменты с пониженной доходностью (56% активов на 01.05.18 представлено вложениями в суверенный долг, требованиями к Банку России, НКО НКЦ и банкам с высокими рейтингами кредитоспособности). В то же время, в силу специализации на международных расчетах банк имеет узкую клиентскую базу заёмщиков (18 крупных корпоративных заёмщиков на 01.05.18). Кроме того, в силу кредитования заёмщиков высокого кредитного качества, для кредитного портфеля характерна низкая обеспеченность: по 92% объёма корпоративного ссудного портфеля отсутствует обеспечение в виде ликвидных залогов, ценных бумаг и гарантийных депозитов.

Достаточность капитала и буфер абсорбции потенциальных убытков оцениваются агентством как высокие (Н1.0=48,5%; Н1.2=31,1% на 01.05.18; полное обесценение более чем половины остатка требований к ЮЛ и ИП не привело бы к нарушению нормативов достаточности капитала). Банк отличается высокой рентабельностью (средняя ROE по прибыли до налогообложения за 2014-2017 гг. равна 26,1% в соответствии с МСФО; чистая процентная маржа 4,6% за 2017 год в соответствии с РСБУ), стабильной структурой финансового результата и высоким покрытием чистыми процентными и комиссионными доходами расходов на обеспечение деятельности (252% за 2017 год), а также низкой средней стоимостью фондирования (1,6% за I квартал 2018 года). Дивидендная доходность кредитной организации оценивается как высокая: в августе 2017 года распределено 1,6 млрд руб. при среднем капитале за 2016 год в размере 8,5 млрд рублей. Убыток за I квартал 2018 года в соответствии с РСБУ носит кратковременный характер из-за формирования резервов по требованиям высокого кредитного качества по формальным основаниям банковского законодательства (отсутствие квартальной отчётности холдинговой структуры).

Сильная ликвидная позиция обеспечена расчётной спецификой деятельности банка и низкой вероятностью единовременных крупных выплат. Отмечается недостаточная стабильность привлечённых средств, а также их высокая зависимость от динамики средств крупнейших кредиторов без учёта привлечённых средств от связанных сторон (на 01.05.18 доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов в валовых пассивах составила 27,2%; доля средств крупнейшей группы кредиторов - 8,5%). При этом на протяжении последних трех лет наблюдается устойчивый тренд к снижению зависимости от средств крупнейших клиентов (на 01.04.15 соответствующая доля средств в пассивах составляла 65% и 27%). Банк допускал снижения нормативов краткосрочной ликвидности до критических минимумов на отдельные даты в 2014-2018 годах, однако не использовал в расчёте показателей ликвидности возможность учёта совокупных минимальных остатков по клиентским счетам. Банк выдерживает потенциальный досрочный отток всех привлечённых срочных средств и порядка половины всех совокупных привлечённых средств на 01.05.18 без учёта субординированных депозитов. Кроме того, банк обладает существенными рыночными источниками дополнительной ликвидности (лимиты МБК, операции РЕПО, залог значительной части требований кредитного характера в рамках лимита Банка России суммарно покрывают все привлечённые средства без учёта аффилированных пассивов), а также возможностью мгновенного привлечения ликвидности материнского банка на эквивалент половины всех привлечённых средств по состоянию на 01.05.18.

Качество корпоративного управления и бизнес-процессов банка адекватные с учётом качества методологий и накопленных практик банковской группы. Деловая репутация, опыт и квалификация топ-менеджмента банка высоко оценены агентством, однако отмечаются отсутствие независимых членов Совета Директоров, а также отдельные недостатки в кадровой стратегии и системе мотивации персонала. Наблюдается высокая зависимость принятия решений от материнской структуры и, как следствие, слабая оперативность внутрибанковских процедур. Агентство констатирует повышенную чувствительность банка к операционным и регулятивным рискам, связанным с необходимостью мониторинга большого объёма расчётных операций клиентов, прежде всего, трансграничных. Степень диджитализации бизнеса оценивается как низкая. Наблюдается высокая результативность выполнения показателей бизнес-планов в прошлом и высокий уровень стратегического обеспечения деятельности Банка. Утверждённая редакция Стратегии развития до 2020 года учитывает актуальные макроэкономические параметры и хорошо детализирована. Последовательная реализация стратегии, по мнению агентства, будет способствовать укреплению конкурентных позиций на российском банковском рынке.

На 01.05.18 величина нетто-активов банка по РСБУ составила 54,8 млрд руб., величина собственных средств – 21 млрд руб., убыток после налогообложения за I квартал 2018 года – 352,3 млн руб.

Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.