«Эксперт РА» повысил кредитный рейтинг ООО КБ «РостФинанс» до уровня ruB+ и изменил прогноз на развивающийся

Москва, 3 сентября 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» повысило рейтинг кредитоспособности ООО КБ «РостФинанс» до уровня ruB+ и изменило прогноз на развивающийся. Ранее у банка действовал рейтинг на уровне ruB со стабильным прогнозом.

Повышение рейтинга отражает улучшение капитальной позиции банка после произошедшей докапитализации, а также изменения структуры активов за счет роста объема сделок РЕПО под залог высоконадёжных ценных бумаг. Вместе с тем изменение прогноза по рейтингу на развивающийся отражает неопределенность относительно будущей структуры активов банка ввиду короткой срочности текущих сделок, а также показателей доходности кредитной организации на рубеже действия рейтинговой оценки ввиду инвестиционной фазы развития.

Рейтинг кредитоспособности обусловлен ограниченной рыночной позицией банка, сильной позицией по капиталу при низкой операционной эффективности, адекватным качеством активов, адекватной позицией по ликвидности при приемлемой структуре фондирования, а также консервативной оценкой качества корпоративного управления.

ООО КБ «РостФинанс» - небольшой по размеру активов банк, специализирующийся на кредитовании и расчетно-кассовом обслуживании юридических и физических лиц, а также операциях с финансовыми инструментами. Головной офис банка расположен в г. Ростов-на-Дону. Территориальная сеть включает 1 филиал в г. Санкт-Петербург, 20 дополнительных офисов, в том числе в Москве, Ростовской области, Крыму, Севастополе, Донецкой и Луганской народных республиках, Запорожской области.

Обоснование рейтинга

Ограниченные рыночные позиции обусловлены незначительными масштабами деятельности кредитной организации на российском банковском рынке. В течение последних 12 месяцев объем валовых активов банка увеличился на 48%, однако рост произошел преимущественно за счет заключения сделок обратного РЕПО (42% валовых активов на 01.07.2024), при слабой динамике кредитного портфеля (рост на 4% за период с 01.07.2023 по 01.07.2024). Ввиду повышенной концентрации активов на ликвидных компонентах  диверсификация бизнеса по активам оценивается как невысокая (индекс Херфиндаля-Хиршмана составил 0,53 на 01.07.2024). На горизонте действия рейтинговой оценки банк планирует поддерживать текущие объемы сделок обратного РЕПО, при этом наращивая объем клиентского кредитного портфеля как розничного (льготное ипотечное кредитование), так и корпоративного сегмента (программы кредитования с господдержкой). Концентрация активов на клиентах, имеющих отдельные признаки аффилированности с банком, по оценкам агентства, является  приемлемой с учетом объема средств данных клиентов, размещенных в банке.

Сильная позиция по капиталу при низкой операционной эффективности. На фоне докапитализации банка в 1кв2024 г наблюдается заметный рост нормативов достаточности капитала (с 01.07.2023 по 01.07.2024 Н1.0 вырос с 16,3% до 24%, Н1.1 и Н1.2 - с 13,6% до 23,7%), которые на текущий момент позволяют выдерживать обесценение около 24% активов и внебалансовых обязательств под риском. Концентрация активных операций на крупных кредитных рисках оценивается как приемлемая (на 01.07.2024 KSKR к чистым активам составил 18,6%; отношение крупнейшего кредитного риска к капиталу - 17%). В течение последних 12 месяцев агентство отмечает убыточность деятельности банка (ROE по РСБУ за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 составила -20,3% против 16% за аналогичный период годом ранее), что оказывает существенное негативное влияние на уровень рейтинга Значительный вклад в размер финансового результата оказало увеличение операционных расходов ввиду инвестиционной стадии развития, в том числе на расширение сети и рекламу в приоритетных регионах присутствия (CIR=120,7% за период с 01.07.2023 по 01.07.2024). Кроме того, дополнительное давление на рентабельность оказало сокращение комиссионных доходов от транзакционного бизнеса, а также признание рисков по кредитному портфелю на балансе в 1 кв. 2024 г. (COR=2,8% за период с 01.07.2023 по 01.07.2024).

Адекватное качество активов. Основная часть активов банка на 01.07.2024 сформирована сделками обратного РЕПО под залог ценных бумаг эмитентов с рейтингом ruAAA по шкале «Эксперт РА» (42% валовых активов). На долю прочих ликвидных компонентов, включая наличные денежные средства, размещения в Банке России и кредитных организациях-корреспондентах (преимущественно c рейтингами ruAAA по шкале «Эксперт РА»), и собственный портфель ценных бумаг (преимущественно облигации эмитентов с рейтингами не ниже ruA по шкале «Эксперт РА») приходится 26% валовых активов на 01.07.2024. Кредитный портфель, составляющий 25% валовых активов на 01.07.2024, на 60% представлен розничными, на 40% корпоративными ссудами. В портфеле ссуд ФЛ, основную долю которого занимают ипотечные и необеспеченные потребительские кредиты (45% и 35% соответственно), просроченная задолженность находится на приемлемом уровне. Портфель ссуд ЮЛ и ИП характеризуется адекватной отраслевой диверсификацией (на долю ТОП-3 отраслей приходится 41,5% на 01.07.2024) при повышенном уровне просроченной задолженности (7,1% на 01.07.2024). Уровень обеспеченности клиентского кредитного портфеля оценивается как удовлетворительный (покрытие ссудного портфеля без учета МБК обеспечением без учета залога ценных бумаг, поручительств и гарантий 63% на 01.07.2024). Вложения в имущество (4,4% валовых активов на 01.07.2024) преимущественно представлены земельными участками и помещениями, не используемыми в основной деятельности кредитной организации, при наличии планов по реализации указанного имущества в обозримой перспективе.

Адекватная позиция по ликвидности при приемлемой структуре фондирования. Ресурсная база банка в целом сбалансирована по источникам фондирования с преобладанием целевых МБК (44% валовых пассивов на 01.07.2024). При этом за период с 01.07.2023 по 01.07.2024 наблюдается сокращение объема привлеченных клиентских средств (без учета МБК) на 23%, что не оказало давления на ликвидную позицию банка. Диверсификация ресурсной базы по клиентам (без учета МБК) оценивается как приемлемая на фоне снижения доли 10 крупнейших кредиторов в структуре обязательств (13,1% пассивов на 01.07.2024 против 31,4% на 01.07.2023). С учетом наличия масштабного объема необременённых ценных бумаг, в том числе полученных в рамках сделок обратного РЕПО, отношение величины ликвидных активов к привлеченным средствам составило около 73% на 01.07.2024.

Консервативная оценка корпоративного управления. Качество корпоративного управления и уровень развития внутренней инфраструктуры в целом соответствуют масштабам и характеру деятельности банка, при наличии отдельных недостатков в системе управления кредитными рисками. Агентство также отмечает значительные обороты по клиентским счетам, что повышает уровень операционных и регулятивных рисков и требует дополнительного внимания со стороны банка к внутренним процедурам по противодействию сомнительным операциям. В течение последних 12 месяцев произошли значительные изменения в структуре собственности банка, а также наблюдались существенные изменения среди ключевого управленческого персонала. Вместе с тем, банк продолжает работать в рамках действующей стратегии развития до конца 2025 года. При этом в 2024 году утверждались оперативные документы в рамках текущего бизнес-планирования, согласно которым основной фокус деятельности будет направлен на развитие бизнеса в приоритетных регионах присутствия банка на Юге России. Банк планирует активно развивать зарплатные проекты, карточные продукты, льготное кредитование в рамках государственных программ, эквайринг и направление банковских гарантий. Агентство отмечает, что в ходе реализации стратегии банк может столкнуться с дополнительными вызовами на рубеже действия рейтинговой оценки, что может отразиться на выполнении всех поставленных перед банком стратегических целей.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен развивающийся прогноз, что предполагает наличие на горизонте 12 месяцев равновероятных два или более вариантов рейтинговых действий: сохранение, повышение или снижение кредитного рейтинга.

Регуляторное раскрытие