«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг «Азиатско-Тихоокеанский Банк» (АО) на уровне ruBBB+

Москва, 29 ноября 2024 г.

Резюме

Рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности «Азиатско-Тихоокеанский Банк» (АО) (далее – банк, кредитная организация) на уровне ruBBB+, прогноз по рейтингу стабильный.

Рейтинг банка характеризуется приемлемой оценкой рыночных позиций, высокой достаточностью капитала при сильной операционной эффективности, адекватными оценками качества активов и ликвидной позиции, а также приемлемой оценкой корпоративного управления.

«Азиатско-Тихоокеанский Банк» (АО) – средний по масштабам деятельности универсальный региональный банк.  Головной офис банка расположен в г. Благовещенске Амурской области, сеть подразделений представлена 3 филиалами (Улан-Удэ, Москва, Екатеринбург), 159 дополнительными офисами и 1 операционным офисом, которые расположены преимущественно в Дальневосточном и Сибирском федеральных округах.

Обоснование рейтинга  

Приемлемая оценка рыночных позиций обусловлена ограниченными масштабами деятельности кредитной организации на российском банковском рынке. На 01.10.2024 банк устойчиво входил в топ-45 российских кредитных организаций по величине активов, и при сохранении текущих темпов роста в среднесрочной перспективе сможет закрепиться среди 40 крупнейших банков по соответствующему показателю. Деятельность сконцентрирована преимущественно в СФО и ДФО, в то время как позиции на банковском рынке в европейской части РФ являются слабыми. За период с 01.10.2023 по 01.10.2024 корпоративный портфель увеличился на одну треть, а розничный – на одну пятую. Диверсификация бизнеса остаётся высокой: индекс Херфиндаля-Хиршмана по доходам за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 составил 0,15. Концентрация активных операций на связанных с банком сторонами является низкой, большая часть соответствующего риска приходится на дочернюю лизинговую компанию.

Высокая достаточность капитала и сильная генерация капитала. В рассматриваемом периоде нормативы достаточности капитала показали небольшое снижение, однако в целом поддерживаются на высоком уровне (Н1.0=13%; Н1.2=10% на 01.10.2024 при средних значениях 15% и 12% соответственно за 9мес2024). На фоне крупной дивидендной выплаты и создания резерва по внебалансовому обязательству капитальный буфер в 3кв2024 сократился на четверть и составил около 9% базы активов и внебалансовых обязательств под риском на 01.10.2024, но остаётся адекватным с учётом темпов генерации собственных средств. Отмечается хорошая диверсификация кредитных рисков в силу ориентации на кредитование розницы и МСБ: крупные кредитные риски составили менее 7% нетто-активов на 01.10.2024. Универсальный характер деятельности банка и сбалансированный рост кредитного и комиссионного направлений позволили существенно усилить показатели рентабельности бизнеса: ROE по РСБУ составила 36% за период с 01.10.2023 по 01.10.2024 против 21% за аналогичный период годом ранее и околонулевого финансового результата двумя годами ранее. Соотношение расходов и доходов банка находится на комфортном уровне (CIR=38%).

Адекватное качество активов. На 01.10.2024 наибольшую долю в активах банка (42%) занимает кредитный портфель физических лиц, который характеризуется адекватной диверсификацией по сегментам (автокредиты, потребительские ссуды, ипотека). Просроченная задолженность сократилась за последний год как в относительном (-2 п.п., до 6% на 01.10.2024), так и в абсолютном выражении (-17%). Эффект улучшения балансового качества розничных ссуд за счёт уступок прав требования за последние 12 месяцев не настолько существенен, как годом ранее. Хорошо диверсифицированный по отраслям корпоративный кредитный портфель, в котором стали доминировать ссуды МСБ, формирует 17% активов на 01.10.2024 и отличается адекватным качеством: просроченная задолженность составила менее 4%, а доля ссуд III-V категории качества – менее 9% на 01.10.2024. Агентство отмечает улучшение показателей обеспеченности совокупного ссудного портфеля – залоговое покрытие ссуд ФЛ, ЮЛ и ИП обеспечением без учёта ценных бумаг, поручительств и гарантий за 12 месяцев увеличилось на 12 п.п., до 62% на 01.10.2024. Около четверти активов банка представлено требованиями к Банку России и высоконадёжным контрагентам на межбанковском рынке, а также денежными средствами в кассе. Вложения в ценные бумаги формируют 7% активов, более 95% объёма соответствующего портфеля приходится на инструменты эмитентов с рейтингами ruAA- или выше по шкале «Эксперт РА».

Адекватная оценка ликвидной позиции и профиля фондирования. Кредитная организация поддерживает адекватные буферы ликвидности: Н2=74%, Н3=135%, покрытие привлеченных средств ликвидными активами составляло более 40% на 01.10.2024. Корпоративные и розничные ресурсы сбалансированы по доле в структуре пассивов (40% и 38% соответственно на 01.10.2024), также наблюдается высокая диверсификация привлечённых средств по клиентам: доля средств 10 крупнейших кредиторов/групп кредиторов составляла менее 9% пассивов на 01.10.2024. Клиентские средства отличаются приемлемой стабильностью и относительно невысокой стоимостью: 13% по рознице и 4% по корпоративным ресурсам за 3кв2024 в годовом выражении, что является адекватным уровнем с учётом универсальной специализации банка.

Уровень корпоративного управления оценивается как приемлемый. Агентство отмечает частые изменения в высшем руководстве банка и неоднократное обновление управленческой команды за последние 3 года. Несмотря на приоритет диджитализации, сохранялись недостатки в организационной и IT-инфраструктуре, операционном и юридическом блоке. Позитивно оцениваются бизнес-практики сотрудничества с аудиторской компанией, имеющей высокую деловую репутацию. В рассматриваемом периоде произошли улучшения в управлении рисками, в результате чего рост в ключевых сегментах сопровождался улучшением качества активов и показателей эффективности. Агентство отмечает детальную проработку проекта стратегии на 2025-2029 годы, однако не может высоко оценить результативность и эффективность реализации стратегии в силу непродолжительного периода работы новой администрации банка.

Оценка внешнего влияния

Факторы внешнего влияния отсутствуют.

Прогноз по рейтингу

По рейтингу установлен стабильный прогноз, что предполагает высокую вероятность сохранения кредитного рейтинга на текущем уровне на горизонте 12 месяцев.

Регуляторное раскрытие