Москва, 5 июня 2018 г.
«Эксперт РА» подтвердил рейтинг кредитоспособности АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» на уровне ruВ+. По рейтингу установлен стабильный прогноз. Рейтинг кредитоспособности АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» обусловлен слабыми оценками рыночных позиций, качества активов и достаточности собственного капитала, а также удовлетворительной ликвидной позицией и качеством управления. Положительное влияние на уровень рейтинга оказывает высокая вероятность финансовой поддержки банка со стороны его собственников в случае крайней необходимости.
АО АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» – средняя по размеру активов кредитная организация (по состоянию на 01.04.2018 банк занимает 101 место по активам в рэнкинге «Эксперт РА»), владельцем контрольного пакета акций которой, выступает М.Д. Прохоров, оставшийся пакет акций принадлежит Е.С. Игнатовой. Банк специализируется на корпоративном финансировании, обслуживании состоятельных физических лиц и операциях с ценными бумагами. Кроме того, с середины 2015 года банк является санатором Банка «Таврический» (ОАО), с которым банк образует банковскую группу. Головной офис банка и 1 дополнительный офис расположены в г. Москве, 2 филиала находятся в г. Красноярске и Пятигорске, 1 операционный офис в г. Иркутске, также в составе сети есть 2 представительства в г. Якутске и г. Новосибирске.
Слабая оценка рыночных позиций отражает низкую долю банка как в целом в активах российского банковского рынка, так и в отдельных кредитных сегментах: на 01.04.2018 банк занимает 57-е место по объему кредитов, выданных юридическим лицам, согласно рэнкингу «Эксперт РА»). При этом несмотря на наличие офисов банка в нескольких регионах РФ, на г. Москву и Московскую область приходится чуть менее половины корпоративного кредитного портфеля банка, а доля средств, привлеченных в данных регионах, составляет 84%. Кроме того, агентством отмечается сокращение масштабов бизнеса банка: так, за период с 01.04.2017 по 01.04.2018 кредитный портфель банка сократился на 42%, объем привлеченных средств ФЛ, включая ИП, сократился на 62%, средств ЮЛ - на 12,9%.
Слабая оценка уровня достаточности капитала и способности банка к его генерации. Банк поддерживает нормативы достаточности собственных средств на сравнительно невысоких уровнях (Н1.0=11,2%; Н1.1=9,0%; Н1.2=10,6% по состоянию на 01.04.2018), учитывая его риск-профиль: на 01.04.2018 крупные кредитные риски к активам за вычетом резервов составили 51,6% за вычетом крупных кредитных рисков с кредитным рейтингом не ниже ruAA- в соответствии со шкалой «Эксперт РА»). При этом для банка также характерна невысокая устойчивость капитала к реализации кредитных и рыночных рисков (буфер абсорбции убытков по нормативу Н1.0 на 01.04.2018 составил 6,1% базы подверженных кредитному риску активов и внебалансовых обязательств). Вместе с тем, агентство отмечает наличие «гэпа» между расчетным и фактическим коэффициентом резервирования, который банк планирует ликвидировать за счет докапитализации до конца мая 2018 года (доп. эмиссия акций банка на 2,8 млрд руб.), что в результате позитивно отразится на устойчивости его капитала. Низкая способность генерации капитала обусловлена убыточностью деятельности банка на протяжении периода более 2 лет (по РСБУ убыток после налогообложения за 2017 год (с учетом СПОД) составил 1,4 млрд руб.; ROE=-26,7%, ROA=-2,9% за период с 01.04.2017 по 01.04.2018), что в значительной степени связано с ухудшением качества активов банка. Тем не менее, за последние 4 квартала банк с запасом покрывал свои расходы, связанные с обеспечением деятельности, чистыми процентными и комиссионными доходами (среднее значение показателя за прошедшие 4 квартала составляет 255%).
Низкое качество активов. Основу активов банка формируют кредитный портфель (на 87% представленный ссудами юридическим лицам и ИП) и портфель ценных бумаг. Уровень ссуд, отнесенных к III-V категориям качества, составляет около 41%, а доля пролонгированных ссуд достигает 38% на 01.04.2018. При этом ссудный портфель ЮЛ и ИП имеет инвестиционный характер (на 01.04.2018 средняя взвешенная срочность 30 крупнейших ссуд с учетом изменения срока погашения составила свыше 4 лет), что обуславливает его низкую среднемесячную оборачиваемость (медианное значение 11,1% за период с 01.04.2017 по 01.04.2018). Розничный кредитный портфель составляет порядка 4% общего кредитного портфеля банка и представлен в основном кредитами сотрудникам банка и менеджменту корпоративных клиентов банка. Качество портфеля ценных бумаг оценивается как высокое: на 01.04.2018 более 70% портфеля ценных бумаг приходится на ценные бумаги с кредитным рейтингом не ниже ruA+ в соответствии со шкалой «Эксперт РА».
Удовлетворительная ликвидная позиция. Несмотря на соблюдение банком всех обязательных нормативов ликвидности, агентством отмечается низкая устойчивость запаса ликвидности банка к возможному досрочному изъятию средств срочностью свыше 1 дня и свыше 30 дней над запасами по значениям нормативов мгновенной и текущей ликвидности (13% и 22% на 01.04.2018 соответственно). Вместе с тем, банк обладает возможностью привлечения дополнительной ликвидности под залог необремененной части имеющегося на балансе высоконадежного портфеля ценных бумаг, а также за счет сделок на МБК с Банком «Таврический» (в случае необходимости). При этом агентство отмечает существенный уровень обременения портфеля ценных бумаг банка в течение 2017 года (в среднем доля обремененных ценных бумаг в валовых активах находилась на уровне 23%), который снизился до приемлемого уровня в 2018 году.
Уровень корпоративного управления и развития внутренней инфраструктуры оценивается как удовлетворительный. В качестве негативных аспектов рассматриваются отсутствие в составе Совета Директоров банка независимых директоров, а также недостаточный уровень диджитализации основных бизнес-процессов банка. При этом позитивно оцениваются произошедшие изменения стратегии развития банка, связанные с переходом от финансового бутика к универсальной бизнес-модели, что подробно закреплено в стратегической документации по банковской группе. Согласно стратегии развития на 2018-2020 гг., банк МФК сфокусируется на обслуживании компаний сегмента МСБ и нижнего сегмента крупного бизнеса с приоритетом на шести отраслях (торговля, АПК, предприятия связи, энергетики, здравоохранение, строительство). В результате реализации стратегии банком ожидается существенное улучшение показателей финансового результата (без учета РВПС/РВП).
На 01.04.2018 размер активов банка по РСБУ составил 47,3 млрд руб., величина собственных средств – 6,9 млрд руб., убыток после налогообложения I квартал 2018 года – около 600 млн руб.
Контакты для СМИ: pr@raexpert.ru, тел.: +7 (495) 225-34-44.
Применяемые рейтинговые методологии: методология присвоения рейтингов кредитоспособности банков http://raexpert.ru/ratings/bankcredit/method (применяемая версия методологии вступила в силу 10.04.2018). Ключевые источники информации: данные Банка России, АО АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ», «Эксперт РА».
Рейтинг кредитоспособности впервые был присвоен объекту рейтинга 29.09.2010. Предыдущий релиз о рейтинговом действии в отношении объекта рейтинга был опубликован 09.06.2017. Рейтинговый комитет в отношении публикуемого рейтингового действия был проведен 30.05.2018. Пересмотр прогноза по рейтингу ожидается не позднее, чем через 12 месяцев. Рейтинг кредитоспособности был инициирован объектом рейтинга (с рейтингуемым лицом заключен договор об осуществлении рейтинговых действий), объект рейтинга принимал участие в присвоении рейтинга, и агентство получило вознаграждение за свои услуги. Агентство в течение последних 12 месяцев не оказывало рейтингуемому лицу дополнительные (отличные от присвоения и мониторинга (поддержания) присвоенного рейтинга) услуги. Рейтинг присвоен по российской национальной шкале и является долгосрочным. Присвоенный рейтинг и прогноз по нему отражают всю существенную информацию, включая информацию, полученную от третьих лиц и из публичных (общедоступных) источников, относящуюся к объекту рейтинга, которая находится в распоряжении Агентства, достоверность и качество которой, по мнению Агентства, являются надлежащими. Информация, используемая Агентством, является достаточной для применения методологии.
Число участников рейтингового комитета было достаточным для обеспечения кворума. Ответственный аналитик представил членам рейтингового комитета факторы, влияющие на рейтинговую оценку, члены комитета выразили свои мнения и предложения в рамках утвержденной методологии присвоения данного типа рейтинга. Председатель рейтингового комитета предоставил возможность каждому члену рейтингового комитета высказать свое мнение до начала процедуры голосования.
Рейтинговые оценки выражают мнение рейтингового агентства «Эксперт РА» и не являются установлением фактов или рекомендацией покупать, держать или продавать те или иные ценные бумаги или активы, принимать инвестиционные решения. Агентство не принимает на себя никакой ответственности в связи с любыми последствиями, интерпретациями, выводами, рекомендациями и иными действиями, прямо или косвенно связанными с рейтинговой оценкой, совершенными Агентством рейтинговыми действиями, а также выводами и заключениями, содержащимися в рейтинговом отчете и пресс-релизах, выпущенных агентством, или отсутствием всего перечисленного. Единственным источником, отражающим актуальное состояние рейтинговой оценки, является официальный сайт рейтингового агентства «Эксперт РА» www.raexpert.ru.