«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг ПАО «НИКО-БАНК» на уровне ruBB

Москва, 25 марта 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности ПАО «НИКО-БАНК» (далее – банк, кредитная организация) на уровне ruВB, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг обусловлен ограниченными рыночными позициями, адекватной позицией по капиталу при невысокой рентабельности, умеренно высоким качеством активов и удовлетворительной ликвидной позицией, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

ПАО «НИКО-БАНК» – небольшой региональный банк, специализирующийся на комплексном обслуживании юридических и физических лиц, а также операциях с ценными бумагами. Головной офис банка расположен в г. Оренбурге, 12 дополнительных офисов банка - на территории Оренбургской области.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами бизнеса на российском банковском рынке (на 01.02.2025 банк находится за пределами топ-170 кредитных организаций РФ по размеру активов) и высокой концентрацией деятельности в базовом регионе Бизнес банка сосредоточен в Оренбургской области, и ухудшение макроэкономической ситуации в регионе может значительно повлиять на бизнес кредитной организации. Банк характеризуется удовлетворительной диверсификацией бизнеса по сегментам: индекс Херфиндаля-Хиршмана по активам составил 0,28 на 01.01.2025. Агентство отмечает за период с 01.02.2024 по 01.02.2025 рост кредитного портфеля ФЛ составил 16% при сокращении портфеля ЮЛ и ИП на 7%. Концентрация активных операций на заемщиках, связанных с банком или его акционерами, по-прежнему оценивается как низкая.

Адекватная позиция по капиталу при невысокой рентабельности. Банк традиционно поддерживает высокий уровень нормативов достаточности собственных средств (на 01.02.2025 Н1.0=17,2%; Н1.2=13,8%), что позволяет ему выдерживать потенциальное обесценение порядка 12% активов и внебалансовых обязательств под риском. Уровень концентрации активных операций банка на крупнейших кредитных рисках оценивается как умеренный (крупные кредитные риски к нетто-активам на 01.02.2025 составили 26%, доля крупнейшего заемщика в нетто-активах – 3%).

Для банка характерна невысокая рентабельность деятельности: за 2024 год ROE по РСБУ составила 2% (без учета СПОД) против 4,5% за 2023 год, при этом без учета восстановления РВПС по нескольким крупным заемщикам, банк имел бы отрицательную рентабельность за указанный период. Сильное давление на финансовый результат, в частности, оказал рост ставок привлечения средств ФЛ при высокой зависимости банка от этого источника фондирования. Рост затрат на содержание кредитной организации негативно отразился на уровне ее операционной эффективности: за 2024 г. CIR составил 129%, против 82% по итогам 2023 г.

Умеренно высокое качество активов. Крупнейшим по доле в активах компонентом остается кредитный портфель (58% валовых активов на 01.02.2025), представленный в примерно равных долях кредитами ФЛ и кредитами корпоративным заемщикам (в основном – местным МСП). В составе розничного портфеля порядка 40% объема занимают ипотечные кредиты, остальное – потребительские кредиты. Качество кредитного портфеля за период с 01.02.2024 по 01.02.2025 существенно не изменилось и продолжает оцениваться как адекватное (доля кредитов IV-V категории качества – менее 3%, уровень просроченной задолженности по кредитам ЮЛ и ИП – 1,2%, ФЛ – 0,4%). Отраслевая концентрация корпоративного кредитного портфеля находится на комфортном уровне (доля 3 крупнейших отраслей – менее 50% портфеля). Уровень обеспеченности также комфортный: покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий - 98% на 01.02.2025. На портфель ценных бумаг приходится 31% валовых активов, и эти вложения характеризуется высоким кредитным качеством (на 01.02.2025 порядка 90% от совокупного объема портфеля приходится на инструменты эмитентов с рейтингами кредитоспособности на уровне ruA+ и выше по шкале «Эксперт РА»). Еще около 5% валовых активов представлено остатками на НОСТРО-счетах в банках с высоким кредитным качеством.

Удовлетворительная ликвидная позиция. Банк традиционно поддерживает приемлемый запас балансовой ликвидности: за период с 01.02.2024 по 01.02.2025 высоколиквидные (Лам) и ликвидные (Лат) активы покрывали в среднем около 10% и 21% привлеченных средств клиентов соответственно (на 01.02.2025 – 13% и 23%). Также банк располагает значительным по объему портфелем необремененных ценных бумаг размером порядка 39% от объема привлеченных средств, кредитное качество которого позволяет привлекать дополнительное фондирование в рамках сделок РЕПО. Банк сохраняет высокий уровень зависимости от средств ФЛ, как основного источника фондирования: они формируют 76% привлеченных средств на 01.02.2025. Концентрация на средствах крупнейших групп кредиторов имеет удовлетворительный уровень, однако, у банка сохраняется значительная доля крупнейшей и аффилированной группы кредиторов (ее доля на 01.02.2025 – 8%, против 9% годом ранее).

Консервативная оценка корпоративного управления и качества бизнес-процессов. Системы корпоративного управления и риск-менеджмента в целом соответствуют стандартам, применяемым в сопоставимых по размеру и бизнес-профилю кредитных организациях. Однако, у банка по-прежнему сохраняются низкая рентабельность бизнеса, повышенная концентрация ключевых управленческих решений на бенефициарах и отдельные недостатки в системе корпоративного управления. Уровень диджитализации и развития внутренней инфраструктуры является сравнительно невысоким в силу ограниченности клиентской базы. Банк работает в рамках актуализированной стратегии развития на период 2024-2026 гг., предполагающей преимущественно сохранение уже достигнутых показателей по основным направлениям бизнеса и отсутствие планов по их наращиванию. Принятая банком модель развития бизнеса с высокой вероятностью не позволит значительно нарастить конкурентные позиции банка в среднесрочной перспективе.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности: ruBB

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие