«Эксперт РА» пересмотрел кредитный рейтинг АО «ГУТА-БАНК» и присвоил кредитный рейтинг на уровне ruВB-

Москва, 3 июля 2025 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» пересмотрело рейтинг кредитоспособности АО «ГУТА-БАНК» и присвоило кредитный рейтинг на уровне ruBB- со стабильным прогнозом. Ранее у банка действовал рейтинг кредитоспособности на уровне ruB+ со стабильным прогнозом.

Пересмотр рейтинга обусловлен изменением методологических подходов агентства в части влияния регуляторных рисков и рисков деловой репутации. Рейтинг кредитоспособности обусловлен слабой оценкой рыночных позиций банка, сильной позицией по капиталу, невысокой рентабельностью бизнеса, адекватными качеством активов и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления.

АО «ГУТА-БАНК» является частью многопрофильной группы компаний «Гута», включающей в себя предприятия производственной сферы, управления недвижимым имуществом и здравоохранения. Банк специализируется на обслуживании аффилированных компаний и представлен головным офисом, а также одним дополнительным офисом в г. Москве.

Обоснование рейтинга

Слабая оценка рыночных позиций обусловлена незначительными масштабами бизнеса банка: по состоянию на 01.06.2025 кредитная организация находилась за пределами топ-150 кредитных организаций РФ по активам и не имела значимой доли рынка ни по одному из направлений деятельности. Клиентская база в сегменте корпоративного и розничного кредитования является узкой и представлена преимущественно аффилированными компаниями, их контрагентами и сотрудниками. При этом соотношение кредитных рисков, приходящихся на связанных с банком лиц, к капиталу находится на невысоком уровне ввиду значительного объема резервов по кредитному портфелю ЮЛ: средний уровень резервирования по портфелю ЮЛ составляет более 60% на 01.04.2025. Диверсификация бизнеса по активам оценивается как низкая (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил около 0,59 на 01.04.2025), что является следствием слабо развитого направления розничного кредитования и поддержания существенного запаса свободной ликвидности.

Сильная позиция по капиталу при невысокой рентабельности. Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на высоком уровне (на 01.06.2025 Н1.0 составил 94%, Н1.2 – 86,7%), запас капитала позволяет абсорбировать без нарушения нормативов полное обесценение базы активов и внебалансовых обязательств под риском. Концентрация кредитных рисков является приемлемой (совокупная величина крупных кредитных рисков к нетто-активам составила 19% на 01.06.2025), при этом соотношение крупнейшего кредитного риска к нетто-активам составило 7,5%, что является высоким уровнем. Рентабельность деятельности осталась на уровне годовой давности: по данным РСБУ, ROE за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 составила 9,7% против 9,2% годом ранее. Поддержку финансовому результату по-прежнему оказывают адекватная операционная эффективность (CIR по РСБУ за период с 01.04.2024 по 01.04.2025 составил 45%) и высокий уровень чистой процентной маржи (10%), при этом существенное влияние на показатели рентабельности обуславливается движением резервов на возможные потери по ссудам.

Адекватное качество активов. Около 70% активов по состоянию на 01.06.2025 приходилось в совокупности на наличные денежные средства, требования к Банку России, а также остатки в банках-контрагентах и ценные бумаги эмитентов преимущественно с высокими рейтингами кредитоспособности или условными рейтингами кредитоспособности. Портфель ЮЛ и ИП составил 24% активов на 01.06.2025 и характеризуется повышенной долей ссуд IV и V категорий качества (около 70% портфеля), при этом фактическое качество корпоративного кредитного портфеля оценивается как адекватное ввиду отсутствия просроченной задолженности по данным кредитам. Отраслевая концентрация портфеля ЮЛ и ИП по-прежнему рассматривается как низкая: три крупнейшие отрасли совместно формировали около 93% ссудного портфеля на 01.04.2025. Портфель ФЛ, представленный в основном потребительскими ссудами, составляет 3% активов на 01.06.2025 и характеризуется невысоким кредитным качеством (доля просроченной задолженности в портфеле – 59%). Давление на рейтинг по-прежнему оказывает низкая залоговая обеспеченность клиентского кредитного портфеля: покрытие ссудного портфеля обеспечением без учета поручительств и гарантий составило 21% на 01.06.2025.

Адекватная ликвидная позиция. Банк поддерживает высокий запас балансовой ликвидности: по состоянию на 01.06.2025 было обеспечено полное покрытие привлеченных средств ликвидными активами (ЛАТ). Также банк имеет возможность при необходимости привлечь дополнительную ликвидность за счет сделок РЕПО ввиду наличия необремененного портфеля ценных бумаг. Ключевыми составляющими ресурсной базы выступают остатки на счетах ЮЛ (47% пассивов на 01.06.2025) и собственный капитал (39% пассивов). Стоимость привлеченных средств ЮЛ находится на повышенном уровне (18,8% годовых за 1кв2025 года с переводом в годовое выражение), что оказывает давление на рейтинговую оценку. Концентрация привлеченных средств на 10 крупнейших группах кредиторов оценивается как высокая: остатки на счетах 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов формировали около 43% пассивов на 01.06.2025, при этом доля средств крупнейшего связанного с банком кредитора составляла около 26% пассивов.

Консервативная оценка корпоративного управления. Для банка характерна повышенная концентрация бизнес-процессов и ключевых управленческих решений на бенефициарах, а также наличие отдельных недостатков в действующей системе управления рисками: у банка отсутствует практика страхования залогов по кредитам ЮЛ, отсутствуют ковенанты в кредитных договорах, не автоматизирован процесс мониторинга финансового состояния заемщиков и обслуживания ими долга. Банк осуществляет свою деятельность в рамках стратегии развития на 2024-2025 гг., которая предусматривает продолжение кредитования инвестиционных проектов компаний Группы Гута. В части развития информационных технологий банк в период 2025-2026 гг. планирует развивать технологическую базу и переходить на импортозамещенные технологии в инфраструктуре.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Компоненты рейтинга

Оценка собственной кредитоспособности (ОСК): ruBB-

Оценка внешнего влияния: -

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие